粤运交通中期报告 2024

: 03399（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號:03399 234613313939404346485054575961 本報告載有若干前瞻性資料及 ╱ 或並非基於過往資料而產生的資料，並使用「預測」、「相信」、「擬」、「可能」、「預期」、「估計」、「可以」、「應該」、「應會」或「會」等前瞻性詞語。 閣下務請注意依賴任何前瞻性陳述涉及風險及不明朗因素，儘管本集團相信該等前瞻性陳述所根據之假設合理，但任何或所有相關假設可能被證明為不正確，因此，本報告所載前瞻性陳述不應被視為本集團就日後業績所作聲明，而閣下亦不應過分依賴該等前瞻性陳述。除非監管機構另有要求，本集團今後沒有義務或責任對該等前瞻性陳述進行更新。 廣東粵運交通股份有限公司（「」）及其附屬公司（統稱「」）是綜合性交通服務提供商，成立於1999年，2005年其H股於香港聯合交易所有限公司主板上市（股份代號：03399）。公司目前總股本799,847,800股，其控股股東廣東省交通集團有限公司（「」）持有其約74.12%的股份，H股股東持有其約25.88%的股份。 本集團目前從事的業務主要是出行服務業務，劃分為： 本公司「十四五」規劃對本集團的戰略定位：立足交通，以高速公路出行服務產業為核心，深度經營交通出行網絡資源，以集約化、數字化、專業化的運營模式，深挖放大資源價值，積極探索新經濟，打造國內領先的高速公路出行服務及交能融合運營一體化服務平台，致力成為綜合性交通服務集團。 張莉 廣東粵運交通股份有限公司 朱方胡賢華 03399 中國廣東省廣州市機場路1731-1735號8樓 立信會計師事務所（特殊普通合夥）中國上海市黃浦區南京東路61號四樓 香港干諾道西188號香港商業中心31樓3108-3112室 中國工商銀行招商銀行中信銀行光大銀行廣發銀行 朱方黃文伴胡賢華胡健 海問律師事務所有限法律責任合夥（有關香港法律）香港中環康樂廣場8號交易廣場第一期11樓1101-1104室 陳楚宣 H 蘇武俊黃媛沈家龍張祥發 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓 毛利率＝毛利 ╱ 營業額利息盈利比率＝稅息前溢利 ╱（利息支出+資本化利息）資產負債率＝負債總額 ╱ 資產總額流動比率＝流動資產總額 ╱ 流動負債總額 2024年上半年，國際經濟增長保持韌性，高通脹出現緩解趨勢，但經濟環境複雜性嚴峻性不確定性持續上升，仍然面臨利率長期居高不下、債務困境、地緣政治緊張局勢以及氣候危機加劇等諸多挑戰和風險。中國政府通過宏觀政策效應的持續釋放、外需回暖和新質生產力加速發展等因素形成新支撐，使得國民經濟運行總體平穩，穩中有進，生產穩定增長，需求持續恢復，就業物價總體穩定，居民收入繼續增加，新動能加快成長，高質量發展取得新進展。 在此背景下，廣東作為中國經濟的重要引擎，積極響應國家號召，深入推進供給側結構性改革，經濟整體呈現韌性強、活力足、潛力大的特點，各項指標繼續領跑全國，成為推動中國經濟高質量發展的標桿。廣東交通運輸行業在上半年保持了強勁的增長勢頭，通過抓住「一帶一路」倡議、粵港澳大灣區建設等重大機遇，完善綜合交通運輸體系，強化安全管理體系與能力現代化，積極引進和應用科技創新成果，大力推廣新能源汽車、自動駕駛、低空經濟等新質生產力，為發展注入新的活力和動力，實現行業的平穩有序運行和高質量發展。本集團緊跟時代步伐，以高質量發展為目標，通過「一企一策」精準施策，保持經營基本面持續向好，在實現了營業收入穩步增長的同時，更在各項指標上取得了進步。 下半年，我們將繼續發揮戰略引領作用，在「轉方式、調結構、提質量、增效益」上積極進取，深度聚焦高速公路出行服務，加大在光伏、充電樁等新興產業上的投資，平穩有序推動境內道路客運業務退出，實現產業結構的優化調整，聚焦新產業、服務新經濟、激發新動能、實現新突破，以「服務社會、美好出行」為使命，致力於成為國內領先的高速公路出行服務和交通能源融合運營一體化服務平台。 2024 1 (1)鞏固傳統能源發展成果。擴大能源企業戰略合作，借助合作平台優勢，快速擴大業務規模；繼續推進與央企石油公司的合作計劃，積極進行資源拓展和戰略聯盟。持續拓展「粵運能源」自營加油站網絡規模，繼續推進加油站的新建回收投營工作，構建更加密集的自營加油站終端銷售網絡。 (2)優化能源結構，佈局清潔能源。建設大槐服務區的光伏「源網荷儲一體化」新能源項目，建設碳排放管理信息化系統，成為全國標桿的「零碳」「低碳」示範服務區。加快充電樁、換電站、光伏等新能源產業佈局，搭建全廣東省高速公路「充放售」電一張網運營和管理平台，降低運營成本和降碳減排。 (3)拓寬油品採購渠道，主動謀劃，保證供應。緊抓下半年暑運、中秋以及國慶的銷售高峰利好窗口，結合國際和國內成品油市場實施情況，制定階段性採購策略，努力降低採購成本；同時參考加油站歷史銷售數據，及時研判銷售高峰時點，繼續加強與加油站、成品油供應商的對接溝通，及時調配增加運力，為過往客戶提供穩定便捷的成品油供應服務。 (4)改革創新，擴大品牌效力。開展系列營銷活動，打造加油站自營特色，根據加油站所處的區位與線路、車流量及路網發展等情況，採取「一站一策」的方式確定經營模式。 2 (1)持續提升零售業務能力，拓展高速公路服務區知名便利店品牌「樂驛」門店網絡規模，穩步擴張便利店門店數量。(2)持續大力發展團購批銷業務，增強團購批銷業務的市場競爭力。拓展集團內外客戶資源，擴大團購批銷業務的規模。開展糧油、文具、禮品等多樣化產品的批銷業務，並依託高效的配送服務體系，深化對既有客戶年度採購潛力的挖掘，以此擴大團購批銷的業務量。在保持現有品類供應優勢的基礎上，我們還將不斷引入勞保用品等新產品，並精心策劃營銷活動，以豐富產品線和提升市場吸引力。(3)持續實施商品招商策略，積極引進新商品。同時，對商品品類進行合理優化，建立健全的商品引進與淘汰機制。針對高速公路服務區的獨特渠道特點，設定各商品類別的合理毛利率範圍，並嚴格執行商品定價策略。下半年，我們將依據既定的年度品類規劃及制度框架，穩步推進商品的引進與淘汰工作，確保商品結構的持續優化與更新。(4)積極對接市場，針對不同門店的實際情況，制定並實施個性化的經營策略。統一規劃並調整「人機協同」、「無人零售」的經營模式，對於閒置、合同到期以及經營效益低下的門店進行關停，旨在通過優化門店運營模式和人員配置，進一步實現成本的有效控制和效率的提升，從而提升各門店的盈利能力。下半年，我們將根據已制定的門店經營策略調整方案，繼續靈活調整部分門店的經營策略，以適應市場變化，保持業務的持續增長。(5)加強激勵機制，促進門店創收與管理提升。制定「樂驛」門店業績激勵方案，實施全量提成制度。 3 (1)持續深入推進「百千萬工程」特色服務區提質升級專項行動，強化商業策劃，積極探索「交通+農文旅商」的高速公路服務區發展新模式。下半年將繼續穩步推進長沙灣、黃田、黃茅海、茂名4對特色服務區及農業示範服務區高品質落地，實現商業價值與公共服務水平雙提升。 (2)深挖平台資源，豐富招商業態，提升服務區商業價值。進一步細分服務區商業業態，持續推動平台項目的規劃、招商和培育。以「百千萬工程」、「鄉村振興」為契機，積極探索路地融合，聯合地方農文旅商資源，進一步拓展服務區商業生態圈。進一步培育「驛品薈」、「樂途匯」、「大食匯」自營品牌，增加門店數量，打造核心競爭力。 (3)持續優化服務區商業運營模式，加快業務響應，提升管理效能。積極總結前期經驗，進一步完善服務區商業運營管理體系，通過培訓、督導等方式，全面提升服務區管理人員商業運營能力。改革服務區管理組織架構，優化業務的管控體系，逐步開展物業管理整體外包，引入資質優良的專業物業管理公司加強服務區的物業管理，提升管理水平，壓縮管理成本。 4 (1)繼續深度挖掘服務區資源，讓服務區廣告成為營收與利潤新增長點。制定高標準的服務區廣告設施規劃方案，通過大力發展數字媒體業務、配合服務區銷售活動策劃、幫助品牌客戶開展現場促銷活動。(2)加大市場營銷力度，降低廣告資源空置率。做好老客戶服務同時拓展新渠道客戶，對偏遠區域廣告資源，給予當地廣告合作商政策支持。多方式多渠道提高資源曝光率。(3)持續提高活動策劃業務的體系化、標準化建設。圍繞活動策劃業務的項目開發、產品包裝、產品推介、項目實施、客戶評價、案例展示等多方面的內容，建立矩陣項目團隊制，在項目實施中不斷提升專業化能力。(4)依託直營業務的拓展，不斷擴展客戶資源，探索發展外部市場業務。 1 (1)穩妥推進客運業務全面有序退出、債務風險化解等重點工作，全面實施產業轉型和提質增效工作。道路客運業務將積極爭取政府補貼、加大股權和資產處置力度、加快盤活和處置客運資源，年內力爭完成2至3家地區客運企業退出目標。(2)持續推動客運數字化。依託滴滴平台探索數字化客運實現存量客運業務信息化平台全覆蓋，退出傳統客運班線業務，將資源轉移至站外和定制客運業務。(3)持續優化客運業務人員結構以及持續優化管理架構。(4)持續推動處置客運公司低效無效資產。對扭虧無望的參股公司，制定「一企一策」退出實施方案，穩步採取整體轉讓、業務剝離分拆處置、退出企業控股權，甚至關閉清算等多種方式進行處置。 2 (1)積極提升服務質量。牢牢抓好30分鐘到場准點率，60分鐘清障准點率來落實道路救援服務，提升高速公路救援保障效率。依託5G+AI系統，提升服務過程監控指揮能力；持續優化救援駐勤點佈局，並借助路網規模優勢，進一步提升資源產出效率。(2)建設陽光救援網，實現技術驅動，數據賦能。通過大數據、雲計算與可視化技術應用，實現全省公路車輛救援的信息一體化、平台統一化、數據融通化，有力支撐高速公路車輛救援業務數字化轉型升級，滿足道路救援生態化服務構建需要。(3)持續加強金卡會員產品的營銷推廣工作，進一步拓展市場規模。一是完善修訂會員服務產品提價後的營銷獎勵辦法，提高全員營銷積極性；二是通過提高營銷宣傳投入，提高產品服務的曝光度、知名度。(4)繼續加強平台運營合作，積極為其提供技術及商務服務支持，協助其制定可行的運營方案，進一步提高粵通易聯合會員產品銷量規模。(5)強化外部業務單位合作，發揮行業協同效用。繼續尋求與外部單位合作，根據各自服務優勢共同探討車輛救援服務產品。 於2024年6月30日，本集團暫無重大投資或資本資產之其他計劃。 2024 業務發展投資資金的安排，本集團將採取貸款及利用經營所得資金解決。 執行董事、董事長 中國，廣州2024年8月22日 2024年上半年，隨着中國經濟步入持續復甦與穩健增長的新階段，本集團緊扣時代脈搏，以「推動轉型提質，實現產業變革」為總體思路，穩步推進高速公路服務區業務重組改革，主動培育新質生產力，全力打造高速公路綜合能源主業和新能源平台，發展服務新興經濟產業，穩妥推進客運業務全面有序退出。 本集團深入貫徹「十四五」發展戰略規劃，緊跟市場新趨勢，全面提升管理效能與服務品質，聚焦深化高速公路出行服務業務改革，積極拓展能源、招商、零售、廣告業務發展，激發增長新活力，為集團可持續發展注入新動力。 1 本集團繼續做大做強能源業務，持續拓展綜合能源網絡規模，提升自營品牌，打造能源發展新動能。截止2024年6月底，本集團擁有經營權的油站221座，在營油站204座，其中自營加油站81座，合作加油站11座，對外承包油站112座；設有充電站的服務區239個，充電樁數量為1,264個、換電站7座、加氣站4座。主要做好以下工作： (1)積極獲取油站資源，擴大油站規模和體量。2024年上半年已完成粵北西加油站、雲岩東西加油站、沙田南北加油站、橫荷西加油站、月梅加油站、泰美東西加油站等9座站的新建回收投營工作。 (2)積極推動新能源業務開展。試點建設服務區的光伏「源網荷儲一體化」新能源項目，配套服務區碳排放管理信息化系統，已聘請第三方專業機構對大槐近零碳示範服務區進行總體策劃，並結合