斯迪克：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024-055 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人金闯、主管会计工作负责人吴江及会计机构负责人(会计主管人员)吴江声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在经营中可能面对的风险已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”进行详细描述，敬请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................7第三节管理层讨论与分析.......................................................10第四节公司治理...............................................................36第五节环境和社会责任.........................................................38第六节重要事项...............................................................43第七节股份变动及股东情况.....................................................54第八节优先股相关情况.........................................................60第九节债券相关情况...........................................................61第十节财务报告...............................................................62 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、经公司法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业情况 1、行业基本情况 随着下游电子制造、节能环保、航空航天、新能源汽车等新兴产业的发展，功能性涂层复合材料行业在传统压敏胶带制品制造业（即传统胶粘制品）基础上发展而来。区别于传统胶粘制品，通过不同的涂层材料与各类薄膜基材结合形成功能性涂层复合材料，其兼顾传统胶粘制品的功能外，更注重胶膜的功能化以及轻薄化，扩大了材料的使用效果与附加值。目前，3M、德莎、三菱化学、日东电工和琳得科等海外企业仍垄断关键领域核心材料的大部分市场。材料产业是战略性、基础性产业，是制造业高质量发展的先导和基石，也是高科技竞争的关键领域。 在此背景下，我国中共中央、国务院、工业和信息化部等部门陆续出台《新材料产业发展指南》《面向2035的新材料强国战略研究》《推动轻工业高质量发展的指导意见》《关于推动能源电子产业发展的指导思想》《质量强国建设纲要》《制造业可靠性提升实施意见》《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》《元宇宙产业创新发展年行动计划（2023年-2025年）》等一系列政策，旨在推动新型显示材料、基础元器件、基础材料、基础工艺等领域重点突破。 功能性涂层复合材料行业同时兼具技术密集、资金密集的特性。功能性涂层复合材料是一种对技术工艺水平要求较高的高端材料，对材料的技术工艺、上下游整合能力、涂层配方合成及优化能力、生产环境、机器设备、反应速度等方面均有比较高的要求。需要根据应用场景的物理、化学性质、最终产成品性能等不同要素定制不同的生产方案，行业壁垒和技术壁垒较高。近些年，国内新材料产业规模不断壮大，发展步伐持续加快。国内部分具有研发优势的企业通过对关键原材料及制造工艺的持续研究，目前已掌握功能保护材料、光学功能薄膜等核心技术，打破了国外企业的技术垄断，具备了与国际一流企业竞争的科技实力。 公司所属的功能性涂层复合材料行业涵盖范围广阔，应用场景丰富，是新材料产业的细分领域。功能性涂层复合材料行业的迅速崛起对我国消费电子行业、光学元器件等产业发展具有显著的助力作用。公司的主要产品包括功能性薄膜材料、电子级胶粘材料、热管理复合材料、薄膜包装材料和高分子薄膜材料五大类，主要应用于消费电子、新型显示、新能源汽车、家用电器、陶瓷电容等重点领域。功能性涂层复合材料的景气度与下游消费电子、汽车电子、光学元器件、电子元器件的发展高度相关，而这一系列消费品的市场需求受宏观经济和国民收入水平的影响较大，尤其是消费电子产品，终端厂商大多在三季度推出新产品，其销售季节性比较明显，通常下半年为销售旺季。 2、行业发展阶段 功能性涂层复合材料具有广阔的发展前景。近年来中国电子信息制造业作为重要的战略性新兴产业发展迅猛，技术创新水平不断提升，产业规模持续扩大。除消费电子领域外，功能性涂层复合材料还广泛应用于汽车电子、新能源汽车锂电池组件、家用电器、医药、航空航天等众多领域。 （1）消费电子市场应用分析 从消费电子产品的应用发展来看，智能化、大尺寸全屏幕、双镜头、高分辨率、防水、轻量化、个性化场景体验以及高续航能力等特点成为消费电子产品最显著的发展方向，由此衍生出的对上游内外部OCA光学胶膜材料、石墨散热材料、高硬度薄膜材料、涂布型偏光片、防水透声材料、高温阻尼材料、防水保护膜等功能性涂层复合材料的需求也显著增加。 1）智能手机 近年来，智能手机行业进入存量竞争阶段。Canalys发布的数据显示，2023年第四季度，全球智能手机市场同比增长8%至3.192亿台，进一步显现出企稳复苏的信号。2023全年全球智能手机出货量为11.4亿台，跌幅较2022年收窄至 4%。 今年2月份，IDC发布市场研究报告，预估2024年全球智能手机出货量将达到12亿部，同比增长2.8%，随后到2028年将保持较低的个位数增长。得益于下游需求温和复苏以及较低的同期基数，2024年Q2全球智能手机出货量同比增长8%至2.85亿台，其中新兴市场及中低价位带手机为主要增长动力。 IDC认为推动整体市场复苏的两个关键因素是折叠屏手机的快速放量以及人工智能（AI）已迅速成为智能手机讨论的一部分，引发了人们对手持设备上下一代人工智能的新兴趣。AI手机的普及将推动相关产业链发展。AI刺激智能手机市场的创新需求，将促进光学器件、射频器件、连接器、结构件等消费电子零部件业务的增长。 2023年至今，已有多家手机终端发布了新款折叠屏手机，在续航、抗摔、厚度、重量等方面均得到较大改善。随着用户体验感的不断提升以及价格的逐渐下降，折叠屏手机的销量有望进一步提升。据集微网消息，华为技术有限公司近期公布了一项新的“折叠屏设备”专利，该专利于2024年3月29日公布，公布号为CN117789596A。该种新型折叠屏设备包括三个壳体、两个铰链和柔性屏。该种设计可以使得设备成多段式的展开和折叠，并同时实现轻量化，从而可以给用户更好的持握感。可见，折叠屏手机的形态日益多样化。根据Counterpoint数据，预计到2025年全球折叠屏智能手机的出货量将达到5500万部，比2022年翻倍增长。 2）PC智能电脑＆平板电脑 Canalys发布的数据显示：2023年第四季度，中国大陆PC（不含平板电脑）市场出货量为1130万台，同比下降9%。其中，台式机出货量同比下降13%，降至330万台；笔记本出货量同比下降7%，降至810万台。因此，2023年全年出货量为4120万台，同比下降17%。平板电脑市场在2023年第四季度下降3%，达到840万台，2023年全年总出货量为2830万台。随着新玩家对这一类别的关注，使得该品类在2024年的竞争更加激烈。 但据Canalys预测，2024年中国PC(个人电脑)（不含平板电脑）市场将迎来反弹，同比增长达到3%，2025年增长10%，这主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程的深入和渗透率的提高，平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。 近期，多家3C终端厂商积极布局AI领域，希望通过“AI+”为消费电子市场注入新的活力，使消费电子产品销量更上一个台阶。Gartner预计到2024年底，生成式AI智能手机和AI PC的出货量将分别达到2.4亿台和5450万台（分别占到2024年基础和高端智能手机出货量的22%以及PC出货量的22%）2024年AI PC元年即将开启，PC迎来历史上最重要的一次变革。根据群智咨询，2024年作为AI PC发展的元年，AI笔记本电脑出货量或将达到1300万台，在PC市场渗透率达到7%。 3）可穿戴设备 据IDC数据，2024年全球VR/AR头显出货量达到871万台，同比增长7.5%；预计2024-2028年全球VR/AR市场出货量CAGR22%，有望达到43.9%。根据wellseen数据，Meta有望于今年四季度发布Quest平价版新机，叠加去年三季度发布的Quest3贡献Quest全年有望实现600万台销量。 IDC认为近两年的市场情况对于整个AR/VR生态系统也是一种磨练，包括其在混合现实，人工智能和展示技术方面的经验，结合未来人工智能的发展和普及，2024年-2025年行业有望快速增长，预计将在2025年后才会看到VR及AR市场明显成长，出货量年成长幅度有机会近4成。 （2）汽车电子市场应用分析 电子产品在汽车中的应用可以分为车身电子控制系统和车载电子装置两个层面，其中，车身电子控制系统采用半导体等芯片，将车辆机械系统结合并统一控制；车载电子装置则作为单独的设备，独自承担相关功能，其主要目的在于提高车辆的便利性与舒适性，可以细分