柳 工：2024年半年度报告

广西柳工机械股份有限公司Guangxi Liugong Machinery Co., Ltd. 二Ｏ二四年半年度报告 二Ｏ二四年八月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾光安先生、主管会计工作负责人刘学斌先生及会计机构负责人(会计主管人员)樊丽君女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义............................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.........................................................................................6第三节管理层讨论与分析...................................................................................................9第四节公司治理..................................................................................................................36第五节环境和社会责任.......................................................................................................38第六节重要事项..................................................................................................................46第七节股份变动及股东情况................................................................................................62第八节优先股相关情况.......................................................................................................69第九节债券相关情况...........................................................................................................70第十节财务报告..................................................................................................................74 备查文件目录 一、载有公司董事长签名的2024年半年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 三、报告期内在中国证监会指定报纸《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用☑不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业情况分析 公司主营业务属于工程机械行业。工程机械作为装备制造业的主要组成部分，是国民经济发展的基础性、战略性支柱产业。根据中国工程机械工业协会分类统计，工程机械包括铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、路面施工与养护机械、压实机械、桩工机械、高空作业机械等。公司位居全球工程机械制造厂商第19强（Yellow Table 2024，KHL集团《国际建设》杂志），土方机械国内市场销量和占有率稳居行业前列。 工程机械广泛应用于建筑、矿山、水利、电力、铁路、道路、机场、港口、农林牧业等领域。国内行业发展受宏观经济变化影响，与固定资产投资密切相关，具有较强的周期性。国际工程机械市场景气度存在区域差异性，整体周期性不明显，是平滑国内工程机械行业周期性的关键因素。报告期内，行业发展的主要特点有：(1)国内行业仍处于筑底阶段，但设备更新政策、国债资金投入等积极因素为行业带来了新机遇，促使行业整体需求企稳。国际市场不确定性增强，全球政治环境不确定性增多、经济贸易领域中的调整与挑战等原因，导致工程机械行业出口增速放缓。（2）中国企业的国际化程度加深，全球产业链供应链逐步完善，重点海外市场逐步成为平滑中国市场波动的动力。（3）企业加快产业结构调整，不断丰富产品矩阵，打造平衡工程机械行业强周期波动的战略性业务。（4）整机盈利能力下降，后市场价值链的深度挖掘和整合成为企业利润增长点；行业客户解决方案、设备租赁渐成行业主流趋势。（5）行业电动化、智能化、网联化、数字化、共享化趋势明显，新质生产力成为行业高质量发展的关键动力。（6）行业企业推进新能源工程机械产业链深度融合，新能源工程机械渗透率进一步提升。（7）行业进入寡头竞争时代，市场开始呈现出强者恒强的态势。企业规模、技术实力、盈利能力、资本实力、人才聚集和政府资源成为寡头的标签。 柳工有限混合所有制改革后实现整体上市后，柳工有限旗下建筑机械、农业机械、混凝土机械及工程机械生产配套资产整体注入公司，公司的主营业务进一步向非工程机械业务板块延伸，产业布局更完善。非工程机械市场属于弱周期性行业，总体发展处于平稳上 升态势，市场发展的主要特点为：（1）中国是工业车辆行业最大的市场，伴随中国“智能制造”的发展以及客户对产品需求的“电动化”、“智能化”、“轻量化”趋势明显，市场整体需求将会持续增加。（2）随着农业现代化发展，农业机械行业在土地流转政策、“十四五”全国农业机械化发展规划等政策扶持下，设备需求稳步提升。行业企业以农业强国战略为契机，推进农机装备转型升级、结构优化和产业整合，市场集中度提高。（3）建筑预应力领域的行业总需求与固定资产投资相关，随着新型城镇化、铁路及城市轨道交通、新能源基建等项目推进，行业发展相对平稳。 （二）报告期内公司主营业务情况概述 报告期内公司的主要业务、产品和经营模式未发生较大变化。公司主要专注于工程机械、建筑机械、农业机械、工程车辆等产品及零部件的研发、制造、销售和服务，在产品多元化、品类齐全、全面解决方案方面处于行业前列。自1958年成立以来，公司以轮式装载机产业起家，经历了工程机械业务的初创阶段、稳步发展阶段、产品多元化阶段、国际化阶段，已发展成为全球领先的装备与技术解决方案提供商。公司于1966年成功研制中国第一台轮式装载机（Z435型），1988年自主研发的ZL50C型装载机，创造了单一型号装载机全球销量超过15万台的传奇，是世界工程机械史上目前单一机型销量最大的产品，号称“销量之王”；1992年里程碑式地推出了第一代WY40型液压挖掘机，代表了当时国内挖掘机技术的最高水平，为中国挖掘机民族品牌打破外资垄断奠定了坚实基础。公司于1993年在深圳证券交易所成功上市，成为中国工程机械行业第一家上市公司。2000年以来，公司开始逐步拓展主营业务，深入挖掘机械、路面机械、起重机械等产品和相关零部件领域，向全系列工程机械、农业机械、工程车辆、建筑机械等方向布局。2002年，公司高瞻远瞩地启动了“建设开放的、国际化的柳工”战略蓝图，率先探索并成功走出了一条对中国工程机械行业具有深远影响的国际化发展道路，为业界树立了可资借鉴的典范。2022年，柳工有限完成混合所有制改革，实现整体上市，公司主营业务进一步向上下游延伸及横向拓展，综合竞争实力大幅增强。 经过66年的发展，公司已拥有全球先进的产品线，涉及土方机械、矿山机械、起重机械、建筑预应力、农业机械、工业车辆等30余条整机产品线，以及关键零部件、工程机械配套件、工业机器人、新能源等多条产品线，是全球为数不多能提供全系列产品、全面解决方案的装备供应商。目前，公司在全球拥有25个制造基地，5个研发中心，拥有 16,000余名员工，已成为处在行业技术、生产和供应物流前沿的全球领先的装备与技术解决方案提供商。 （三）报告期内公司经营情况分析 2024年以来，面对国内行业周期下行筑底、出口增速收窄、国际政治环境不确定性增多等复杂多变的经营环境，公司采取积极变革和主动应对策略，统筹好国内国际两个市场、工程机械与非工程机械业务、强周期业务与弱周期业务、优势业务与新业务、整机业务与关键零部件业务、开源与节流的六大策略。全力创新推进“三全”战略落地，坚持把“盈利增长、业务增长、能力成长”贯彻经营全过程，推动各项重点工作变革创新和公司运营效率及质量提升，取得了良好业绩。报告期内，公司实现营业总收入160.60亿元，同比增长6.81%，其中海外营业收入77.12亿元，同比增长18.82%，占比公司整体收入的48.02%；归属于上市公司股东的净利润为9.84亿元，同比增长60.20%。国内市场整体销量增速跑赢行业，土方机械板块销量增速优于行业水平8.8个百分点，海外市场销量增速优于行业水平21.8个百分点。 报告期内，公司业绩的稳健增长得益于一系列高瞻远瞩的战略举措，主要体现在以下六大方面： 1、创新完善体制机制，市值管理能力再提