华人健康：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人何家乐、主管会计工作负责人李梅及会计机构负责人(会计主管人员)李梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................9第四节公司治理.....................................................................37第五节环境和社会责任..............................................................38第六节重要事项.....................................................................51第七节股份变动及股东情况..........................................................69第八节优先股相关情况..............................................................76第九节债券相关情况................................................................77第十节财务报告.....................................................................78 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿。 三、其他相关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用□不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 适用□不适用 其他符合非经营性损益定义的损益项目金额为686,896.54元系个税手续费返还款。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所属行业 公司系行业内为数不多的集医药零售、医药代理及终端集采、研发生产等领域全覆盖的医药企业，具备同时直接面向上游医药制造产业及下游终端消费者的经营能力。公司聚焦医药终端一个核心领域，围绕产品端与药店端两个方向，通过药店服务、信息化建设与药物研发创新三大引擎，形成了以华人健康母公司为医药代理平台，以国胜大药房为医药零售平台，以汇达药业为供应链整合平台，以神华药业为公司研发生产四位一体、科学布局的医药生态型企业。 公司主要从事医药零售、代理及终端集采业务，属于医药流通行业。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于F门类“批发和零售业”，其中，医药代理及终端集采业务板块属于51大类“批发业”下的515中类“医药及医疗器材批发”；医药零售业务板块属于52大类“零售业”下的525中类“医药及医疗器材专门零售”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“批发和零售业”（F），其中医药批发板块属于细分行业“批发业”（F51）；医药零售板块属于细分行业“零售业”（F52）。 公司通过子公司神华药业已进入医药生产业务领域。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司医药工业生产板块所处行业属于C门类27大类“医药制造业”，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“医药制造业”（C27）。 （二）行业发展概述 1、行业整体增速放缓，短期承压，但长期向上趋势不变 全国各终端渠道销售额（亿元）占比趋势数据来源：中康CMH预测数据 全国全终端渠道药品销售额增速（2008-2024E年）数据来源：中康CMH预测数据 报告期内,医药健康行业整体增速放缓，根据中康CMH预测，2024年中国药品全终端市场总规模将超过2.1万亿元，全年药品全终端增速预计降至4.9%。实体药店的经营环境日益严峻，药品品类全年增速预计仅2.9%，B2C市场增幅也收窄至6%，含非药在内的全品类基本停止增长。国家统计局数据显示，2024年1-4月，医药制造业实现营业收入8,077.80亿元，同比下滑0.8%（同期全国工业收入增速为2.6%）。上半年医药制造业规模以上企业工业增加值仅增长了2%。 根据国家药监局数据，截至2023年底国内药品零售连锁、单体药店数为66.70万家，较2022年末的62.33万家增长4.37万家，增长7%。米内网数据显示，2024年上半年中国实体药店零售规模（药品+非药）为2,986亿元，同比下降3.7%。 但随着我国GDP的持续增长，社会消费水平持续提升，大众健康需求不断增加，国家卫生费用支出逐年上升，随着我国已步入深度老龄化阶段，人口结构发展拐点到来，健康需求将进一步提升。医药健康行业总体规模持续扩大趋势没有变化。另一方面，在新一轮医药改革的推动下，医药分家持续深化，加速医院处方外流，加快零售药店业态升级分化。带量采购品种范围不断扩大，加速更多品种转战院外；医保个人账户改革使得个账资金总额收窄，高度依赖个账支付的药店将面临挑战；门诊共济给纳入门诊统筹的药店带来机会，有望承接更多医院处方和客流；同时，随着医保监管要求，实行线上比价，也给零售药店带来新的挑战；医药电商的快速发展，带来更多线上渠道的市场机会，将加速提升行业集中度和连锁化率。对满足消费者健康需求、专业服务能力强、销售网络广、供应链优势明显、合规经营的医药企业长期利好趋势不变。 2、医药市场保持稳定增长，银发经济迎来新的市场机遇 截至2023年末，我国65岁以上人口数量为21,675万人，占人口总数的15.4%，60岁以上人口为29,697万人，占人口总数的21.1%，老龄化程度进一步加深。由于我国人口出生率仍保持在较低水平，未来人口结构中老年人所占比例将继续升高。老年人对于药品及健康产品的需求量较大，同时受生活节奏、工作环境等因素的影响，我国慢性病患者的数量将呈上升趋势，医药健康需求将进一步增加。 2024年1月15日，国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出发展银发经 济是积极应对人口老龄化发展趋势的重要举措，并重点针对4个方面提出26项举措，《意见》提出要扩大中医药在养生保健领域的应用，发展老年病、慢性病防治等中医药服务等，将有力促进医药市场的发展。 3、医药创新成为行业发展新动力 2024年，医药行业的创新研发继续作为推动医药工业和商业发展的核心动力。根据《“十四五”医药工业发展规划》的解读，我国医药工业产业创新取得新突破，整体发展水平跃上新台阶。2024年，我国新药上市步伐持续加快，中国创新药正在不断实现新突破。在政策层面，2024年国常会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，进一步促进创新药行业产业升级和高质量发展。同时，国家药监局审议通过《中药标准管理专门规定》，自2025年1月1日起施行，激发中药创新药动力。 4、数字化转型提升推动医药流通行业多样化发展 2024年，医药行业的数字化转型通过一系列具体措施加速推进，促进供应链保障能力、库存管理水平、药店运营效率的全面提升。根据国家商务部《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》提出以数字化、智能化、集约化、国际化为发展方向，到2025年要建成创新引领、科技赋能、覆盖城乡、布局均衡、协同发展、安全便利的现代药品流通体系。支持药品批发企业完善城乡供应网络，增强综合服务能力；零售药店经营能力持续提升，更好满足人民健康需求；加强医药物流信息化技术加速应用，智慧医药供应链逐步健全。医药电商在规范管理基础上呈现特色化、多样化发展的特征。 5、医药代理CSO业务稳步增长、品牌运营+终端赋能模式受欢迎 医药代理CSO模式是医药产业专业化、精细化发展下的产物，本质上是通过营销组织架构的优化、执行力的提升，以及专业人才和技术的引进，充分发掘医药产品市场潜力，其核心竞争力在于专业推广优势以及成本优势。根据头豹研究院数据显示，2023年中国CSO市场规模或将达到1,390亿元，2021年至2023年的年均复合增速为19.8%。2024年以来，随着医药零售终端的增速放缓，竞争更加激烈，越来越多药店终端重视与品牌运营企业的深度合作，并且以零售技术输出为代表的赋能模式受到行业好评。 6、终端集采细分领域向纵深发展、互联网赋能提升效率 国家商务部《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》明确提出，鼓励健全支持药品批发企业完善城乡供应网络，增强综合服务能力；零售药店经营能力持续提升，更好满足人民健康需求的要求。集采业务的主要目标客户为单体药店或小型连锁药店，是医药零售行业的重要组成部分，在一线城市较少，主要集中于二三级城市及以下地区。单体药店或小型连锁药店由于体量小，与上游供应商的议价能力不足，往往采购成本较高、利润空间较低，甚至存在一些医药品种无法购进情况，经营和服务水平能力有限。终端集采业务提供一站式配送等服务，可以提升该类药店市场竞争力和运营能力。 虽然近年来我国零售药店连锁化率逐步攀升，大中型医药零售连锁药店兼并重组步伐加快，但单体药店及小型连锁药店仍占较大比例。该类药店通常已在当地建立彼此信任的熟人圈，长期的慢性病顾客是其稳定的