国轩高科：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李缜、主管会计工作负责人张一飞及会计机构负责人(会计主管人员)赵华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力等方面不存在严重不利影响的风险因素。有关主要风险及公司的应对措施等详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................8第四节公司治理................................................................................................................................24第五节环境和社会责任...................................................................................................................31第六节重要事项................................................................................................................................42第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................56第八节优先股相关情况...................................................................................................................62第九节债券相关情况.......................................................................................................................63第十节财务报告................................................................................................................................65 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有公司法定代表人签名、公司盖章的2024年半年度报告及其摘要原件； 三、报告期内在指定信息披露媒体和网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务中心。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要业务分为动力电池系统、储能电池系统和输配电设备。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2017），公司属于门类“C制造业”中的大类“C38电气机械和器材制造业”。 （一）主要业务概述 1、动力电池系统 公司系国内较早从事锂离子电池自主研发、生产和销售的企业之一，主要产品为磷酸铁锂材料及电芯、三元材料及电芯、动力电池组、电池管理系统等。公司与全球众多新能源汽车生态链企业建立了长期的战略合作关系，产品广泛应用于纯电动乘用车、商用车、专用车以及混合动力汽车等新能源汽车领域。 2、储能电池系统 在储能领域，公司主要产品包括储能电芯、标准化电池箱、电池簇、电力储能用锂离子电池舱、工商业储能用锂离子电池户外柜、户用储能系统、模组等，满足集中式电力储能、工商业储能和家用储能等各种场景应用需要，并已通过国家强制标准GB、美国UL安全标准、国际IEC等标准认证。公司储能重点布局发电侧、电网侧、电源侧和用户侧，储能客户已覆盖全球。 3、输配电设备 输配电设备是公司的传统业务板块，主要产品有高低压开关成套设备、电器数字化设备、配网智能化设备、变压断路器、一体化充电桩和储能机柜等，广泛应用于火电、水电、核电、风电、轨道交通、冶金、化工等行业领域。近年来，公司积极通过技术创新推动产业转型，拓展输变电运维服务及EPC工程总包等业务。 （二）经营模式 经过长期发展，公司已拥有独立成熟的研发、制造、供应链、营销体系，经营模式主要围绕技术创新、产业链整合及全球化市场布局展开。 1、动力锂电池及储能业务经营模式 研发方面，公司持续构建以材料科学和数字科学为基础的能源科学体系，围绕材料体系、产品体系、检测验证、精益制造及电池回收开展自主研发，覆盖电池全生命周期；持续加大在电池技术研发上的投入，引进全球电池行业高端人才，打造高效能研发团队；与国内外知名企业、高校、科研院所建立良好合作关系，加强“产、学、研”融合，共同推动电池技术的研发和应用；制造方面，公司积极推进智能制造技术的应用，通过数字化、自动化和智能化手段提升制造水平。根据市场和订单情况合理安排生产计划， 通过精益生产模式确保产品的高质量和按期交付；供应链方面，公司积极推进全球化供应链布局，通过合资建厂、战略投资等方式建立长期稳定的供应渠道，保持成本竞争优势。建立严格的供应商评选体系，对供应商进行分类管理、严格考核，有效防控风险；营销方面，公司一方面与国内外多家知名车企建立战略合作关系，为其提供定制化的电池解决方案。此外，公司还注重市场反馈和客户需求，不断调整、优化产品结构和销售策略。 2、输配电业务经营模式 公司的输配电业务领域，秉持着严谨的市场准入原则，使用先招标后采购、按合同约定进行结算的采购模式，有效保障采购活动的透明性与效率。子公司东源电器是该业务板块的核心经营实体，采用直接销售模式，通过统一管理、统一调控，实现对市场资源的调配与优化。 报告期内，公司的经营模式保持了稳定性与连续性，未发生重大变化。 （三）行业发展情况及公司所处地位 2024年上半年，锂电池行业呈现稳健的增长势头，动力电池和储能电芯的出货量均出现显著增长。在全球市场中，中国电池企业展现出了强劲的竞争力，出口量持续增长。尽管产业向好，但也同时面临原材料价格波动、产能过剩和市场竞争加剧等挑战。 根据韩国市场调研机构SNE Research发布数据显示，今年上半年，全球电动汽车动力电池用量达到364.6 GWh，同比增长22.3%。公司电池装车量为9GWh，同比增长38.2%，位居全球第八。 在储能领域，公司增势稳健。根据再生能源研究机构InfoLink Consulting发布的数据，今年上半年，全球储能电芯出货量排名TOP10企业中，公司位居第七位，整体排名有所提升。 （四）业绩驱动因素分析 1、产业政策刺激 “新三样”（即新能源汽车、锂电池、光伏产品）正成为全球能源转型的重要方向。各国政府为鼓励新能源汽车和可再生能源的发展，纷纷出台了一系列补贴和激励政策，如购车补贴、税收优惠、充电设施建设补贴等，这些政策为锂电池产业提供了良好的发展环境。 2、市场需求激增 动力电池方面，全球新能源车销量增长带动动力电池需求持续增长。根据SNE Research数据，2024年上半年全球新能源汽车销量达到715.9万辆，同比增长20.8%，市场渗透率进一步提升至41%。储能电池方面，伴随电网侧、发电侧、电源侧、用户侧储能需求增长，新型储能市场需求快速释放。根据高工产研储能研究所（GGII）的调研统计，2024年上半年中国储能锂电池出货量达到了116GWh，同比2023年上半年增长41%，势头强劲。根据GGII预测，到2025年全球储能电池出货量将达到700GWh，到2030年全球储能电池出货量将超2TWh，市场规模超3万亿元。 3、核心竞争力不断提升 公司秉承让绿色能源服务人类的使命，坚持产品为王、人才为本、用户至上，致力于成为全球领先的绿色能源解决方案服务商。公司专注锂离子电池及其材料的研发、生产和销售，在产业链布局、技术研发、国际化战略、供应链管理、市场地位、可持续发展等方面不断提升竞争力，助推业务稳健增长。着眼全球市场，构建从矿产采购、材料生产、产品应用、电池回收的垂直一体化产业链；坚持创新驱动发展，构建以材料科学、数字科学为基础的能源科学体系，创造了9,000多项覆盖电池全产业链的专利技术；面对市场需求激增，积极推动海外布局和市场拓展，不断扩大电池产能规模；全面学习大众集团管理体系，促进降本增效，推动管理提升。 二、核心竞争力分析 （一