今日要闻
- 美团（03690.HK）：次季纯利增1.42倍至113.5亿人民币，经调整溢利逾136亿人民币，胜预期。第二季收入822.51亿元，年增21%。核心本地商业收入606.82亿元，年增18.5%；新业务收入215.69亿元，年增28.7%，经营亏损收窄74.7%至13亿元。
- 太平人寿：预计今年新业务价值保持双位数增长，上半年新业务价值66.94亿元，年增83.6%，新业务价值率24.6%，年升12.4个百分点。
- 理想汽车（02015.HK）：次季净利润按年减少52%至11亿元，收入317亿元，年增10.6%。汽车总交付量108,581辆，年增25.5%。展望第三季，车辆交付量14.5万至15.5万辆，年增38%至47.5%。
- 中国信通院：7月内地市场手机出货量2,420.4万部，年增30.5%，5G手机占比85.3%。国产品牌手机出货量2,182.7万部，年增34.4%，占比90.2%。
- 英伟达（NVDA. US）：第二财季利润按年大增1.7倍至166亿美元，收入300亿美元，年增122%。数据中心业务收入263亿美元，占总收入的88%。毛利率75.1%，按季下跌3.3个百分点。预计第三财季收入约325亿美元。
- 美国MBA按贷申请指数：上周微升0.5%，扭转前一周10.1%的跌幅，30年期固定合约利率降至6.44%。
- OpenAI：正洽谈新一轮融资，估值将超过1,000亿美元，领投方为Thrive Capital，微软参与。
市场回顾
- 港股：下跌，恒生指数跌182点，跌幅1.02%，科技指数跌近1.6%。新能源车股普遍下跌，理想汽车跌逾3%，蔚来跌逾2%，小鹏汽车逆市升逾2%。
- A股：个别发展。上证综合指数跌0.4%，深证成份指数跌0.31%，创业板指数微升。
- 美股：三大指数下跌。道琼斯指数跌0.39%，纳斯达克指数跌1.12%，标准普尔500指数跌0.6%。大型科技股普遍下跌，Nvidia跌2%，苹果跌近1%。
- 欧洲：主要股市个别发展。英国富时100指数微跌，法国CAC指数微升，德国DAX指数微升。
核心观点与数据
- 美团：盈利能力显著提升，核心业务和新业务均表现强劲，亏损收窄。
- 太平人寿：新业务价值增长强劲，上半年表现亮眼，下半年预计保持双位数增长。
- 理想汽车：净利润下滑，但交付量增长，未来季度展望乐观。
- 手机市场：5G手机和国产品牌占据主导地位，市场持续增长。
- 英伟达：业绩超预期，AI业务驱动增长，但毛利率下滑，下一代AI芯片即将放量。
- 美债市场：抵押贷款申请量微升，利率下降，市场活跃度增加。
- AI领域：OpenAI估值突破千亿，融资进展顺利。
