公司简介与业务
公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，拥有万年、玉山、瑞金、于都、乐平、德安六大水泥熟料生产基地，以及相关商砼生产线和水泥磨机。公司“万年青”品牌在华东地区具有较高的知名度和影响力。
行业与市场
2024年上半年，全国水泥市场总体呈现“需求弱势不减、价格波动震荡、行业持续亏损”的运行特征。受地产投资持续探底、基建投资放缓等影响，水泥需求持续下滑，产量同比下降10%。供给方面，水泥行业依旧呈现“产能严重过剩”态势，市场竞争进一步加剧，行业利润出现罕见亏损。
公司核心竞争力
- 区位优势：公司地处长江三角洲、珠江三角洲内陆地区，销售辐射区域经济较为发达。
- 品牌优势：公司拥有60余年的发展历史，品牌在华东地区具有较高的知名度和影响力。
- 技术创新优势：公司积极推进新技术、新装备、新材料运用，提升企业创新力、竞争力。
- 产业链及资源优势：公司具有较完整的水泥产业链一体化布局，积极整合上游石灰石资源，下游商品混凝土搅拌站以市场为导向进行产业布局。
- 管理优势：公司建立了规范的现代企业制度和治理体系，深化三项制度改革，加快信息平台建设，提升信息化、智能化管理水平。
- 绿色发展优势：公司积极构建绿色制造体系，拥有多家国家级、省级绿色工厂和绿色矿山，持续优化各项技术经济指标，降低生产成本，大力推进清洁能源及替代燃料利用。
- 创新、质量优势：公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断引进和应用新技术、新设备、新工艺，强化创新意识，加快创新步伐，设立技术中心负责统筹技术创新工作，制定了严格的企业内部质量控制标准。
经营模式
- 采购模式：公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购，所有采购业务由供应公司统一归口管理。
- 生产模式：公司根据市场需求制定全年生产计划，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
- 销售模式：公司主要销售区域为江西市场，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。产品销售是直销和经销相结合的模式，水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。
- 研发情况：公司技术研发与创新主要是工艺创新，重点围绕保护环境、降低成本等方面开展技术创新活动。
市场地位
公司是中国水泥行业龙头企业，产能及各项指标均位于江西前列，企业综合实力位列2024年水泥上市公司前十。旗下“万年青”品牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
主要业绩驱动因素
公司生产经营业绩主要受原材料价格、国家宏观经济政策、错峰生产、业务覆盖地区固定投资等多方面因素驱动。
公司面临的风险和应对措施
- 宏观经济环境风险：公司将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，推动产业链“垂直一体化”扩张，深耕主责主业，拓展产业布局，精准补链。
- 碳达峰碳中和、能耗“双控”及错峰生产常态化的政策压力：公司将以习近平生态文明思想为指引，稳步推进“双碳”工作，加大研发经费投入，加快绿色低碳转型。
- 需求下滑，产能过剩矛盾日趋尖锐以及区域内同行业竞争风险：公司将以市场为导向，精准研判市场走势，全面优化营销策略，创新营销体系，发挥全产业链营销优势，持续提升全产业链服务市场和价值创造能力。
公司治理
公司按照中国特色现代企业制度要求，建立了股东大会、董事会、监事会和经理层“三会一层”的治理体系，同时把党的领导融入公司治理中，实现公司治理规范化、制度化、程序化；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理；深化两化融合，加快信息平台建设，提升信息化、智能化管理水平。
环境和社会责任
公司积极履行社会责任，持续加大生态环境保护投入，扎实推进废气、废水、噪声、固体废物污染防治和厂容厂貌提升工作，严格按税务主管部门要求及时申报和足额缴纳环境保护税。公司深入贯彻省委、省政府有关乡村振兴工作决策部署，结合帮扶村实际情况，通过走访排查、慰问帮扶、基建帮扶、教育帮扶、消费帮扶等多种措施，实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接。
重要事项
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司拟聘任立信为公司2024年度财务报告及内部控制审计机构。公司第九届董事会第六次会议和第九届监事会第六次会议审议通过了《关于注销部分股票期权的议案》。公司报告期无募集资金使用情况，无重大资产和股权出售，无重大诉讼、仲裁事项，无处罚及整改情况，无关联交易。
股份变动及股东情况
报告期内，公司股份变动系由于高管锁定股份数变动及公司发行的可转换公司债券转股数量于报告期内增加的477股所致。公司报告期初股本数为797,403,069股，截至2024年6月30日股本数为797,403,069股。公司最近一年及一期的基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标相应摊薄。
优先股相关情况
报告期公司不存在优先股。
债券相关情况
报告期公司不存在企业债券和公司债券，无非金融企业债务融资工具。公司可转换公司债券“万青转债”期限6年，转股期为2020年12月9日至2026年6月2日。2024年4月19日，公司召开第九届董事会第十三次临时会议审议通过了《关于向下修正“万青转债”转股价格的议案》，将“万青转债”的转股价格向下修正为8.76元/股。报告期末，公司资产负债率、利息保障倍数、贷款偿还率、利息偿付率等指标良好，中证鹏元资信评估股份有限公司维持公司主体长期信用等级为AA+，维持“万青转债”的信用等级为AA+，评级展望为稳定。
财务报告
公司半年度财务报告未经审计。
