宝利国际：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024-054 【2024年8月】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周文彬、主管会计工作负责人曾庆波及会计机构负责人(会计主管人员)曾庆波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司提请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别关注本报告第三节“管理层讨论与分析”之第十小节“公司面临的风险和应对措施”中描述了公司在经营中可能存在的风险及应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................10第四节公司治理..............................................................................................................................28第五节环境和社会责任..................................................................................................................29第六节重要事项..............................................................................................................................31第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................34第八节优先股相关情况..................................................................................................................39第九节债券相关情况......................................................................................................................40第十节财务报告..............................................................................................................................41 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签字的2024年半年度报告原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 2002年成立以来，宝利国际逐步探索道路路面新材料的研发、生产、销售为一体的经营模式，跟随国家战略发展方向，快速突破沥青市场，逐步完成全国业务布局，并积极开拓海外市场。作为高新技术上市企业，立足沥青行业的同时，寻求产业多元化发展，从“宝利沥青”到“宝利国际”，产业涵盖专业沥青新材料、通用航空、融资租赁等，深刻洞察市场，以客户需求为本，链接行业资源，推进行业经营效率提升，各类沥青产品应用于高速公路、机场跑道、国省道路等，辐射国内主要市场及非洲、俄罗斯等海外市场，重点案例囊括京沪高速、海启高速、杭绍台高速、拉林高速等。 报告期内，宝利国际拥有江苏、陕西、湖南、四川、西藏、新疆等6家工厂。拥有完善的生产数据监控系统，严格的品管标准，丰富的工厂运营经验，确保沥青高质高效供应。宝利国际始终坚持科技创新，不断加强自身技术探索，持续投入研发资源，拥有专利技术数十项、国家授权专利数十件；承担国家科技支撑计划等省部级以上科研项目6项，并获多项行业荣誉。 宝利国际致力于推动沥青供应链服务创新发展，充分发挥自身市场、渠道、资源、平台等创新优势，为客户提供更优的供应链整体解决方案，完成采购、仓储、加工、配送、供应链金融的一站式集成，服务网络重点覆盖华东、华中、西南、西北等片区。公司紧跟国家“交通强国”的产业政策，积极推进沥青供应链创新及应用，打造产业智能供应链，成为国内沥青供应链引领者。 由于沥青行业具有较强的周期性和季节性等特点，为了培育新的利润增长点，保障公司业绩的稳定与增长。公司积极响应国家“一带一路”合作倡议，2015年宝利航空成立，深耕整机销售、金融租赁及售后航材维修服务，致力于成为中国领先的通航贸易服务商成立。宝利航空是俄罗斯直升机公司民用业务指定中国区授权经销商，拥有多项航空产业牌照及资质证书。持有俄系、欧直等品牌多架直升共机及其配套航材库，业务覆盖全国，积极为国家航空护林、应急救援等公共事业输出价值。 宝利国际将继续立足行业，优化战略，秉承以客户为本的服务理念，践行“沥青供应链服务商”的使命，与行业伙伴一起，推进沥青行业升级，共同助力国家经济发展。 （一）公司主营业务及产品概况 1、专业沥青行业 （1）行业状况 沥青作为基础建设材料、原料，应用范围广泛，如交通运输（道路、铁路、航空等）、建筑业、农业、水利工程、民用等。从产业链来看，沥青行业上游为生产企业，中游为沥青贸易商、经销商，下游为道路施工企业、建筑防水企业等。沥青经过原油加工从上游企业经过“销售-运输-加工”等环节，再到下游终端客户，以此完成产业链闭环。另外，因沥青产品整个产业链较简单，从上游至下游，因此，整个产业链中最关键的子链为生产企业-中游企业，这也是锁定行业利润的一环。近二十年来，随着我国公路基础设施投资建设迅速增加，带动沥青消费迅速增长并将保持较高水平（每年约3000 万吨）；近年来，我国沥青行业也发展成为一个高度成熟、较为分散且充分竞争的行业。 成本方面：2024上半年国内沥青市场均价先涨后跌，从年初的3643元/吨一路震荡上行至4月最高点3799元/吨，涨幅4%。5月开始，沥青价格进入下行通道，主要由于原油价格走跌，同时刚需释放有限等利空因素影响，沥青价格走势下行。具体看： 1月至2月中旬，沥青价格呈现震荡上涨的趋势，2月19日，沥青价格涨至一季度最高水平3731元/吨。但2月中旬过后，需求释放不及预期，沥青价格开始回落，截止3月13日，沥青市场均价3686元/吨，较2月中旬下跌45元/吨，跌幅1%。而后在原油价格上涨带动下，沥青价格回升，截至4月30日，沥青市场均价上涨102至3788元/吨，涨幅3%。1至2月上旬，南方终端项目有赶工支撑，叠加炼厂开工率以及库存率维持较低水平，利好炼厂沥青消耗。另外，春节假期前后，部分下游用户有补货需求，支撑大部分炼厂出货顺畅。随后原油价格止涨震荡，叠加需求释放不足，利空炼厂沥青资源消耗。3月中旬至4月，成本面支撑加强，中下游用户挺价意愿较强，带动国内沥青价格一路上行。 5月，资金方面持续利空，需求未如期释放，且原油及沥青期货盘面价格双双下跌，叠加南方降雨天气影响，中下游用户采购积极性低，同时社会库存水平持续上升至中位偏高水平，国内沥青价格进入下行通道。直至6月初，原油价格开始回升，但提振有限，中下游用户补货情绪较弱，多数炼厂及贸易商仍低价出货为主，国内沥青价格仍弱势下行。 需求方面：2024上半年中国沥青表观消费量预计1467万吨，同比减少135万吨，同比下降8%。其国内炼厂沥青产量预计为1290万吨，同比减少172万吨，同比下降12%；进口量预计为199万吨，同比上涨20%；出口量预计在21万吨，同同比下降14%。从实际需求端看，今年受终端资金影响，国内公路建设投资增速明显放缓，1-5月公路建设7145万元，2023年上半年公路建设1.4亿元，同比下降48%。南方上半年多雨水天气，叠加终端项目资金短缺，导致大部分地区建设投资同比下滑严重。国内道路沥青市场需求端持续低迷，导致沥青实际用量有限，社会库中进口与国产资源攀升至中高水平，且消耗缓慢。 供应方面：2024年上半年，原油价格同比上涨，但沥青价格不涨反跌，炼厂生产沥青亏损。同时，上半年终端受资金短缺牵制，沥青市场需求欠佳，社会库存消耗缓慢，降低炼厂生产积极性，一定程度限制了沥青产量的提升。 总体而言，2024下半年终端项目赶工增多，且传统需求旺季给予市场信心，沥青主流成交重心将上移，不过仍需关注成本、供应以及基建资金投放方面的影响。 （2）行业特性 公司沥青业务与国家基础设施建设密切相关，沥青产品广泛用于国道、省道、县道及、乡村道路等构成的交通运输网。