德冠新材：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人罗维满、主管会计工作负责人杨冰及会计机构负责人(会计主管人员)杨冰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中，详细描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者查阅并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................9第四节公司治理.................................................................................................................................................30第五节环境和社会责任...................................................................................................................................31第六节重要事项.................................................................................................................................................34第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................39第八节优先股相关情况...................................................................................................................................43第九节债券相关情况........................................................................................................................................44第十节财务报告.................................................................................................................................................45 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告原件； （二）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、行业基本情况 BOPP薄膜是以聚丙烯为原料、通过双向拉伸工艺制备的塑料薄膜，具有质轻、无毒、无臭、防潮、机械强度高、尺寸稳定、印刷性能好、气密性较高、透明性好、污染低等优点，素有“包装皇后”的美誉。BOPP薄膜通过印刷、涂胶、制袋、涂布、背胶、模压以及与其他基材复合等加工方式，最终广泛应用于食品饮料、胶带、服装、消费电子、日化用品、烟草等领域，起到防伪、保护、标识、粘合、外观美化等重要作用。随着技术的发展，近年来BOPP薄膜逐步突破电、磁、光学、耐高温、耐低温、阻隔、气调、抗菌等功能，越来越多的运用于新能源电池、电子、光学显示、半导体照明、太阳能、OLED、医疗、家居装饰等领域。 BOPP薄膜总体由通用型BOPP薄膜和功能性BOPP薄膜组成。从行业整体来看，通用型BOPP薄膜产品市场供应相对充足，功能性BOPP薄膜市场产品技术含量高、研发周期长、市场需求增长迅速。功能性BOPP薄膜是指具有一定特殊功能的双向拉伸聚丙烯薄膜，在配方设计、添加剂的应用、制备工艺上明显有别于业内技术成熟的通用BOPP薄膜。功能性BOPP薄膜具有特殊的物理和化学性质，例如热粘合性、高遮光性、高阻隔性、高表面附着力、防腐抗菌性等特殊的表观特性等，这些特性能够满足下游加工及最终应用领域对材料的特殊性能要求。 根据行业专业研究机构卓创资讯（301299.SZ）的研究资料，中国已成为全球BOPP生产及消费大国，近十年中国BOPP薄膜产量占全球的35%-50%。2024年上半年中国BOPP需求较去年同期略有好转，整体市场缓慢恢复，市场多数时间维持刚需交投，市场价格出现阶段性上涨。卓创资讯研究表示2024年BOPP在宏观经济形势偏好的预期下，价格运行区间或相对平稳。未来五年中国BOPP需求量，预计将基本呈现增长的态势。一方面出口需求在2023年出现下滑后将稳步提升，另一方面国内消费量在各下游领域发展配合下将陆续扭转2023年缩量趋势缓慢提升。内需、外需共同配合，中国BOPP需求量预计在未来五年整体呈正增长，预计2028年需求总量增至478.30万吨，需求总量平均增速可达3.55%。 2、下游行业发展趋势 BOPP薄膜最终广泛应用于食品饮料、胶带、服装、消费电子、化妆品等消费领域。其中，功能性BOPP薄膜的发展情况与下游包装印刷、食品饮料、消费电子、化妆品等行业息息相关。 （1）包装和印刷业 近年来，包装行业总体保持稳定发展，根据中国包装联合会《2023年全国包装行业运行概况》数据显示：2023年，我国包装行业规模以上企业10,632家，规模以上企业累计实现营业收入11,539.06亿元，同比增长-0.22%。我国印刷行业总体保持稳定增长，根据国家统计局数据显示，我国印刷和记录媒介复制业规模以上企业2024年1-6月份累计营业收 入3,118.20亿元，累计增长3.5%。 绿色印刷已经成为印刷行业发展的重要主题之一，印刷行业逐步推广使用绿色环保低碳的新技术、新工艺、新材料，鼓励印刷企业使用低VOCs的相关材料。绿色印刷对于印刷材料的环保性能要求更高，更加环保的功能性BOPP薄膜受到下游行业的认可。 （2）食品饮料行业 食品饮料包装是功能性BOPP薄膜主要应用领域之一。功能性BOPP薄膜在糖果饼干、鲜食蔬果、饮料包装领域具有独特的优势；如无胶膜广泛应用于白酒、高端牛奶包装等。为了满足消费者对包装便利性提出的高要求，生产商对于食品包装及其材料的选取和性能将会更细致深入。技术含量高、使用效果好、环保无害的功能性BOPP薄膜作为包装基础材料受到食品包装行业的青睐。食品饮料行业稳定发展及其广阔的市场空间能够极大带动BOPP薄膜的需求。 食品制造业情况稳中向好，根据国家统计局统计，2024年1-6月份我国规模以上食品制造业企业累计营业收入10,441.30亿元，累计增长5.0%。酒、饮料和精制茶制造业逐步回暖，根据国家统计局统计，2024年1-6月份我国规模以上酒、饮料和精制茶制造业企业营业收入累计值为8,189.20亿元，累计增长4.6%。 食品饮料行业市场容量巨大，行业平稳发展成为了功能性BOPP薄膜行业发展的主要动力之一。此外，随着消费水平和科技水平的提升，消费者对包装提出更高的要求，叠加环保趋势的进一步加强，包装过程中更为环保的功能性薄膜应用更加广泛。 （3）消费电子行业 消费电子行业是功能性BOPP薄膜重要下游行业。消费电子对于功能性BOPP薄膜的需求主要体现在产品外包装、制程耗材、标签等方面。近年来，在移动互联网技术不断发展、消费电子产品制造水平提高和居民收入水平增加等因素的驱动下，消费电子行业保持较大的市场规模。根据国家统计局的数据显示，2024年1-6月我国计算机、通信和其他电子设备制造业累计营业收入73,651.90亿元，累计增长8.0%，整体保持良好的发展趋势。 功能性BOPP薄膜可用于电子元件、电路板背面散热用的石墨烯转移耗材。通过在薄膜上涂覆离型涂层，与石墨烯胶膜进行对贴、模切后，将薄膜上粘附的石墨烯完整转移至电子元器件关键散热位置上，提升了模切的定位精准度、减少了切刀损耗、保护了石墨烯转移的完整性，最终应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴装备等制造过程。未来随着5G、物联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等新兴技术与消费电子产品的融合，将会加速产品更新换代，催生新的产品形态，消费电子市场规模将维持较大的水平。消费电子广阔的市场空间能够带动功能性BOPP薄膜的需求。 （4）日化用品行业 日化用品包含个人护理及家庭护理用品，涵盖化妆品、口腔清洁用品、肥皂及洗涤剂、香料等，是功