国泰集团：江西国泰集团股份有限公司2024年半年度报告
公司简称：国泰集团 江西国泰集团股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人熊旭晴、主管会计工作负责人李仕民及会计机构负责人（会计主管人员）程敏声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用√不适用 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司结合自身特点，已在本半年度报告第三节其他披露事项“可能面对的风险”中对公司经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................17第五节环境与社会责任...................................................................................................................18第六节重要事项...............................................................................................................................24第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................30第八节优先股相关情况...................................................................................................................32第九节债券相关情况.......................................................................................................................32第十节财务报告...............................................................................................................................33 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 □适用√不适用 一、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 追溯调整或重述的原因说明： 公司于2024年3月26日召开第六届董事会第七次会议、第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于会计估计变更的议案》,对公司全资子公司江西铜业民爆矿服有限公司因搬迁技改而对部分固定资产进行加速折旧，加速折旧时间从2023年1月份开始执行。2024年3月29日,公司发布关于《会计估计变更的更正和补充公告》，将加速折旧时间更正为从2023年四季度开始执行。因此次会计估计变更的更正减少了公司2023年度折旧费用109.41万元，增加公司2023年末总资产109.41万元，增加公司2023年归属于上市公司股东的净利润92.99万元，因此本次定期公告对上年末相关财务数据予以重述。 公司主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 二、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 三、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 四、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）民爆一体化 公司主营业务为民用爆破器材的研发、生产、销售及爆破服务一体化，主要产品为工业炸药、工业雷管及工业索类等民用爆破器材，是全国产品种类最齐全的民用爆破器材生产企业之一。公司在不断扩大民爆器材生产和销售规模的同时，还积极为矿山、基建项目等提供爆破一体化服务。 民爆行业作为基础性行业，其产品广泛用于矿山开采、交通水利等基础设施建设多个领域，尤其在基础产业、重要的大型基础设施建设领域中具有不可替代的作用，素来被称作“基础工业的基础，能源工业的能源”。 随着供给侧改革的持续深化，民爆行业集中度的提升和一体化发展已经成为必然趋势。《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》中明确提出“十四五”期间形成3-5家具有较强行业带动力、国际竞争力的大型民爆一体化企业。一方面，目前我国行业主管部门原则上控制全国范围内审批新增产能，鼓励产能以企业兼并重组等方式在省际内有序合理流动；另一方面，龙头企业在一体化布局方面优势显著，与下游客户深度绑定抢占市场份额。民爆行业未来将进一步优化产品结构，发展安全、高效产品；优化产能布局，形成合理分布；优化产业体系，推进现场混装生产方式和一体化服务。 2024年上半年，民爆行业总体呈现缩量下行态势。2024年上半年，生产企业累计完成生产总值192.55亿元，同比下降5.49%；累计完成销售总值187.84亿元，同比下降6.70%；生产企业工业炸药累计产、销量分别为207.18万吨和206.24万吨，同比分别减少2.96%和2.71%，其中，现场混装炸药产量累计完成77.80万吨，与去年同期持平；2024年上半年，生产企业工业雷管累计产、销量分别为3.12亿发和3.05亿发，同比分别减少6.04%和8.42%。2024年上半年，民爆行业爆破服务收入累计实现150.82亿元，同比下降2.60%。 报告期内，公司销售工业包装炸药54,084.99吨，营业收入33,917.49万元；销售电子雷管1,286.52万发，营业收入17,959.50万元；爆破一体化服务收入21,349.51万元。公司通过强链延链补链，大力拓展泛民爆业务，新产品研发和关键技术取得新突破，全资子公司新余国泰自主研发的安全气囊用电火具通过了工信部安全生产司技术安全性论证，取得年产1,000万发安全气囊用电火具生产许可。报告期内公司其他射钉紧固件、电子并联脚线及消防产品等泛民爆产品发展态势良好。 （二）军工新材料 军工新材料是军工行业的重要发展方向，也是推动国防科技进步的重要力量。军工新材料是指在军工装备制造中应用的新型材料，具备军工属性和科技成长属性。这些材料需要具备高性能、高强度、耐高温、耐腐蚀等特点，以满足武器装备的高要求。 2024年我国的国防支出预算为16,655.4亿元，增长7.2%，增幅与去年持平。随着军费的持续增长，我国的军工产业在较长一段时期内都有望维持快速发展态势，从而给军工新材料产业带来发展机遇。 公司控股子公司澳科新材，专注于钨合金新材料研发与推广。报告期内，澳科新材不断加大产品交付力度，提前完成了AK06产品全年生产任务和AK17、AK18产品的订单任务，AK59项目完成动态飞行试验，初步验证产品性能指标符合战技要求，即将进入研制阶段。近年来我国实战化训练和备战需求催生武器装备需求“量”的增加，同时随着演习频率不断提高和强度度不断加大，使得弹药消耗大幅提升，而具有更高毁伤功能的的钨合金材料在弹药费用中的比重有望不断提升。 全资子公司新余国泰取得武器装备质量体系认证证书，小型固体火箭推进器业务新增9家优质客户，新增订单约2,000发；下属子公司拓泓新材和三石有色主要从事钽铌、有色金属等加工销售，其中三石有色覆盖高纯氧化物及超高纯氧化物等高附加值产品，目前三石有色冶金级钽铌氧化物已进入稳定量产阶段，高纯纯钽铌氧化物的生产处于工艺改进过程中。 （三）轨交电气自动化与信息化 国铁方面，2024年以来，国铁集团统筹计划开通、在建和计划开工项目，优质高效推进主通道建设，持续优化完善高铁网络。一方面，一大批重点项目取得新进展新成效，“八纵八横”高铁网加密成型。2024年上半年，全国铁路完成固定资产投资3,373亿元，同比增长10.6%，累计新开通线路979.6公里，创历史同期新高。另一方面，新一轮大规模设备更新背景下，老旧内燃机车淘汰、动车组高级修后市场加速放量，行业再迎高景气。当前铁路设备处于更替周期，机车新车、机车配套列控/机电设备等设备招标采购加速、招标交付将增加，铁路行业有望再迎高景气周期。 城轨方面，根据中国城市轨道交通协会2024年7月发布的快报，截止2024年6月30日，中国内地共有58个城市投运城轨交通线路11,409.79公里，其中，2024年上半年新增城轨交通运营线路194.06公里。新增运营线路6条，新开后通段或既有线路的延伸段4段。2024年下半年预计还将开通城轨交通运营线路超600公里，全年新建城轨交通线路总长度预计超800公里。 公司控股子公司太格时代致力于轨道交通领域的电气化工程和信息化工程业务，主要产品及服务包括铁路供电综合SCADA系统、铁路供电生产调度指挥系统、轨道交通运维监测综合服务等。据《工业战略性新兴产业分类目录(2023)》，控股子公司太格时代业务处于轨道交通装备产业链中下游，为高端装备制造产业之一。 报告期内，控股子公司国泰利民聚焦高校党建市场、安监产品推进覆盖、基层治理产品迭代升级等三项重点工作发力，目前安监平台已完成5家省属企业项目落地；高校党建市场已完成5家高校项目落地，其他高校正在稳步推进；“利民善治”基层治理产品已完成全面迭代开发，产品日趋成熟；上半年完成乐安县“乐事乐办”项目建设，正在推动产品建设全省范围内覆盖推广。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）公司已形成以民爆一体化为主体，军工新材料和轨交自动化及信息化产业为两翼的“一体两翼”发展格局 民爆一体化板块：目前公司工业炸药生产许可能力17.4万吨，其中现场混装许可产能在工业炸药总许可产能中占比达到30%，工业雷管产能3,027万发，产品结构满足工信部《关于推进民爆行业高质量发展的意见》要求。公司通过大力开拓市场，实现电子雷管产能置
