行情回顾与操作建议
- 国债期货：当日低开低走，全线收跌，资金面压力逐渐缓解，短端表现好于长端，曲线走陡。
- 利率现券：银行间现券成交量偏低，各期限利率现券收益率全面上行，十年国债活跃券收益率变动不大，至16:30，240011收益率2.18%，上行2bp。
- 资金市场：银行间资金面午后逐渐宽松，当日逆回购到期1491亿元，央行投放4725亿元，净投放3234亿元；银存间隔夜加权回落近20bp至1.66%，7天加权回落8.6bp至1.87%，中长端资金利率平稳，1年期国股大行同业存单利率在1.98%附近窄幅变动。
- 结论：弱基本面对债市长期走势仍有支撑，7月财政数据显示财政收入增长、支出偏慢，财政力度温和下预计弱基本面延续，货币政策仍有发力必要；美联储宽松信号为国内货币政策打开操作空间。短期资金面扰动减弱，央行呵护月末资金面，跨月压力可控，短端品种制约减弱。但监管引发理财赎回效应显现，债基赎回规模大增，加大现券市场卖压，但当前债市杠杆不高且缩量下跌，调整应可控。
行业要闻
- 央行等八部门发布《关于进一步做好金融支持长江经济带绿色低碳高质量发展的指导意见》：
- 完善绿色金融激励约束机制，探索建立碳账户，支持金融机构根据碳账户数据探索绿色金融产品和服务。
- 充分运用结构性货币政策工具（如碳减排支持工具），引导金融机构加大对长江经济带绿色低碳发展的支持力度。
- 支持符合条件的绿色低碳企业利用多层次资本市场融资，支持基础设施项目发行资产证券化产品和REITs。
- 中国1-7月规模以上工业企业利润总额：40991.7亿元，同比增长3.6%（1-6月增长3.5%），其中国有控股企业增长1.0%，股份制企业增长1.9%。
- 财政部回应下半年财政收支运行形势：
- 1-7月全国一般公共预算收入下降2.6%，宏观政策落地见效将支撑财政收入增长。
- 支出方面强化国家重大战略任务和基本民生财力保障，财政资金用于发展紧要处、民生急需上。
数据概览
- 国债期货行情：提供2年与30年、10年、5年主力合约跨品种价差数据。
- 货币市场：提供银行间质押式回购加权利率变动数据。
- 衍生品市场：提供相关数据。
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