海锅股份：2024年半年度报告

二零二四年八月 2024年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人盛雪华、主管会计工作负责人李建及会计机构负责人(会计主管人员)李建声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在本报告中涉及公司及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告“第三节管理层讨论与分析十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析...........................................9第四节公司治理...................................................24第五节环境和社会责任.............................................26第六节重要事项...................................................28第七节股份变动及股东情况.........................................32第八节优先股相关情况.............................................37第九节债券相关情况...............................................38第十节财务报告...................................................39 备查文件目录 一、载有董事长签名的2024年半年度报告原件； 二、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他有关资料； 五、以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 本报告期内，公司的主营业务、经营模式未发生变化。 公司的主营业务为大中型高端装备零部件的研发、生产和销售，能满足各种类型的自由锻、环锻产品的需求，为全球装备制造商提供综合性能好、质量稳定的定制化锻件产品及零部件，产品广泛应用于油气开采、风力发电、机械装备以及船舶、核电等领域，具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力，属于《国民经济行业分类》的“金属制品业”（分类代码C33）。 （二）主要行业情况 油气装备锻件、风电装备锻件是公司主要两大业务板块，占营业收入比重的80%左右，油气和风电市场行情直接关乎公司业绩。 1、油气锻件零部件市场 2024年上半年，国际油价呈“倒V型”走势，基本呈现前高后低宽幅震荡的变化趋势，整体原油价格在上半年保持震荡偏强运行。1～4月，地缘政治局势是影响油价变化的核心因素，巴以冲突和俄乌冲突持续进行，地缘政治风险外溢，布伦特月度均价由79美元/桶升至89美元/桶；5～6月，由于巴以冲突始终未对国际原油市场的供应产生实质性影响，市场对巴以冲突消息面的反馈逐渐“迟钝”，基本面因素开始主导市场走向。而在“欧佩克+”成员国减产执行力度不佳，全球经济疲软拖累原油需求、美联储不断推迟降息时点等因素的影响下，国际油价下跌，6月布伦特月度均价为83美元/桶。2024年上半年布伦特期货均价为83.42美元/桶，环比下降0.98美元/桶（-1.16%），同比上升3.51美元/桶（+4.39%），较2023年均价上涨1.25美元/桶。 油服公司的业绩主要与油价挂钩，地缘政治紧张局势及外溢影响等致使国际油气价格持续高位盘整，全球油气上游资本支出呈现复苏态势，根据Spears＆Associates预计，2024年全球油田服务市场预期呈现增长趋势，物探、钻井、完井、生产与设备工具板块市场规模，预计同比提升17%、9%、9%、6%、13%。而受益于全球上游资本开支提升，石油石化产业链中的油气设服行业景气度也持续回升。随着今年全球油气需求持续增加，尤其是石油公司在深层超深层、深水、非常规油气等领域持续努力，全球油服市场规模也将持续扩大。Spears＆Associates预计，今年全球油服市场规模将同比扩大7.1%。2024年上半年，公司油气装备制造产品销售额进一步提升，占公司营业收入的比例进一步扩大。 2、风电锻件零部件市场 风力发电技术利用风动能转化为电能，是可再生能源领域的关键技术之一。国家能源局的公开数据显示，2024年上半年，全国风电新增并网容量2584万千瓦，同比增长12%，其中陆上风电2501万千瓦，海上风电83万千瓦。截至2024年6月底，全国风电累计并网容量达到4.67亿千瓦，同比增长20%，其中陆上风电4.29亿千瓦，海上风电3817万千瓦。风电装机依然保持平稳增长势头，电力供应绿色低碳发展趋势显著。 风电需求受政策规划影响较强，供需关系是影响风电价格的决定性因素。2020年风电“抢装潮”后，风电企业进入营收与利润的下行周期；国内风电市场竞争进入白热化阶段，市场招标价格继续呈现下行趋势；风电机组的降价压力传导至各个设备环节，2024年上半年，风电机组投标报价一降再降，成本压力从主机厂传导至叶片、塔筒、变流器等产业链各环节，导致行业内企业利润整体下降。风电项目建设进展不及预期，国内整个风电产业链设备企业，已逐步进入全面亏损下滑的局面，风电行业面临着前所未有的竞争压力。风电平价上网后，风电机组招标价格也随之下降，公司上半年风电装备零部件业务营收较去年同期有所下滑。 自2021年海上风电抢装结束后，国家对海上风电政策做了进一步完善，同时技术的进步也带来了海上风电成本的迅速下降，预计2024年下半年开始至2026年将迎来海上风电“十四五”装机高峰。在国际市场方面，海上风电行业也显示出复苏迹象，预计2024年将逐步回暖，到2025年将进入快速增长阶段。公司将持续关注海上风电行业动态，从中获得有利商机。 （三）公司经营情况 公司密切关注下游应用领域的发展,并根据市场需求变化合理布局相关技术和产品生产。报告期内，受油气、风电市场环境、产业发展、政策变化等影响，公司实现营业收入63,162.26万元，同比下降6.54%。公司实现归属于上市公司股东的净利润1,605.15万元，同比下降58.43%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,000.65万元，同比下降70.19%。公司自2021年上市以来，对原有产线进行升级改造的同时也加快了新项目建设，导致持续较大金额的资本性支出，从而增加了折旧费用、以及相应的其他运营成本（新产线员工储备导致用工成本增加、新设备调试导致能耗增加等），项目还需历经必要的建设周期和生产调试周期，达到预期收益需要一定的时间，这在一定时期内对公司生产成本产生一定的影响。另一方面国内风电市场行情波动下行，风电齿轮箱供大于需，风电设备及零部件的招标价格持续下行；公司油气产品订单结构变化，陆油装备锻件产量占比增加。受上述因素的综合影响，报告期内公司毛利率同比下降。 1、油气装备锻件 公司所生产的油气装备锻件主要用于油气钻采的陆地井口装置及采油树装置、水下井口及采油树装置以及防喷器等钻通设备。公司的油气装备锻件主要包括：套管头、套管四通、油管头、油（套）管悬挂器、采油树部件、深海水下高/低压井口、组合阀、主阀、压裂头、钻井四通等。报告期内，公司油气装备锻件业务实现营业收入26,120.88万元，占主营业务收入的45.10%，营收占比与2023年上半年同期相比提高8.87%，毛利率同期相比减少6.53%。 2、风电装备锻件 公司风电装备锻件产品包括齿轮箱传动类产品、塔筒法兰、偏航、变桨轴承等毛坯锻件，主要运用在风机的齿轮箱、偏航变桨系统、风塔塔筒连接等部位，相关风电装备要求所用锻件具有较高的强度和承载能力，且锻件产品对整体设备的寿命及性能影响重大，因此客户对锻件质量与性能的要求较高。报告期内，公司风电装备锻件业务实现营业收入24,801.02万元，占主营业务收入的42.82%，营收占比与2023年上半年同期相比降低13.08%，毛利率同期相比下降6.22%。 3、机械装备锻件 公司生产的机械装备锻件，主要用于冶金机械、工程机械等机械装备，如轧辊、泵轴、锥套等。报告期内，公司机械装备锻件业务实现营业收入2,742.70万元，占主营业务收入的4.74%。 4、其他 公司生产的其他锻件主要用于压力容器、核电及船用设备等，具体产品有封头、法兰、船用轴类锻件等。报告期内，公司其他锻件业务实现营业收入4,249.21万元，占主营业务收入的7.34%。 （四）主要的业绩驱动因素 1、持续有效的政策支持，推动风电产业持续发展 低碳环保是未来全球发展的主旋律，风电行业是从能源供给侧实现低碳环保的重点发展领域，也是可再生能源中应用最为成熟的形式之一。随着双碳目标的推进，风电的装机量不断增加。据国家能源局报道，“十四五”以来，我国风电装机规模年均增长超过1亿千瓦，实现跃升式增长。截至2023年底，我国风电装机规模达4.4亿千瓦，但与“双碳”目标的要求相比，发展任务还较为艰巨。近年来，国家发展改革委、国家能源局等相关部门不断出台政策支持风电行业发展，推动各地建设风电发电基础设施，海上风电场成为发展重点。因我国能源需求的增加以及海风发电的优势，预计未来海风市场增量将逐年提升，中国海风装机亦保持高景气度发展。风电产业仍