电子行业周报：大陆OLED面板全球份额达49%，9月或为智能眼镜密集发布期

——电子行业周报（2024.08.19-2024.08.23） 市场行情回顾过去一周（08.19-08.23），SW电子指数下跌2.86%，板块整体跑输沪 深300指数2.31个百分点，从六大子板块来看，其他电子Ⅱ、消费电子 、 光 学 光 电 子 、 元 件 、 半 导 体 、 电 子 化 学 品 Ⅱ 涨 跌 幅 分 别 为3.16%、-0.50%、-2.00%、-2.38%、-4.51%、-4.90%。核心观点 2024年上半年大陆OLED面板出货约2.0亿片，占全球市场份额的 49%。从全球OLED智能手机面板市场来看，24H1刚性OLED智能手机面板需求显著好转，出货量达到约1.2亿片，同比高增约91%；同期，品牌对柔性OLED备货十分积极，24H1全球柔性OLED智能手机面板出货约2.8亿片，同比增速实现31%。从全球格局来看，三星和LG合计全球市场份额达到了约50.90%，同比下降了约7个百分点，而24H1中国大陆OLED面板厂商的全球份额达到了约49%，其中，京东方、维信诺、TCL华星、天马的市场份额分别约为16.0%、10.3%、9.5%、9.3%，除了京东方份额同比有下降外，维信诺、TCL华星、天马市场份额分别同比提升了3.1、4.7、2.2个百分点。我们认为，OLED智能手机面板国产化持续推进有望给上游OLED材料国产化提供良好土壤。莱特光电、奥来德等国内OLED上游材料厂商在24H1均有不错的表现，莱特光电24H1OLED有机材料实现收入2.12亿元，同比增长62.82%，毛利率较2023年有不错提升；奥来德24H1OLED有机材料实现收入2.14亿元，同比增长48.01%。AR热度正在逐步攀升，多款智能眼镜有望在9月发布。集邦咨询数据 显示，受AR装置品牌厂的产品规划推动，以及AI技术和应用生态系统发展的助力，AR装置出货量2023至2030年的年复合增长率为67%；且除了苹果、Meta等国际知名品牌未来有相关产品计划外，中国厂商的投入也十分活跃——此前发布的Rokid AR Lite有着不俗的销量表现，该产品官方定价为4499元，发布12小时内销量已破万台。据我们观察，多款AR智能眼镜产品有望在9月集中发布，例如据ARinChina报 道，Snap将 于9月17日 在 洛 杉矶 发 布 其 第 五 代Spectacles AR眼镜，该设备的前代发布时间为2021年，首次让“眼镜即屏幕”的科幻场景成为现实，第五代Spectacles AR眼镜相较前代在视野范围、电池续航都有较大提升。另外，9月25日，Meta也会发布首款公司真正意义上的AR眼镜，命名为Orion，据报道该产品的研发成本高达数十亿美元。虽然上述两款产品的生产成本较高，但是我们认为高端设备的推出有望让人们对AR眼镜的认识逐步具象，从而或有望引发消费者对AR眼镜的兴趣。 ◼投资建议 《苹果桌面机器人或将于2026年问世，IT主导大尺寸面板继续走强》——2024年08月19日 维持电子行业“增持”评级，我们认为目前电子半导体行业处于周期底部，2024年上半年开始弱修复，下半年有望迎来全面复苏，同时IPO新规下，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。我们当前建议关注：半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯和炬芯科技；模拟芯片建议关注美芯晟和南芯科技；建议关注驱动芯片领域峰岹科技和新相微；Miniled电影屏建议关注奥拓电子；半导体设备材料建议关注华海诚科和昌红科技；折叠机产业链建议关注统联精密及金太阳；建议关注军工电子紫光国微和复旦微电；建议关注华为供货商汇创达。◼风险提示 《持续观察2024H2半导体修复进程》——2024年08月12日 《晶圆代工行业全线回暖，大尺寸电视面板有望推动显示面积需求增长》——2024年08月05日 目录 1市场回顾.....................................................................................31.1板块表现...........................................................................31.2个股表现...........................................................................42行业新闻....................................................................................53公司公告....................................................................................74风险提示....................................................................................9 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（08.19-08.23）...............3图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（08.19-08.23）........3图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（08.19-08.23）........4 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（08.19-08.23）..........................................................................4表2：本周核心A股电子公司2024年上半年业绩（08.19-08.23）...........................................................................7 1市场回顾 1.1板块表现 过去一周（08.19-08.23），SW电子指数下跌2.86%，板块整体跑输沪深300指数2.31个百分点、跑赢创业板综指数0.68个百分点。在31个子行业中，电子排名第17位。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（08.19-08.23）SW电子二级行业中，其他电子Ⅱ板块上涨3.16%，涨幅最大；跌幅最大的是电子化学品Ⅱ板块，下跌4.90%。其他电子Ⅱ、消费电子、光学光电子、元件、半导体、电子化学品Ⅱ涨跌幅分别为3.16%、-0.50%、-2.00%、-2.38%、-4.51%、-4.90%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（08.19-08.23）SW电子三级行业中，品牌消费电子板块上涨3.17%，涨幅最大；涨跌幅排名后三的板块分别为半导体设备、分立器件以及模拟芯片设计板块，涨跌幅分别为-6.73%、-6.22%、-5.23%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股表现 过去一周（08.19-08.23）涨幅前十的公司分别是深圳华强（61.01%）、力源信息（43.04%）、晶赛科技（41.69%）、好上好（21.13%）、深华发A（20.18%）、新亚制程（12.25%）、捷邦科技（10.49%）、赛微电子（10.07%）、传音控股（9.43%）、创耀科技（8.66%），跌幅前十的公司分别是星星科技（-30.28%）、亚世光电（-27.24%）、纬达光电（-25.18%）、凯旺科技（-24.51%）、联 建 光 电 （-22.53%）、 金 龙 机 电 （-18.75%）、 卓 翼 科 技 （-17.94%）、华灿光电（-17.29%）、徕木股份（-16.74%）、格林精密（-16.65%）。 2行业新闻 2030年AR装置出货量预计达2,550万台，LEDoS技术将成为主流 8月19日，集邦咨询报道，根据TrendForce集邦咨询最新调查，受AR装置品牌厂的产品规划推动，以及AI技术和应用生态系统发展的助力，预估2030年AR装置出货量将达2,550万台，2023至2030年的年复合增长率为67%。其中，LEDoS在这一领域的渗透率将逐步提高，到2030年有望达到44%，成为市场的主流技术。（资料来源：集邦咨询） 到2031年，LTPO OLED显示面板需求将达到5.2亿片 8月19日，Omdia报道，根据Omdia新市场分析，预计到2031年，智能手机混合氧化物低温多晶硅（LTPO）OLED显示面板出货量将增至5.2亿片。在此期间，LTPO OLED显示面板在智能手机OLED显示面板出货量中的市场占有率有望达到52.0%，超过低温多晶硅（LTPS）OLED。（资料来源：Omdia） 台积电欧洲首座12英寸晶圆厂开建，获50亿欧元补贴 8月20日，爱集微报道，台积电8月20日正式为其德国德累斯顿晶圆厂举行奠基仪式。该晶圆厂预计将于2024年底开始建设，最早于2027年第四季度开始量产。台积电德累斯顿厂将是其欧洲首座12英寸晶圆厂，专注于汽车芯片，采用28nm/22nm CMOS（互补金属氧化物半导体）和16nm/12nm FinFET（鳍式场效应晶体管）技术，月产能约4万片晶圆，预计将创造2000个直接高科技就业机会。（资料来源：爱集微） 全球半导体进出口（1-6月）：6月日本设备出口同比增加37.9%，韩国集成电路出口同比增加43.2% 8月20日，爱集微报道，据集微咨询统计，2024年1-6月，中国半导体器件、集成电路、半导体设备进口额均同比上升，半导体硅片进口额同比有所下降，6月，半导体器件进口额环比下降,集成电路、半导体设备、半导体硅片进口额均环比上升。2024年1-6月，中国半导体器件和半导体硅片出口额均同比下降，集成电路、半导体设备出口额均同比上升，6月，半导体器件和集成电路出口额均环比上升，半导体设备和半导体硅片出口额均环比下降。1-6月，集成电路进口来源国家（地区）前五的是中国台湾、韩国、中国大陆、马来西亚和日本，除马来西亚和日本外，其他国家 （地区）进口额均同比上升。其中，中国台湾同比上升2.3%，韩国同比上升34.5%，日本同比下滑14.9%;半导体设备进口来源国家（地区）前五的是日本、荷兰、新加坡、美国和韩国，进口额均同比大幅上升。其中，日本同比上升36.6%，荷兰同比上升95.6%，韩国同比上升74.8%。（资料来源：爱集微） 2024年8月下旬，65吋、55吋、32吋电视面板价格下滑 8月20日，集邦咨询报道，2024年8月下旬，65吋、55吋、32吋电视面板价格下滑；其余尺寸的电视面板、显示器、笔记本面板价格保持稳定。65吋电视面板均价为173美元，较前期下跌2美元，较前月下跌3美元，下跌1.7%。55吋电视面板本期均价为127美元，较前期下跌2美元，较前月下跌2美元，下跌1.6%。43吋电视面板本期均价为64美元，与前期、前月相同。最低价格62美元，最高价格65美元。32吋电视面板本期均价为35美元，较前期下跌1美元，较前月下跌1美元，下跌2.8%。各尺寸显示器面板价格自7月下旬以来保持稳定。本期，各尺寸笔记本面板价格与前期、前月相同。（资料来源：集邦咨询） 2024Q2全球集成电路销售额同比增29%，半导体资本支出同比减9.8% 8月20日，IT之家报道，全球集成电路销售总额在今年二季度实现了27%的强劲同比增幅。报告预计三季度IC销售额将同比提升29%，打破2021年创下的历史极值。在半导体行业资本支出方面，虽然2024年二季度的支出规模较2023年同期减少了9.8%，但仍高于2024年一季度。预计半导体行业资本支出将从本季度开始转向积极，存储相关部分将在三季度实现16%环比增幅，而非存储支出环比增幅则将落在6%。（资料来源：IT之家） 2024下半年期待消费性PC品牌接力助攻笔电面板需求成