TCL科技：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李东生先生、主管会计工作负责人（CFO）黎健女士及会计机构负责人（会计主管人员）净春梅女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本报告将分别以中英文两种语言编制，在对中英文文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................9第四节公司治理..............................................................................................................................25第五节环境和社会责任.................................................................................................................28第六节重要事项..............................................................................................................................35第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................47第八节优先股相关情况.................................................................................................................53第九节债券相关情况.....................................................................................................................54第十节财务报告..............................................................................................................................57 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人（CFO）、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用☑不适用 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2024年上半年，全球政治经济形势持续变化，地缘冲突加剧，国际贸易体系动态再平衡；同时，主要经济体的降通胀仍面临挑战，政策不确定性增加，全球经济增长动能不足。面对复杂的外部环境，公司聚焦于半导体显示和新能源光伏主业，强化经营韧性，提升相对竞争力，追求可持续的高质量发展。 报告期内，TCL科技实现营业收入802.24亿元，归属于上市公司股东净利润9.95亿元，同比增长192.28%，经营现金流净额126.33亿元。公司业绩的主要影响因素为：半导体显示行业供需关系改善，主要产品价格稳步提高，公司积极优化商业策略和业务结构，盈利能力显著改善。报告期内，半导体显示业务实现营业收入498.77亿元，同比增长40.39%，净利润26.96亿元，同比改善61.45亿元。全球能源结构转型趋势延续，新能源光伏行业的装机需求保持增长，但受行业供需失衡影响，光伏产品价格同比大幅下滑。报告期内，TCL中环实现营业收入162.13亿元，同比减少53.54%，影响TCL科技归母净利润-9.14亿元。 固本强基，完善产能与产品结构布局，夯实规模优势和行业地位。随着半导体显示行业的竞争格局不断优化，头部厂商已具备显著的规模优势。报告期内，公司显示业务围绕增量市场优化产能布局和产品结构，市场份额继续提升，TV面板出货稳居全球前二，MNT面板出货升至全球第二，柔性OLED手机出货量跻身全球前三。报告期末，公司新能源光伏业务单晶产能190GW；光伏材料产品在报告期内累计出货约62GW，同比增长18.3%，硅片综合市占率23.5%，居于行业第一。 扎实推进锻长板、补短板的经营策略，提高核心产业相对竞争力，提升效率效益。公司显示业务充分发挥高世代产线的技术优势，引领大尺寸产品持续升级；把握人工智能革命驱动的IT产品迭代需求，补齐以t9产线为代表的中尺寸产能和产品布局；小尺寸OLED业务聚焦高端化、差异化策略。公司新能源光伏业务继续发挥G12和N型领先技术以及工业4.0和柔性制造领先工艺的优势，提升产业链核心环节协同效用，以相对竞争力应对产业周期。 推动全球化战略，构筑以国内为中心辐射全球的经营体系，打造全球产业生态。公司半导体显示业务完善印度模组厂和海外业务平台布局，增强对于全球客户以及合作伙伴的服务能力，满足海外市场增量需求。公司新能源光伏业务审慎但坚定地推动全球化战略，积极评估、探索全球重点国家或区域的产业布局项目。公司将与沙特阿拉伯合作伙伴共同推进建立 目前海外最大规模的晶体晶片工厂，并充分发挥MAXEON在海外独特壁垒市场优势及技术创新能力，通过全球范围内生产与渠道的相互促进和协同赋能，为增强全球竞争力提供有力支撑。 以战略牵引重塑组织能力，优化流程及组织阵型，打造多元融合的全球化人才体系。战略设计是企业发展的方向，组织能力是承载企业运营的基础。公司以客户为导向拉通价值创造和价值实现的端到端流程，以健全敏捷、扁平化的组织机构提高决策效率，提高对客户和市场需求的响应速度；进一步落实产业经营管理中的权责机制，重视员工能力培养，增加人才厚度，以多元融合、兼容并包的组织人才体系支撑全球领先战略。 展望未来，随着行业部分产能的关停及售出，显示行业供给侧格局将进一步优化，而大尺寸化和人工智能等趋势将促进显示需求稳中有进，良性供需关系有望推动公司显示业务盈利持续改善。光伏行业仍处于周期底部，公司新能源光伏业务将加快组织变革，锻长板补短板，强化经营韧性，提升相对竞争力穿越行业周期。公司将秉持“中流击楫、敢战能赢”的精神，牢牢把握科技制造业升级和全球能源结构转型的机遇，继续落实“经营提质增效，锻长板补短板，创新驱动发展，加快全球布局”的经营策略，实现可持续的高质量发展，迈向全球领先。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司聚焦半导体显示业务、新能源光伏及其他硅材料业务的核心主业发展，致力实现全球领先的战略目标。 （一）半导体显示业务 2024年上半年，全球电视终端零售依然低迷，但供给端竞争格局的优化及按需生产的趋势推动行业健康良性发展。受供给侧春节岁修影响，以及需求侧体育赛事备货和电视面板大尺寸化趋势的带动，电视面板价格持续温和上涨。中小尺寸面板受益于硬件产品创新和换机需求的带动，销量恢复性增长，产品出现结构性涨价。 TCL华星发挥规模和效率效益优势，持续优化业务和产品结构，并受益于主要产品价格上涨，经营业绩大幅改善。报告期内，半导体显示业务实现营业收入498.77亿元，同比增长40.39%；净利润26.96亿元，同比改善61.45亿元，其中第二季度实现盈利21.57亿元，环比增长300.19%；上半年经营现金流同比增长60.9%达到132亿元。 大尺寸领域，TCL华星发挥高世代线优势与产业链协同效用，引领电视面板大尺寸升级及高端化趋势。TCL华星通过发挥G8.5和G11高世代线的制造效率和制程优势，引领大尺寸产品画质改善与能效降低，协同战略客户提升高端产品市场渗透率，增厚产业链主要环节价值量。报告期内，公司电视面板业务55吋及以上尺寸产品面积占比提升至81%，65吋及以上产品面积占比55%，平均尺寸较去年同期增长1.2吋；公司电视面板市场份额稳居全球前二，55吋、75吋产品份额全球第一，65吋产品份额全球第二，交互白板、数字标牌、拼接屏等商显产品持续提升竞争力，份额居全球前三。 中尺寸领域，TCL华星把握细分应用增长机遇，加快与IT及车载等新业务客户的深度合作，提升产品竞争力和市场份额。定位于中尺寸IT和车载等业务的t9产线按计划推进产品开发和品牌客户导入，IGZO氧化物产品实现量产出货，6代LTPS产线加快产品结构升级，产品组合更加丰富。公司紧抓电竞持续渗透以及欧美商用换机需求，显示器整体出货排名提升至全球第二，其中电竞显示器市场份额全球第一；公司笔电和平板产品出货量稳步增长，LTPS笔电全球第二，LTPS平板全球第一；公司持续聚焦车载屏高端化及大屏化趋势，LTPS车载屏出货面积提升至全球第三。 小尺寸领域，TCL华星以技术创新驱