股指早报

股指： 【品种观点】 周五银行板块整理，主要指数午盘后走强，收盘小涨，华为生态链板块全线走高。行业与主题ETF中涨幅居前的是建材ETF、家电ETF、软件ETF、证券保险ETF、大数据ETF，跌幅居前的是稀有金属ETF、电力ETF、绿色电力ETF。上证指数收2854点，涨6点，沪深300指数收3327点，涨14点，上证50指数收2355点，涨14点，中证1000指数收4495点，涨4点，中证500指数收4537点，涨4点。两市板块指数中涨幅居前的是华为海思、保险、华为鸿蒙、家电、华为算力指数，跌幅居前的是光热发电、锂矿、钠电池、CXO概念、PEEK材料指数。2024海思全联接大会将于9月9日在深圳举行，也是首届海思全联接大会，多家A股上市公司对此次大会进行了回应。至7月底，全国累计发电装机容量约31.0亿千瓦，同比增长14.0%。其中，太阳能发电装机容量约7.4亿千瓦，同比增长49.8%；风电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.8%。瑞银预计，市场正在逐步适应2500美元/盎司以上的价格，随着美联储开始降息，黄金ETF的资金流入将会进一步增加，季节性需求将推动中国和印度的实物需求回升，新兴市场央行还有增持黄金的空间。民航局数据，今年民航暑运自7月1日开始，截至8月20日，累计运输旅客1.17亿人次，日均达到228.6万人次，同比增长11%。工信部8月23日起暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案将加快研究修订钢铁产能置换办法。欧央行认为货币政策传导正在如期进行，与此同时潜在通胀指标所发出的信号好坏参半，需要更多数据证明通胀下行趋势。随着欧盟实施旨在削减全球森林砍伐的法规，那些产品中含有橡胶、棕榈油和可可等原材料或牛肉等畜产品的公司可能会成为打击目标，欧盟的规定将影响到所有与欧盟有业务往来的投资者和公司。周五晚道指上涨1.14%，纳指上涨1.47%。后市研判：长债市场资金向股市迁移，因其高股息偏好，推动五大行创出新高。银行板块的上涨对市场资金产生了一定的分流效应，部分资金卖小买大，也有部分资金因拉抬银行板块的传统思维而退场。长债资金向股市迁移属于利好因素，将持续抬高股市存量资金水位，因银行板块上涨而判断机构出货的传统思维，在当前的市场底部区域并不成立。美联储主席在全球央行年会的讲话确认9月降息。商业银行已审批“白名单”项目5392个，审批通过的融资金额近1.4万亿元，目前约60城表态支持国有企业收购存量商品房用作保障性住房。中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。 投资建议：长债市场资金向股市迁移，因其高股息偏好，推动五大行创出新高。长债资金向股市迁移属于利好，将持续抬高股市存量资金水位。美联储主席在全球央行年会确认9月降息。周期与价值板块处于景气方向，中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。 【操作建议】 长债市场资金向股市迁移，因其高股息偏好，推动五大行创出新高。美联储主席在全球央行年会确认降息。中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。 【利多因素】 中国经济处于主动补库存；美国经济进入主动补库存；大规模设备更新有望带动大宗商品需求超预期；全球资本增配中国资产； 【利空因素】 中东局势升级；俄乌战争持续； 【风险因素】 美欧经济硬着陆。 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保，投资者据此投资，投资风险自我承担。我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告，本报告反映公司分析师本人的意见与结论，并不代表我公司的立场。未经我公司同意，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究员：于军礼邮箱：yujunli@greendh.com从业资格：F0247894