周内行情回顾
- 集运欧线降幅不大，整体市场偏稳。
- 基本面未出现较大变化，多航司加入降价揽货行列。
- 港口拥堵缓解，需求端未有进一步增量。
- 亚美航线巴拿马运河逐步放开限制，运力偏紧因素逐步缓解。
- 供需形势逐步走向宽松，集运市场不具备上行动力。
- 地缘政治上，中东局势不容乐观，但对集运市场影响边际减弱。
- 集运市场情绪较为悲观。
- 集运欧线LH2412合约收盘价2643，周环比下跌1.27%。
集运运价持续回落
- 8月16日，上海出口集装箱综合运价指数为3281.36点，较上期上涨0.8%。
- 欧洲线和地中海线持续下跌，美西线和美东线止跌反弹。
- 上海港出口至欧洲基本港市场运价为4610美元/TEU，较上期下跌3.7%。
- 上海港出口至美西和美东基本港市场运价分别为6581美元/FEU和9297美元/FEU，分别较上期上涨8.5%和2.4%。
- 上海出口集装箱结算欧洲航线运价指数为5918.73点，与上期同比下跌2.3%；美西航线运价指数为3261.47点，与上期同比下跌16.1%。
- 马士基公布wK36正式开舱价格，参考上海至鹿特丹报价小柜3600美金/大柜6000美金/高柜6100美金，较wk35二次开胎的大柜和高柜价格下降600美金。
- 达飞轮船将8月下旬和9月初上海至欧洲基本港运价下调至4280/7560，较7月峰值回调近20%。
巴拿马运河放宽通行限制
- 巴拿马运河管理局宣布，从8月5日起将通过运河船舶的最大吃水深度标准提升到49英尺(约14.94米)。
- 每日船只通行量增加至35艘次，9月起将再增加至36艘次。
- 运河拥堵情况有所缓解，逐步恢复运行。
- 巴拿马运河是亚洲和美国之间航运贸易的“大动脉”，经该运河运输的货量占据东北亚至美国东海岸集装箱总市场份额的46%。
部分国家罢工行动对集运市场形成潜在威胁
- 印度12个港口码头工人自8月28日起进行无限期罢工，抗议薪酬谈判得不到满意结果。
- 美东海岸墨西哥湾因工人合同问题引起的罢工，可能涉及6个港口近4.5万名码头工人。
- 孟加拉国抵制“公务员配额制”的游行示威活动持续一个多月，吉大港港口处理效率较低，可能发生拥堵。
经济数据喜忧参半，降息不明确
- 美国首次申请失业金人数小幅上涨，劳动力市场逐渐降温。
- 美国制造业PMI初值48，创八个月新低，服务业PMI初值55.2，为连续第19个月扩张。
- 欧元区8月综合PMI初值51.2，高于前值；制造业PMI初值45.6，低于前值，创8个月新低。
- 德国和法国经济数据不及预期，经济脆弱性凸显。
后市展望
- 航司开始下调欧线运价，部分航司存在低价揽货行为，美线运价表现强于欧线。
- 需求逐步转弱且运力持续增长，集运市场供需形势进一步恶化。
- 胡塞武装对货船的袭击仍在持续，中东局势对盘面的影响边际减弱。
- 红海恢复通行对集运市场的影响较大，但短期难以实现。
- 部分国家罢工行动或影响集运市场。
- 集运基本面无较大变化，预计下周集运市场震荡运行。
风险点
