金融工程周报：趋势选股模型跟踪

趋势选股模型回测

报告介绍了基于量价角度的技术形态识别选股模型，使用均线、胜率、盈亏比、累计收益率、RSI等指标筛选趋势向上的个股。模型分为严格条件组合和基础组合，严格条件组合对选股指标设定更严格的标准，股票数量更少。

回测结果：

• 全历史风险收益指标：严格条件组合累计收益544.24%，年化收益20.12%，Sharpe比率0.79；基础组合累计收益253.84%，年化收益13.24%，Sharpe比率0.54。两者均跑赢沪深300指数。
• 分年收益：在沪深300指数下跌的年份（2016、2018、2021、2022、2023年），严格条件组合和基础组合均跑赢沪深300指数，组合表现稳健。

表现差异：2014-2020年期间，严格条件组合未明显优于基础组合；自2021年起，严格条件组合显著跑赢基础组合和沪深300指数。

近期模型信号

近期满足基础条件的股票列表中，浔兴股份等个股满足严格条件。

风险提示

• 政策风险：政策变化可能导致市场波动加大。
• 模型失效风险：市场结构和风格变化可能导致模型失效。

分析师声明与免责声明

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