铁矿石日评

报告类型铁矿石日评 2024 年 8 月 23 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 8 月 22 日，铁矿石期货主力 2501 合约震荡偏强，高开后震荡回落，随后反弹回升，午盘调头回落，涨幅有所收窄，收报 730.0 元/吨，涨 0.41%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：8 月 22 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下调 1 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格环比前一交易日下滑 0-5 元/吨。具体来看，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差走扩（环比+6 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差环比持平，低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差收窄（环比+1 元/吨），56.5%超特粉与 PB粉价差收窄（环比+3 元/吨）。 技术面：铁矿石 2501 合约日线 KDJ 指标继续上行；铁矿石 2501 日线 MACD指标红柱自昨日金叉后有所放大。 1.2 后市展望： 从基本面情况来看，需求方面，上周 247 家钢铁企业日均铁水产量下滑至 228.77 万吨的低位，但本周五大钢材品种的产量调头回升，环比增加了 0.96 万吨至 778.94 万吨，尤其是热卷的产量出现了明显的增长，钢厂减产步入尾声。供应方面，最新一周 45 个港口的铁矿石到港量小幅回落，19 个港口的发运量调头回升，进口矿供应整体依然较为宽松。库存方面，港口库近期小幅去库，但幅度不大。钢厂库存可用天数维持在 20 天，依然维持按需采购策略。 总体来看，随着钢材价格的企稳回升，钢厂利润逐步好转，减产步入尾声，复产预期渐起，矿价随之偏强运行。 二、行业要闻 中国电建公告，2024 年 1-7 月，公司新签项目数量共计 5758 个，新签合同金额总计 7057.57 亿元，同比增长 7.80%。其中，能源电力业务新签合同金额 4177.26 亿元，同比增长 20.89%；水资源与环境业务新签合同金额 977.51亿元，同比下降 7.27%；城市建设与基础设施业务新签合同金额 1593.97 亿元，同比下降 15.27%；其他业务新签合同金额 308.82 亿元，同比增长 97.49%。按地区分布统计，境内新签合同金额 5765.27 亿元，同比增长 5.50%；境外新签合同金额 1292.31 亿元，同比增长 19.37%。 据 Mysteel 不完全统计，截至 8 月 21 日，共有 5 家建筑央企公布其 2024 年前 7 月新签合同额情况，累计新签合同总额约 44003.96 亿元。具体来看，中国建筑上半年新签合同额为 26432 亿元，排名第一。其中，建筑业务方面，前 7 月实现新签合同额 24348 亿元，同比增长 11.8%；地产业务方面，前 7月实现合约销售额 2084 亿元，同比下降 22.5%。 8 月 22 日，国家能源局发布 7 月份全社会用电量等数据。7 月份，全社会用电量 9396 亿千瓦时，同比增长 5.7%。从分产业用电看，第一产业用电量 142亿千瓦时，同比增长 1.5%；第二产业用电量 5656 亿千瓦时，同比增长 5.0%；第三产业用电量 1871 亿千瓦时，同比增长 7.8%；城乡居民生活用电量 1727亿千瓦时，同比增长 5.9%。1~7 月，全社会用电量累计 55971 亿千瓦时，同比增长 7.7%，其中规模以上工业发电量为 53239 亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量 764 亿千瓦时，同比增长 7.5%；第二产业用电量 36329 亿千瓦时，同比增长 6.6%；第三产业用电量 10396 亿千瓦时，同比增长 11.0%；城乡居民生活用电量 8482 亿千瓦时，同比增长 8.4%。 美联储公布联邦公开市场委员会（FOMC）7 月 30 日至 31 日的会议纪要。会议纪要显示，美联储决定 7 月仍放缓加息步伐，将联邦基金利率目标区间继续维持在 5.25%至 5.50%之间。会议纪要显示，部分与会者认为 7 月有降息的理由，但“绝大多数”官员认为 9 月份降息可能更为合适。根据会议纪要， 与会者们认为，通胀的上行风险已经降低，几乎所有委员都认为通胀会持续回落，此外，就业下行风险被认为有所增加。与会者指出，放松政策过晚或过少可能会过度削弱经济活动或就业。根据会议纪要中的预测，美联储 9 月将首次降息，今年晚些时候至少还会再降息一次，明年将进一步放松货币政策。与会者们一致认为，美国的经济活动继续稳步增长，就业增长有所放缓，失业率有所上升但仍处于低位，通货膨胀在过去一年有所缓解，但仍处于高位。此外，与会者们认为，近几个月来，美国在实现 2%通胀目标方面取得了一些进展，实现就业和通胀目标的风险继续趋于平衡，但是经济前景尚不确定。 从水利部获悉，今年前 7 月完成水利建设投资 6894 亿元，同比增长 12.8%，其中增发国债安排的水利项目完成投资 2585 亿元。前 7 月，全国实施水利项目 4 万个，同比增长 17%，其中新开工 2.6 万个，同比增长 23.9%；全国开工34 项重大水利工程，较去年同期多 8 项，总投资 2082.5 亿元，同比增加 954.9亿元。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路 8 号深圳建行大厦 39 层 3913电话：0755-83382269邮编：518026 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com