市场资讯晨报：降息预期增强，美股再创新高，Target领涨

一、全球投资焦点

• 美联储降息预期增强：美联储会议纪要显示决策者对9月降息持积极态度，部分官员认为7月就应降息。美国劳工部将3月非农就业人数下调818,000人，自2009年来最大调整，进一步强化降息预期。市场普遍预期9月降息25个基点可能性高于50个基点，但50个基点概率在上升。
• AI硬件中长期增长前景乐观：各大公司预计未来几年将投入数百亿美元用于AI基础设施建设，尤其是英伟达等芯片制造商将明显受益。预计支持生成式AI的数据中心基础设施投资将达到6万亿美元，大型科技公司资本支出将增加25%。纳斯达克100指数反弹，英伟达股价上涨近30%。投资者对AI硬件中长期前景乐观，但短期可能因投资回报率担忧而波动。

二、港/美股回顾

• 港股市场：三大指数集体收跌，市场做多情绪谨慎。科技股、家电股、能源股、煤炭股等多数走弱，航空股、汽车股、锂电池股走强。
• 美股市场：三大股指集体收跌，中概股指跌近4%。除日常消费、医疗和房地产板块收涨外，其他板块悉数收跌。中概股多数收跌，台积电、拼多多、阿里、京东等跌超4%。

三、全球财经动态

• 国际要闻：美国非农就业数据修正、美国民主党全国代表大会、日本央行、哈马斯与以色列、俄乌战场僵局、套利交易、加拿大通胀率、OpenAI新功能等。
• 大中华新闻：中国考虑专项债支持收购待售住房、关注人民币升值影响、欧盟对华汽车反补贴调查、摩根大通取消削减中国债券指数权重方案、中信证券等纳入“跨境理财通”、沃尔玛拟出售京东股份、中信金控拟收购新光金控、唯品会营收展望弱于预期、台湾经常帐顺差收窄、碧桂园债券停牌等。

四、欧美市场一览

• 美债市：美债走高，收益率曲线陡化，利率互换市场降息押注小幅提高。
• 外汇市场：美元指数三连跌，欧元升至1月以来高点，市场等待杰克逊霍尔年会降息线索。
• 欧洲股债：欧洲股市止步五连涨，德国国债创一周最大涨幅，市场担忧美国就业数据修正可能显示失业大增。
• 能源：油价小幅走低，交易员权衡股市走势及加沙停火谈判进展。
• 金属：铜价小幅走低，金价走高，投资者等待美联储主席鲍威尔讲话降息线索。

五、美元兑人民币走势

• 美元/人民币汇率下跌。

六、美元指数与比特币走势

• 美元指数与比特币走势图示。

七、美股模拟投资组合及ETF基金参考

• XLE（能源精选行业SPDR基金）：投资逻辑为AI数据中心建设所需的能源需求增长，主要成分股包括雪佛龙、埃克森美孚等。
• XLU（公用事业精选行业SPDR基金）：投资逻辑为AI数据中心电力需求增加，主要成分股包括杜克能源、南方公司等。
• XBI（道富标普生物科技ETF）：投资逻辑为标普生物科技行业超跌、与利率负相关、AI加速创新药发展，主要成分股包括Moderna、BioNTech等。
• SOXX（iShares Semiconductor ETF）：投资逻辑为AI芯片需求高涨，主要成分股包括台积电、英特尔等。
• SMH（VanEck Semiconductor ETF）：投资逻辑为AI芯片需求高涨，主要成分股包括英伟达、AMD等。