铁矿石
- 行情复盘：日间盘面上涨4.58%，收于742元/吨。
- 市场逻辑：建材价格止跌回升，铁矿石跟随反弹。成材表需萎缩，铁水产量下降，需求端负反馈仍在，但金九银十预期下成材空头离场，黑色系或迎来超跌反弹。全球及中国制造业PMI下降，固定资产投资下降，终端需求淡季，港口库存高位，外矿到港压力大，基本面未明显走强。
- 交易策略：跟随成材反弹，旺季预期下阶段性看多。
焦煤
- 行情复盘：日间盘面上涨3.43%，收于1372.5元/吨。
- 市场逻辑：跟随成材反弹，阶段性底部探明。钢厂第五轮提降焦炭，表需萎缩，铁水产量下降，金九银十预期下需求端负反馈减弱。煤矿产量稳定，进口旺盛，供给宽松；焦化企业减产，主动采购意愿不强，库存下降，但坑口累库明显。
- 交易策略：跟随成材反弹，旺季预期下阶段性看多。
焦炭
- 行情复盘：日间盘面上涨3.47%，收于1921元/吨。
- 市场逻辑：跟随建材价格走强。钢厂第五轮提降焦炭，表需萎缩，铁水产量下降，金九银十预期下需求端负反馈减弱。热卷库存矛盾大，螺纹供需改善，利润修复。钢厂补库意愿不强，焦企厂内库存下降，成本端焦煤价格下降，焦企减产意愿不强，利润从煤焦向成材转移。焦炭出口增速放缓。
- 交易策略：跟随成材反弹，旺季预期下阶段性看多。
锰硅
- 行情复盘：期货上涨1.17%，收于6410元/吨；现货上涨50元/吨至6150元/吨。
- 重要资讯：开工率48.69%，产量下降；库存量134000吨，环比增加。
- 市场逻辑：生产亏损，厂家减产，供应压力减小。下游需求淡季，钢厂减产速度下降，总体需求偏弱。成本端锰矿价格下跌。
- 交易策略：短期底部震荡，空单止盈，中期延续偏弱。
硅铁
- 行情复盘：期货上涨1.3%，收于6374元/吨；现货下跌50元/吨至6200元/吨。
- 重要资讯：开工率37.79%，产量维稳；库存量5.72万吨，环比下降。
- 市场逻辑：生产成本下降预期。下游需求淡季，钢厂减产速度下降，总体需求偏弱。产量下降导致厂家少量去库。
- 交易策略：价格跌破前期低点，空单止盈，中期偏弱震荡。
期现行情
- 铁矿石：青岛港PB粉涨25元/吨至733元/吨，卡粉涨31元/吨至884元/吨，杨迪粉涨25元/吨至635元/吨。普氏62%Fe指数涨0.6美金至95.1美金。
- 焦煤焦炭：吕梁中硫主焦持平，安泽低硫主焦持平。唐山准一级焦持平，二级焦持平，日照准一级焦涨40元/吨至1740元/吨，一级焦涨40元/吨至1840元/吨。
- 铁合金：内蒙锰硅涨50元/吨至6150元/吨，宁夏、云南、贵州、广西主产区价格持平。
基本面
- 铁矿石：澳洲巴西发运总量环比增加138.3万吨，到港量环比增加93.1万吨。
- 焦煤焦炭：洗煤厂开工率环比下降，精煤产量减少，焦化企业产能利用率环比下降，焦炭产量减少。
- 铁合金：硅锰产量环比减少5.34万吨，硅铁产量环比增加50吨。
期权策略
- 铁矿石：成交量增加，持仓量增加，认沽认购比上升，尝试卖出看涨期权或买入跨式操作。
- 锰硅：尝试卖出看涨期权或买入跨式操作。
- 硅铁：尝试卖出看涨期权或买入跨式操作。
套利策略
- 螺矿比：需求端负反馈下，炉料端跌幅或将大于成材，可尝试阶段性做多。
- 铁矿合约间：01合约接近平水09合约，可尝试1-9合约反套。
- 锰硅和硅铁：价差窄幅波动，预计不大。
