AI终端有望拉动果链新一轮成长:
-
基本面坚挺,估值水位低:
- 苹果FQ3业绩超预期,FQ4收入指引保持乐观;
- 大陆果链代表公司Q2业绩同比展望乐观,Q3有望保持环比/同比增长趋势;
- 2025年平均估值水位低于15倍PE。
-
催化密集:
- 8月进入iPhone新机零组件备货旺季,各环节生产交付有望加速;
- 市场对9月iPhone 16系列新机上市、未来iPhone 17系列机型规格确认等因素保持高关注。
-
AI终端长逻辑确定:
- 苹果加速AI终端生态构建,有望引领新一轮换机大周期;
- AI生态加持下不断创造新需求,拉动供应链持续成长。
投资建议:
- 重点推荐具备估值性价比的龙头:歌尔股份、东山精密、立讯精密;
- 建议关注价值量有望提升的特定环节:蓝思科技、领益智造、鹏鼎控股、珠海冠宇、水晶光电、中石科技。
风险提示: