国盛金控：2024年半年度报告
2024年半年度报告 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘朝东先生、主管会计工作负责人刘详扬先生及会计机构负责人熊文娟女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 以下提示，敬请投资者留意： 1、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺。 2、本报告第三节揭示了公司经营过程中可能存在的风险。 3、公司以证券业务为主，同时开展投资等业务。合并财务报表遵循一般行业报表列报要求并兼顾证券行业报表列报要求。公司营业收入指标为合并利润表列报的营业总收入，包含证券业务的利息收入、手续费及佣金收入和非证券业务的营业收入。 4、经2024年第一次临时股东大会审议通过，公司决定吸收合并全资子公司国盛证券有限责任公司。本次吸收合并已完成公司内部相应的审批程序，还需获得相关监管部门批准后方可实施。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析................................................................................................................8第四节公司治理..............................................................................................................................25第五节环境和社会责任..................................................................................................................26第六节重要事项..............................................................................................................................27第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................34第八节优先股相关情况..................................................................................................................38第九节债券相关情况......................................................................................................................39第十节财务报告..............................................................................................................................40 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。三、其他有关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 四、主要会计数据和财务指标 截止披露前一交易日的公司总股本： 1,935,084,653 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为其他税费返还和增值税减免。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明√适用□不适用 出于闲置资金管理需要，母公司存在委托信托机构管理资产而实现的收益。母公司作为公司筹融资平台对公司内资金进行统筹管理，现金管理是其正常经营工作，且该行为具有持续性而非偶发性。基于上述，公司将该行为产生的收益合计30.80万元确认为经常性损益。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司业务模式没有发生重大变化。公司以证券业务为主，同时开展投资等业务。 （一）证券业务 1、行业情况 我国证券公司的盈利状况与证券市场行情走势相关性较强，证券公司的证券经纪、信用业务、自营投资和资产管理等主要业务均受市场行情影响。我国证券市场行情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、财政政策、货币政策、行业发展状况以及国际政治经济局势、国际金融市场行情等诸多因素影响，具有典型的波动性、周期性特征。 2024年上半年，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑。上半年我国国内生产总值61.7万亿元，同比增长5.0%，国民经济延续恢复向好态势。上半年A股市场在1月至2月初大幅下跌后快速反弹，在5月至6月开始回落，最终上证指数微跌0.25%。A股行情在上半年出现结构性分化，市场资金偏好高股息，上半年上证50指数上涨2.95%，沪深300指数上涨0.89%，而万得全A指数下跌达8.01%，小盘股显著下跌。上半年A股总成交金额100.94万亿元，同比下降10.20%。受市场行情影响，IPO进度显著放缓，上半年仅完成44单IPO发行，募资总额约324.93亿元，首发募资金额同比下降84.50%。2024年上半年，在政府债券供给同比下滑及信贷疲软背景下，国债收益率曲线整体下移，短端下行明显，债券市场整体走强。 行业总体呈现以下趋势： （1）强监管趋势持续 从2023年10月中央金融工作会议提出“要全面加强金融监管”到2024年4月发布的新“国九条”，证券行业的监管继续趋严，未来将“全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管”，对证券行业各条线尤其是投行业务提出了更严格的要求。2024年上半年，监管机构对证券公司开出的罚单数量进一步增加，监管“长牙带刺”，要求证券公司必须进一步提升合规管理能力，强化风险管理能力，做好内部审计监督，严守资本市场“把门人”的职能。 （2）收入结构发生变化 证券行业传统经纪业务佣金率不断下降背景下，近年来其他条线收入前景也产生变化。随着市场IPO、再融资节奏的大幅放缓，股票投行业务收入普遍下降；在行业降佣降费背景下，投研业务开始回归研究本源，卖方研究业务收入下降。在其他收入占比下降时，证券自营业务成为证券公司越来越重要的创利条线，优质的资管业务也将成为证券公司收入的重要来源。 （3）特色化经营是中小券商的重要方向 中央金融工作会议定调，中小金融机构应当立足当地开展特色化经营，中小券商的未来在特色化经营。当前，证券行业同质化程度仍然较高。对于头部券商而言，因其具备更强的抗周期能力与经营能力，叠加监管对头部券商风控指标容忍度更高，头部券商的经营优势有望进一步巩固。对于中小券商，其综合化服务能力有待提升，抗风险能力相对较低，在综合服务、信息科技投入、后台运营能力等方面与头部券商仍然存在较大差距。为此，特色化、差异化就成了中小券商构建“护城河”的关键。如何基于自身区位、股东背景、业务结构打造中小券商别具特色的竞争力，将成为未来中小券商的重要课题。 2、业务类型及经营模式 公司证券业务运营实体为全资子公司国盛证券及其下属企业国盛期货、国盛资管、国盛弘远。公司证 券业务类型涉及经纪与财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理、资本中介等。 经纪及财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。 投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板推荐等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。 投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务，赚取投资收益。 资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括单一资产管理计划、集合资产管理计划、资产支持专项计划及基于资产管理业务牌照的延伸为资产管理产品（非公开发行）提供投资顾问业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。 资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务，赚取利息及相关收入。 报告期内，公司证券业务的业务类型和经营模式没有发生重大变化。 （二）投资等业务 公司投资业务指的是公司内除证券业务板块外各主体对外部企业的股权投资及投资管理业务。投资领域涉及信息技术、智能制造、新能源、医疗健康等，投资区域涵盖境内、境外。开展投资业务的目的，一是取得股权投资收益或者投资管理收益，二是从被投资单位以及合作投资单位之间寻求协同效应，扩展公司资本、服务以及创新能力的延伸与覆盖范围。公司全资子公司深圳投资是境内股权投资平台，全资子公司香港投资、国盛环球是境外投资平台。目前投资业务主要为对存量业务的管理，报告期内未新增投资项目。 公司还紧密围绕公司内各主体特别是证券业务板块的业务需求发展金融科技，支持公司金融科技格局的规划、搭建与发展，提升公司信息化水平。 二、核心竞争力分析 1、国资股东背景支持助力公司高质量发展 2022年7月，江西交投牵头收购了公司股份并取得了控股权，目前公司是江西省属国资控股的上市企业，江西国资相关股东在收购后多方支持公司发展。公司控股股东江西交投系江西省大型国有全资企业，是全国一流的综合交通基础设施国有资本投资运营平台
