雅运股份：上海雅运纺织化工股份有限公司2024年半年度报告
公司代码：603790 上海雅运纺织化工股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人谢兵、主管会计工作负责人陶剑勤及会计机构负责人（会计主管人员）康瑞华声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................18第五节环境与社会责任...................................................................................................................19第六节重要事项...............................................................................................................................24第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................31第八节优先股相关情况...................................................................................................................34第九节债券相关情况.......................................................................................................................35第十节财务报告...............................................................................................................................36 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期公司下游纺织服装行业需求有所恢复，纺织化学品行业整体稳中有进。经营层面公司贯彻了差异化竞争策略，突出公司在染整应用技术服务的优势，以及在部分中高端细分领域的技术特色，同时持续推动海外业务发展，上半年公司营收及归母净利润均有所增长。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、公司所属行业情况 雅运股份主要从事染料和纺织助剂的研发、生产、销售，并为下游印染及纺织服装行业客户提供相关染整和颜色数字化应用技术服务。根据《国民经济行业分类》，公司属于“C26化学原料和化学制品制造业”大类企业。 报告期，在国家宏观政策效应持续释放、下游市场需求有所回暖等积极因素的推动下，纺织服装行业整体稳中有进。国内市场方面保持温和复苏态势，据国家统计局数据显示，1-6月我国规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.6%；限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长1.3%。外销市场则受国际品牌商少量补库存等因素带动，整体优于预期，根据中国纺织品进出口商会数据显示，上半年我国纺织服装累计出口超1400亿美元，同比增长1.5%。 在下游纺织产业链需求复苏，整体稳中有进的大形势下，上半年公司所属纺织化工行业较去年同期有所好转。但行业发展依旧面临消费市场整体偏弱，西方贸易制裁延续，以及近年来纺织产业链加速转移的行业趋势等的挑战。 一方面在下游需求偏弱的基调下，纺织化学品市场整体供过于求，纺织化学品价格持续偏低，中低端常规产品同质化竞争严重，价格竞争激烈，产品利润水平难以保证。与之相比中高端差异化产品得益于较高的技术壁垒，即使在高端消费需求有所抑制的当下，依然能够保证相对稳定的利润水平。因此着力发展中高端产品的同时，使产品更好地贴合客户实际印染需求，更符合可持续发展这样的市场热点，更适应当下“小单快反”的订单节奏，就成为了取得市场竞争优势的关键。另一方面，随着贸易壁垒的增多，加之我国人力成本优势的减弱，近年来纺织产业链整体加速转移，大量纺织产能转向南亚、东南亚等地，对我国包括纺织化学品行业在内的整条纺织产业链都带来了一定的不利影响，出口数据月度之间差异偏大较不稳定，整体出口总量与前年高点相比有所回落。如何应对产业链转移所带来的影响，也将是行业企业中长期发展上面临的共同课题。 为应对当前的种种挑战，和众多传统行业一样，纺织化学品行业需要通过转型升级来应对市场变化、打通发展道路，构建行业新质生产力。以科技创新驱动行业向高端化、智能化、绿色化转型升级，将是行业发展新质生产力，构建纺织工业现代化产业体系的重要抓手。 背靠我国巨大的纺织服装市场，中国染料工业经过多年发展，规模不断扩大、产量不断提高、生产企业数量不断增多，目前已成为全球第一大染料生产国。面对近年来染料价格长期低迷，整体市场供过于求的情况，常规产品的利润空间已相当有限。与此同时，伴随着经济的发展、技术的进步，消费者对于质量、品质、功能性的需求不断提升，各种新兴面料与功能需求也日新月异，这些中高档及新兴产品对所使用的纺织化学品都有着相对更高的要求。在当前的市场背景与行业发展趋势下，中高端产品无论是在利润空间还是在市场需求层面，都更具有发展前景，同时经过长期的发展我国纺化行业整体也积累了深厚的技术储备，对于我国纺化企业而言，目前正是加强研发创新，顺应终端市场的结构调整与需求，冲击高端市场的有利时机。迈向高端市场既是应对市场变化的有利对策，同时也是实现产业转型升级的必经之路。 智能化升级则是纺织化学品行业转型升级的重要手段。无论是生产端的智能制造，还是后续应用环节的各色数字化纺织印染产品，都能在提升产品质量、降低污染能耗、提升生产效率等方面发挥重要作用，从而帮助企业更好地适应现下可持续发展的趋势与“小单快反”的订单特点，同时在提升产品品质、增强产品质量方面也有着不俗潜力。受限于行业特点，纺织化学品行业的智能化转型升级尚待加强，随着相关技术的逐步成熟，可以预见未来行业智能化升级的步伐有望迅速加快，并成为行业企业冲击高端、实现可持续发展的重要助力。 可持续发展也是当下制造业转型升级的一大重要发展方向，目前绿色低碳已成为所有行业的共同发展目标之一。作为化工行业，纺织化学品行业企业一方面要在制造环节进一步降低污染排放水平，将原先散、乱、差的小作坊经营模式从市场出清，另一方面还要从产品的研发入手，站在产业链的高度，以全行业节能减排为导向研发绿色创新产品，从更深层次加强企业的绿色化发展水平。在环保意识逐步提高的当下，从印染厂商到服装品牌乃至消费者，都将可持续发展作为重要的关注焦点，许多品牌商把绿色发展作为自身的品牌战略并对供应商提出相关方面的要求，越来越多的消费者也将环保作为选择商品的重要标准。作为服装产业链上的重要一环，纺织化学 品企业若能有效增强产品生产应用的可持续性，助力产业链实现节能减排，无疑能给企业带来更强的竞争力，同时也是产品冲击高端市场的基础。 在行业转型升级的过程中，高端化、智能化、绿色化三者相辅相成互为表里，面对近年来错综复杂的行业外部环境，必须坚持以科技创新为基础，从上述三个主要方向出发，坚持转型升级，才能更好地适应当下的市场特点与需求。围绕高端化、智能化、绿色化以科技创新驱动行业新质生产力的建设，将是行业在这个时代进一步发展的新课题。 此外，随着大量纺织产能向南亚、东南亚转移，当地纺织服装市场快速发展，纺织化学品需求迅速增加。受行业特点影响，与下游印染、纺织产业不同，纺织化学品企业先期投入较大，供应链对当地基础化工水平也有一定要求，同时还有相对较高的技术门槛，多种因素制约着当地纺织化学品企业的发展速度，同时也给了国内相关企业打开海外市场的机会。凭借长期积累的应用技术优势与中高端特色产品，更好地建设符合海外市场需求的营销技术服务网络，释放海外市场销售潜力，也将成为行业企业应对当前行业趋势的重要途径。2、公司主营业务情况 （1）主要业务 公司是染料和纺织助剂一体化发展的、以客户多样化需求为导向的、为印染企业和服装面料企业提供多元化产品和染整及颜色数字化应用技术服务的染整整体解决方案提供商，主要从事中高端染料和纺织助剂的研发、生产、销售并提供相关染整和颜色数字化应用技术服务。公司产品包括染料和纺织助剂两大类，染料类产品主要包括纤维素用活性染料、羊毛用反应性染料和酸性染料、锦纶用酸性染料、涤纶用分散染料等，纺织助剂类产品包括前处理、染色、印花助剂、功能整理剂、有机硅和毛纺类助剂等。公司的产品广泛应用于纤维素纤维、蛋白质纤维、聚酰胺纤维和聚酯纤维的染色、印花及功能整理上。公司在提供染料和纺织助剂产品的同时，向下游印染及纺织服装行业客户提供相关的染整及颜色数字化应用技术服务。 （2）经营模式 公司的采购模式：公司根据季度或半年度的销售预测，结合生产部门的相关生产计划，确定采购品种、质量标准和用途后
