雅运股份：上海雅运纺织化工股份有限公司2023年半年度报告

公司代码：603790 上海雅运纺织化工股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人谢兵、主管会计工作负责人陶剑勤及会计机构负责人（会计主管人员）康瑞华声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本公司所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................8第四节公司治理...........................................................................................................................18第五节环境与社会责任...............................................................................................................20第六节重要事项...........................................................................................................................24第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................29第八节优先股相关情况...............................................................................................................32第九节债券相关情况...................................................................................................................33第十节财务报告...........................................................................................................................34 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 受行业整体承压下行的影响，公司2023年上半年营业收入同比减少15.09%，净利润下降，归属于上市公司股东的净利润同比下降30.28%，基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益等均呈关联波动。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、公司所属行业情况 雅运股份主要从事染料和纺织助剂的研发、生产及销售，并为下游印染及纺织服装行业客户提供相关的染整应用技术服务。根据《国民经济行业分类》，公司属于“C26化学原料和化学制品制造业”大类企业。 报告期我国宏观经济整体稳中向好，在经济复苏的刺激下居民消费需求有所反弹，根据国家统计局相关数据，上半年全国社会消费品零售总额同比增长8.2%，其中服装鞋帽、针、纺织品类商品零售额6,834亿元，同比增长12.8%，国内服装类消费需求温和反弹。与温和复苏的内需市场相比，进入2023年受制于全球供应链调整、主要市场需求走弱等不利条件影响，我国纺织服装行业在出口端面临着较大压力，工信部数据显示，上半年我国纺织服装累计出口1426.8亿美元，同比下降8.3%，整体表现不及全国货物贸易出口。随着东南亚国家纺织服装产业的迅速发展，全球供应链格局调整加速，劳动力的成本优势使其迅速在中低端市场站稳脚跟，加之美国主导的产业链“去中国化”影响，使得中国纺织产品在传统发达国家的市场份额被迅速抢占，部分国际品牌也选择在东南亚等地布局投资，有计划地逐步削减对中国产能的依赖。与此同时严峻的通胀水平，也使得发达国家经济恢复显著低于预期，美国、欧盟等传统纺织服装进口市场需求持续萎靡，在需求恢复乏力而份额又受到蚕食的双重压力下，上半年我国纺织服装产品出口市场表现低迷。与传统市场的乏力表现不同，东盟、澳大利亚、俄罗斯、中亚等新兴市场的出口表现则展现了极强的韧性，逐步成为拉动纺织服装外销增长的新亮点，其中东盟自去年起超过日本成为我国第三大服装出口市场，是我四大服装出口市场中唯一实现正增长市场，占比10.7%，同比增加1.8个百分点，我国纺织服装产品出口结构正在迅速变化。整体来看，报告期我国纺织服装行业得益于国内宏观经济的持续复苏，内销市场呈现恢复性反弹，但受到出口乏力的影响，行业整体仍面临着需求不足的情况，行业整体承压下行。 公司所属纺织化学品行业，在下游市场萎靡的打压下，报告期行业整体需求不足收入下降。在需求萎缩的同时，下游纺织服装行业所面临的消费者需求变化、全球供应链转移、出口结构调整等一系列的变化，也同样传递给了上游纺织化学品行业，给行业发展带来了全新课题。随着社会发展与主力消费群体的年轻化，高品质产品越发受到消费者青睐，个性化、功能性成为价格之外全新的竞争焦点。消费者需求的转变拉动了中高端染料及纺织助剂市场份额的增长，同时中高端产品往往有着较高的技术壁垒，能够保证企业在日趋激烈的竞争中保持稳定的盈利水平。与之相比普通的纺织化学品在市场趋于成熟的当下，面临着严重的同质化竞争危机，惨烈的价格战往往使得产品毛利率一降再降，企业则徘徊于盈亏边缘挣扎求生。在需求的驱动与市场趋于饱和的大背景下，国内纺织化学品企业向高端化发展已是势在必行。 产业绿色化则是高端化之外另外一大重点发展方向，随着全球环保意识的提升，可持续发展已经成为所有行业发展道路上的一道必选题。2020年我国双碳战略的提出，展现了我国在节能减排领域的决心与魄力，也将节能减排嵌入了所有行业中长期发展规划之中；而在国际市场上，ESG投资理念正蓬勃发展，众多国际品牌纷纷遵循ESG理念将绿色环保作为重要的非财务指标，着力提升自身从原料采购、产品加工到日常经营各个环节的绿色化水平，并将自身的环保要求向供应链上游延伸，使得产品环保性能逐渐成为采购的重要标准。随着时间的推移，忽视绿色化发展的企业将逐步感受到政策与产业链带来的压力，并逐步为市场所淘汰。只有践行可持续发展理念的企业才能融入到未来的绿色产业链中。而作为纺织化学品企业，一方面要减少自身生产过程中的污染排放，通过硬件的提升与新技术的应用实现绿色制造；另一方面，作为上游企业更要将推动绿色产业链的建立作为目标，围绕下游纺织印染企业节能减排需求研发相关产品与改进工艺流程，与品牌商的供应链环保要求相呼应，充分发挥自身技术优势推动产业链整体实现节能减排。 随着数字技术的日渐成熟，以数字技术为推手，实现产业链智能升级，已成为当下制造业转型升级的重要手段。纺织业印染产业链作为我国的传统优势行业，在国民经济中扮演着重要地位。但与众多传统制造业一样，纺织产业链对信息化、数字化等新技术的接受度较低，行业智能化升级速度相对较慢。而面对当下快节奏的生活与电商、直播、短视频等全新消费模式的兴起，产业链对终端需求的快速反应能力变得愈发关键，传统制造模式逐渐力不从心。随着智能制造理念的逐步成熟，以数字技术作为桥梁，将包括染料、纺织、印染、面料、服装品牌在内的产业链各端 联系起来，通过色彩数字化、AI模拟等方式加快商品在不同企业间的流转速度，从而适应如今密集的订单节奏，将成为纺织产业链未来的重点发展方向。此外对于纺织化学品，数字技术的运用还将有助于企业稳定产品质量、提升原料采购合理性，并有借助数字平台以及更好地向下游各端提供应用技术服务，从而帮助纺织化学品企业更深层次地融入纺织产业链并发掘全新的利润增长点。 2、公司主营业务情况 （1）主营业务 公司是染料和纺织助剂一体化发展的、以客户多样化需求为导向的、为印染企业和服装面料企业提供多元化产品和应用技术服务的染整整体解决方案提供商，主要从事中高端染料和纺织助剂的研发、生产、销售及包括印染数字化在内的各类染整应用技术服务。公司产品包括染料和纺织助剂两大类，染料类产品主要包括棉用活性染料、羊毛及尼龙用染料和涤纶用分散染料等，纺织助剂类产品包括印染前处理助剂、染色和印花助剂、以及后整理助剂等。公司的产品广泛应用于纤维素纤维、蛋白质纤维、聚酰胺纤维和聚酯纤维的染色、印花及功能整理上。公司在提供染料和纺织助剂产品的同时，向下游印染及纺织服装行业客户提供相关的染整应用技术服务。（2）经营模式 公司的采购模式：公司根据季度或半年度的销售预测，结合生产部门的相关生产计划，确定采购品种、质量标准和用途后组织安排采购，对于价格波动较大的原料和产品，公司会在价格处于相对较低的时候开始建立相对较多的库存。在供应商的选择上，公司建立了完善的评价体系和比价机制。公司向供应商下单，在供应商发货后，由仓库负责验收入库工作，再由财务部门按合同约定与供应商结算货款。 公司的生产模式：公司染料和纺织助剂的生产部门一般根据各自销售部门的市场需求预测安排生产，以保证产品能够及时、充足供货。同时充分考虑公司内外部环境多变、产品多样化的特点，结合公司的经营模式，采用“核心自产、优势外包”的柔性生产模式，两种生产方式相互补充。公司新建助剂基地位于我国纺织产业腹地，生产基地的逐步启用有效提升了公司助剂产品的生产能力，整体产能布局将