富淼科技：江苏富淼科技股份有限公司2024年半年度报告

江苏富淼科技股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论和分析” 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人熊益新、主管会计工作负责人邢燕及会计机构负责人（会计主管人员）王丽花声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................9第四节公司治理...............................................................................................................................35第五节环境与社会责任...................................................................................................................38第六节重要事项...............................................................................................................................43第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................68第八节优先股相关情况...................................................................................................................73第九节债券相关情况.......................................................................................................................74第十节财务报告...............................................................................................................................77 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 一、营业收入 报告期，公司营业收入765,431,330.36元，较上年同期下降了1.77%，主要系销售价格下降、销售结构变化及上游主要原材料价格下降所致。报告期公司化学品销量同比增长6.02%，氢气销量同比增加15.57%，蒸汽销量同比下降5.74%。 二、归属于上市公司股东的净利润与归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 报告期，公司归属于上市公司股东的净利润25,379,261.47元，较上年同期下降了23.14%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20,031,265.19元，较上年同期下降了24.58%。主要是受毛利率的下降、可转债利息费用化与研发费用增加等影响。 二、经营活动产生的现金流量净额 报告期，经营活动产生的现金流量净额为76,231,918.56元,较上年同期增加了106,454,820.98元。主要系销售商品、提供劳务收到的现金与收到其他与经营活动有关的现金增加以及购买商品、接受劳务支付的现金与支付的各项税费的减少所致。四、归属于上市公司股东的净资产、总资产 报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产1,455,583,636.48元，较上年度末下降了3.47%，主要系报告期内的公司盈利、分红及回购的共同影响。报告期末，公司总资产2,497,542,058.18元，较上年度末增加了0.29%。 五、每股收益 报告期内基本每股收益、稀释每股收益，同比分别减少22.22%、12.50%，主要系毛利率下降、研发费用与财务费用增加导致净利润的减少所致。 六、加权平均净资产收益率 报告期内加权平均净资产收益率同比减少0.48个百分点，主要系公司净利润的下降所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)所处行业情况 1.行业的发展阶段、现状、基本特点 （1）发展阶段 水溶性高分子材料凭借其独特的应用性能，在推进我国工业生产绿色化和水生态环境保护中发挥着至关重要的作用。随着高质量和绿色发展成为国家战略，尤其是“碳达峰、碳中和”目标的明确提出，水溶性高分子的应用得到了快速推进。政策的支持和市场的需求双重作用下，水溶性高分子材料的应用领域不断拓宽，助力相关产业转型升级，促进了产业链的绿色化、低碳化重构。水溶性高分子产业在促进我国工业绿色发展和水生态保护的同时，行业自身也持续展现出积极向上的发展态势。水溶性高分子行业经历了从进口依赖到出口增长的蜕变过程。起初，国内市场主要依赖外国产品的供应，但随着时间的推移，行业逐渐开始了海外技术的引进和本土化的生产。这一转变不仅提升了国内生产能力，还促进了技术的本土化创新。现在，水溶性高分子民族企业已经能够独立进行技术开发，并且其产品也开始走向国际市场，实现了从进口到出口的转变。随着行业市场规模的持续增长、技术的不断进步，行业结构也在不断地优化，从最初的生产低端产品转向了更高附加值的中高端产品，进一步提升了产品的出口竞争力。以聚丙烯酰胺为例，从海关统计数据平台的进出口数据可以看出中国为净出口国家，进口数量的持续下降和出口数量的快速增长表明了中国聚丙烯酰胺产品国际市场地位的不断提升。 根据中国膜工业协会数据，1999年，中国膜产业总产值约为28亿元人民币，仅占全球总产值的1.7%；2000年以来，中国膜产业处于高速增长时期。2014年首次突破千亿元，2023年超过4300亿元，占全球总产值35%以上。十四五期间年均增长速度预计均保持在10%-12%左右，预计2026年我国膜产业总产值有望达到5000亿～6000亿元人民币。 （2）现状 2024年上半年，中国经济的发展受到内外多种因素的影响，包括外部环境的复杂性、严峻性和不确定性，以及国内需求不足、结构调整、一般制造业产能过剩带来的严峻挑战。根据国家统计局的数据，2024年上半年中国国内生产总值同比增长5.0%，但不同行业的发展情况差异较大，如信息传输、软件和信息技术服务业同比增长11.9%，房地产业下降5.0%。制造业产能使用率为74.50%,较去年同期下降0.2个百分点，制造业采购经理指数上半年除3、4月份高于临界点，其余时间均低于临界点，说明我国制造业在2024年上半年整体面临压力较大。 从国家统计局的数据来看，下游相关产品的产量除了原煤、纱有所下降，其他产品均有不同程度的上涨，总体表现为稳中有增。下游造纸工业产能的不断扩充虽然使得市场竞争更为激烈，但也从产销量上进一步巩固了我国造纸第一大国地位。环保政策的收紧和水资源短缺问题的加剧，水处理领域对聚丙烯酰胺的需求将持续增加。我国加大现有常规油气资源勘探开发力度，以及对页岩油气等非常规油气田的开发利用，为石油开采助剂产品奠定市场基础。矿物加工领域，虽然原煤产量有所下降，但铁矿石及新能源用金属表现出较好的增长。纺织工业受产业链转移和国际贸易等因素影响，产量较峰位值有较大幅度的下降，但行业对绿色低碳产品的需求愈发明确。我国水溶性高分子作为促进工业绿色发展和水生态保护的绿色化学品，将伴随下游产业的发展表现出较强的韧性和成长性。 行业的持续发展不仅吸引了新的进入者，现有头部企业也在积极通过投资收购等方式扩大市场份额，公司所处行业处于产能扩张周期，市场供给的增长大于市场需求的增长。受国内经济增 长方式转变、市场竞争加剧等因素的影响，聚丙烯酰胺国内企业与跨国公司，均存在通过高低端产品转型来提高经济效益，导致产品同质化严重，企业的利润空间压缩，在一定程度上制约了行业发展，2024年部分新产能投产进度有所放缓。 据膜工业协会数据，我国膜产业经过近些年的快速发展，占全球膜工业总产值的30%左右，已成为全球最大的产业国之一。在膜业务领域，国内环保项目需求减弱，在膜工程领域对膜的需求有所减弱，但膜产品的保有量已经达到较高规模，目前在换膜市场上膜产品国产化率不断提升。随着我国膜产品应用面的不断扩大，以及应用场景的愈加丰富和复杂，运行所面临的问题和挑战也越来越多，膜运维市场发展迅速并助力我国膜应用水平的整体提升。 （3）基本特点 水溶性高分子市场已稳步发展多年，其广泛应用于多个行业领域，已成为众多产业中不可或缺的关键材料。在当前市场格局中，通用型产品技术成熟且供应充裕，市场竞争主要聚焦于价格因素。然而，随着我国产业升级的不断深入，对水溶性高分子产品性能的要求也在不断提高，高性能和新型水溶性高分子材料因其卓越的性能能够更好地解决客户痛点并创造出更大的客户价值，因此能够获得较高的市场溢价。此外，成熟的工业化生产和供应保障，加之该类材料出色的应用性能，为其在更广泛领域的应用奠定了坚实的基础。当前，水溶性高分子材料