行情回顾与操作建议
- 当日 LPR 持平，对债市影响不大；A股走弱支撑债市。
- 国债期货超长端表现较强，但现券成交量持续收缩。
- 利率现券收益率窄幅变动，10年国债活跃券收益率下降0.6bp至2.169%。
- 资金市场边际收敛，央行净回笼2366亿元，银存间隔夜加权回升至1.73%左右，7天加权回升近5bp至1.78%左右。
结论
- 7月经济数据弱基本面对债市长期走势有支撑。
- 短期主要扰动在监管，十年国债收益率维持在2.2%关口附近，或已达到监管合意水平，大幅上行风险不大。
- 现券成交量下降或响应监管，后期债市或维持震荡。
- 资金压力随政府债净发行规模边际回落有望减弱，短端制约或进一步回暖。
行业要闻
- 8月LPR报价：1年期3.35%，5年期以上3.85%，均维持不变。
- 国务院常务会议审议通过多项政策，包括服务贸易高质量发展、外商投资准入特别管理措施等。
- 中美金融工作组举行第五次会议，就经济金融形势、金融稳定等议题进行沟通。
- 财政部将发行2024年到期续作特别国债，期限包括10年期3000亿元，15年期1000亿元。
- 江苏省人大常委会表示坚决遏制新增隐性债务，积极化解存量债务。
- 安徽六安市财政局将编制新的化债方案，细化2024-2028年化债计划。
- 长春收储商品房工作取得进展，已完成收购1.01万套，将用作保障性租赁住房。
数据概览
- 国债期货行情：展示2年与30年、10年、5年主力合约跨品种价差。
- 货币市场：展示银行间质押式回购加权利率变动情况。
- 衍生品市场：展示相关数据图表。
