沃尔核材：2024年半年度报告
深圳市沃尔核材股份有限公司 2024年半年度报告 2024年8月20日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周文河、主管会计工作负责人马葵及会计机构负责人(会计主管人员)赵飞艳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告的“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分详细阐述了公司可能面对的主要风险，敬请投资者仔细阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................6第三节管理层讨论与分析......................................................9第四节公司治理.............................................................35第五节环境和社会责任........................................................37第六节重要事项.............................................................43第七节股份变动及股东情况....................................................54第八节优先股相关情况........................................................59第九节债券相关情况..........................................................60第十节财务报告.............................................................61 备查文件目录 一、载有公司董事长签名并盖章的2024年半年度报告文本原件； 二、载有公司负责人周文河、主管会计工作负责人马葵、会计机构负责人赵飞艳签名并盖章的财务报表； 三、报告期内在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件原件备置于公司董事会秘书办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具 体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业情况 公司主营业务为高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线产品的研发、制造和销售，开发运营风力发电、布局新能源汽车、智能制造等相关产业，具体可分为电子、电力、电线及新能源四个业务板块。主要涉及行业情况如下： 1、热缩材料行业 热缩材料作为新材料的重要组成部分，一直以来受到国家相关政策的高度重视和支持，在创新能力、产业规模、集聚效应等方面取得了长足进步，发展前景较好。《中国制造2025》明确提出以高性能结构材料、功能性高分子材料等新材料为发展重点；《“十四五”规划和2035远景目标纲要》提出，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能；国家发展改革委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》提出重点布局前沿新材料的研发和产业化应用，精准引导产业发展，重点突破高端新材料、战略新材料和绿色新材料。 热缩材料行业景气度与宏观经济密切相关，从整体来看世界热缩材料市场仍处于成长阶段。热缩材料作为一类综合性能优异的高分子材料，在科技创新和产业转型升级的推进下，市场规模不断扩大，技术水平不断提高，应用领域不断拓展，为推动制造业高质量发展、加快建设制造强国提供了有力支撑。热缩材料行业主要呈现以下特点：一是市场集中度进一步提升，龙头优势显著。近年来，热缩材料市场集中度不断提高，通过技术积累竞争胜出的龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势越来越突出，资源进一步向龙头聚拢，行业集中度有望继续提升。二是新兴应用领域持续扩展，国产化替代加速。随着电器、通讯、汽车、轨道交通等下游产业的升级，以及新能源汽车、航空航天、医疗、风电等新兴领域市场需求的涌现，刺激了国内热缩材料行业的技术创新，高端热缩材料发展迅速，国产化替代需求也不断增长。 2、电力行业 电力行业属于成熟行业，市场格局相对稳定，对于高压及特高压等级的电缆附件，需要经过严格的质量检测和型式试验，技术门槛较高。电力行业与宏观经济波动、国家能源政策调整有较强关联，受基建投资规模、电网改造升级计划等因素影响，呈现出一定的周期性特征。2024年3月，国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》，提出供应保障能力持续增强、能源结构持续优化、质量效率稳步提高 3个主要目标，深化电力体制改革，助力构建新型电力系统，促进电力系统高质量发展。 2024年上半年度，随着国家宏观经济整体发展向好，消费需求拉动工业及服务业的回升，我国电力行业持续高水平发展，具体表现如下：一是电力消费持续增长，电力投资规模持续加大。国家能源局数据显示，2024年1-6月，全国全社会用电量46,575亿千瓦时，同比增长8.1%；全国累计发电装机容量约30.71亿千瓦，同比增长14.1%，其中太阳能、风电装机容量增长显著。全国主要发电企业电网工程完成投资2,540亿元，同比增长23.7%。二是特高压建设和配电网升级改造速度加快，促进电网高质量发展。2024年上半年度，特高压输电等关键技术攻关取得突破，川渝特高压交流工程建设部分线路段已贯通、陕北-安徽±800kV特高压直流输电工程开建，特高压已经进入大规模集中建设、高质量转型升级的发展阶段。配电网领域，电力产业数字化进程加快推进，智能化水平不断提升，效率和效益显著提高。三是电力国际合作迈出新步伐，出海取得新进展。中国主要电力企业对外直接投资项目及投资总金额同比增长，扎实推进共建绿色“一带一路”、构建亚太电力命运共同体取得新成效，高水平电力国际合作全方位拓展。 电缆附件作为连接电缆与输配电线路及相关配电装置的关键设备，随着新能源发电为增量主体的电力投资增长、特高压主干道及铁路轨道交通建设以及跨国电网互联等新基建项目的规模化发展，市场需求将得到持续提升。 3、电线行业 电线电缆产品广泛应用于国民经济各个部门，为各个产业、国防建设和重大建设工程等提供重要的配套支持，是现代经济和社会正常运转的基础保障，其发展受国际与国内宏观经济环境、国家经济政策和产业政策走向以及相关行业发展状况的影响。受《中国电线电缆行业“十四五”发展指导意见》等相关政策推动，以及我国经济社会进一步向信息化、智能化、安全环保、低碳节能等方向发展，大型数据中心、工业自动化基地、新能源等领域均对电线电缆的应用提出更高要求，不断促进电线电缆产品结构优化升级，从而为数据通信、汽车、工业机器人等领域的电线电缆发展提供新的历史机遇。 10数据通信领域，随着AI的快速发展，大模型持续迭代与落地带来的云业务以及随之产生的海量数据存储、训练等需求，海外云厂商都加大了对数据中心、服务器以及基础网络设施的投资。2024年5月，国家数据局印发《数字中国建设2024年工作要点清单》，围绕高质量构建数字化发展基础、数字赋能引领经济社会高质量发展、强化数字中国关键能力支撑作用、营造数字化发展良好氛围环境等四个方面部署重点任务，在相关政策驱动和供应问题缓解背景下，国内的算力需求也将加速释放。据IDC的数据显示，2024年全球服务器出货量有望达到1,287万台，同比增长8%。在数字经济高速发展的背景下，同时受益于新一代芯片技术的需求，高速通信线产品将进入快速增长阶段。Light Counting数据预测，在2023年至2027年期间，全球高速铜缆市场将以年复合增长率25%的速度持续扩张；预计到2027年 年底全球高速铜缆出货量将达到2,000万条规模，进一步凸显了铜缆高速连接产品在市场中的增长潜力和需求。 工业机器人领域，国家统计局数据显示，2024年1-6月，我国工业机器人产量28.32万套，同比增长9.6%。根据国际机器人联合会的数据，预计2026年全球工业机器人新安装量将达到71.8万台，2023-2026年全球工业机器人安装量复合年均增长率将达到7%。中国作为全球最大的工业机器人市场，对全球机器人产业的推动作用显著。随着高端制造的持续推进，机器人市场将从中受益，预计未来几年工业机器人市场增长的确定性将进一步增强，为我国工业机器人线缆的快速发展提供了充分的保障。 车载通信线缆领域，汽车产业是国民经济的战略性支柱产业，我国锚定电动化、网联化、智能化发展方向，加大创新投入，汽车产业发展取得新成效。工信部数据显示，2024年1－6月，汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%；20个城市启动“车路云一体化”试点，9个企业（联合体）开展智能网联汽车生产准入和上路通行试点，组合辅助驾驶功能汽车销售占比超过50%，智能化发展开启了新征程。未来随着汽车行业的高速发展、汽车保有量的持续增加以及汽车智能网联技术的快速演进，车载通信线缆的迭代更新加快，给企业带来了广阔的发展空间，将有效拉动汽车线缆的市场需求。 4、新能源汽车行业 受益于政策推动、技术驱动，以及市场接受度的日益提高，新能源汽车行业目前正处于快速成长期。根据工信部统计，2024年1-6月，国内新能源汽车继续保持快速增长，产销量分别达到492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。新能源汽车充电基础设施建
