2023年网络市场报告

在线市场状况（2023年）

核心观点与关键数据

• 垂直市场主导投资：过去三年中，90%的资金流向了垂直市场，专业化成为关键趋势。
• B2B市场崛起：B2B市场平台吸引了创纪录的20%的资金份额，受经济不确定性影响较小，得益于供应链数字化。
• 市场平台投资下降：市场平台的风险资本融资总额降至2014年水平（316亿美元），主要原因是晚期轮次出现急剧下降。
• SaaS和混合模式兴起：市场资本投资转向SaaS或混合模式，纯市场和电子商务模式在全球风险资本中的份额降至十多年来最低。
• 金融科技与AI整合：市场平台越来越多地嵌入金融科技（Fintech）和人工智能（AI），以提供更优价值、提高客户留存率和实现收益最大化。

市场演变

• 第一代市场：从城镇广场和公告板扩展到eBay和Craigslist。
• 2000年代市场：供应驱动、垂直聚焦。
• 2010年代市场：按需、基于位置的服务，由运营商管理以提升用户体验。
• 当前市场：资本充足、电子商务采用和增长市场中数百万无银行账户的消费者，下一代市场平台嵌入金融服务。

超级增强市场平台

• AI应用：创造新一代“超级增强市场平台”，为客户解决复杂问题。
• 运作方式：确保经过审查的供应和需求，利用AI优化工作流和用户体验，提供特定财务解决方案。
• 案例：Shakers消除企业组建外部团队的阻力，大规模释放人才。

超垂直市场

• 案例：Cocoli专注于二手家具销售，提供一站式服务以促进循环利用。
• 目标：推动二手家具成为首选选项，减少浪费并促进循环经济发展。

B2B市场

• 资金流向：2023年，20%的资金流向B2B市场平台，创历史新高。
• 资金规模：B2B市场在2023年筹集了6.3亿美元，与上年相比下降了36%，比2021年减少了3倍。
• 金融科技赋能：Aria通过提供即时发票支付和灵活支付选项，解决B2B市场交易障碍。

资金与退出

• 资金可用性：自2022年以来，退出案例激增，主要来自并购和收购活动。
• 并购活动：高于历史水平，但多为小票规模，后期发展阶段的初创企业被收购。
• 债务融资：超过140亿美元的债务被筹集，占总私人融资总额的30%。
• 公开市场估值：反弹但仍低于2021年水平。

市场展望

• 不确定性：尽管资金可获取，但未来12-18个月的部署可能更为审慎。
• 创业成功率：历史上没有太大变化，近年来成功数量增加主要源自潜在客户池扩大。
• 部署时间：现在部署时间更长，受市场环境变化和更严格尽职调查影响。
• 投资者策略：从分散投资转向在更早期阶段识别潜在赢家，并集中精力热门趋势。

方法论与定义

• 市场平台定义：运作市场或连接买方和卖方的平台，用于购买、销售或交换商品或服务。
• 风险投资：包括种子轮、A轮、B轮、C轮等后期阶段和成长股票轮。
• 数据来源：Dealroom专有数据库和软件集成的数据，包括公开信息、用户提交和验证数据。
• 初创企业定义：旨在快速增长的公司，通常为可投资风险投资的企业。
• 时间范围：报告仅包括自1990年以来成立的公司。