松井股份：松井新材料集团股份有限公司2024年半年度报告

公司简称：松井股份 松井新材料集团股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述经营过程中可能面临的各种风险，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人凌云剑、主管会计工作负责人张瑛强及会计机构负责人（会计主管人员）严军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的公司未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义........................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................5第三节管理层讨论与分析...................................................................................................9第四节公司治理...............................................................................................................42第五节环境与社会责任.....................................................................................................44第六节重要事项...............................................................................................................46第七节股份变动及股东情况.............................................................................................68第八节优先股相关情况.....................................................................................................72第九节债券相关情况........................................................................................................73第十节财务报告...............................................................................................................74 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、报告期内，公司营业收入较上年同期增长31.51%，主要系随着下游高端消费电子市场需求复苏，叠加AI技术主导的行业创新牵引，公司在“技术+市场”双驱动下竞争优势凸显，高端消费电子领域收入较上年同期增长35.67%。 2、报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长52.38%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长50.17%，主要系公司在保持销售收入稳健增长的同时，通过产品结构优化与精益生产管理等多项举措，综合毛利率较上年同期提升1.09个百分点所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“制造业”（行业代码：C）项下的“化学原料和化学制品制造业”（行业代码：C26）。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，具体细分属于新型功能涂层材料制造行业。 1、涂层材料行业发展情况 涂料作为一种用于涂装在物体表面形成涂膜的材料，起到保护、装饰或特殊功能（绝缘、防锈、防霉、耐热等），被广泛运用于各行各业，是国民经济配套的重要工程材料。根据《涂料产品分类和命名》(GB/T2705-2003)的分类方法，涂料可分为建筑涂料、工业涂料、通用涂料及辅助材料三大类。其中，工业涂料广泛应用于航空航天、船舶、汽车、电子、轻工等各个领域，为行业复杂程度最高、用途范围最广、技术难度最大、应用领域最全的涂料门类，工业涂料市场具有市场规模大、中高端市场寡头垄断特征。其中，消费类电子、汽车和特种装备领域因其科技性、创新性、功能性特点，该领域的功能涂层材料通常称为新型功能涂层材料。 根据世界油漆与涂料工业协会（WPCIA）统计数据，2023年全球涂料市场规模约为1855亿美元，其中工业油漆和涂料市场的销售额为456亿美元。从产量上来看，全球涂料市场主要集中在亚太、北美、欧洲。从市场竞争格局来看，多年保持相对稳定。2023年全球涂层材料公司销售前十名均为外资企业，前十名总销售收入为913.342亿美元，较往年同比增长3.31%，占全球涂料市场总收入的44.10%。宣伟（美国）、PPG（美国）、阿克苏诺贝尔（荷兰）分别以230.52亿美元、182.46亿美元、115.60亿美元销售额位居全球前三名。全球涂料行业正在向集约化、专业化方向发展。 从细分应用领域来看，根据QYResearch调研团队研究报告《全球3C涂料市场报告2023-2029》显示，预计2029年全球3C涂料市场规模将达到12.3亿美元，未来几年年复合增长率CAGR约为2.1%。根据Global Market Insights的最新研究报告，2024年全球汽车涂料市场规模将超过265亿美元，全球水性涂料市场规模将超过105亿美元。新型功能涂层材料市场空间整体呈现增长趋势。 从国内发展情况来看，当前我国涂料行业正处于发展成长期，但是一个典型的分散型行业，市场竞争激烈，企业数量众多，竞争格局呈现出“头部效应”和“长尾效应”的特点。外资品牌因在高端涂料领域更具优势，市场竞争力更强，占据了国内涂层材料市场近半数的份额。内资品牌企业虽然数量较多但中低端产品同质化严重，市场竞争力弱，行业梯队层次较为明显。近年来，依托国内庞大的市场空间，部分本土优质企业凭借技术创新、优质服务不断突围，正逐步缩小与外资头部企业的差距。 按照涂层材料应用领域划分，公司经营业务属于工业涂层材料项下新型功能涂层材料领域，下游主要应用于高端消费电子、乘用汽车、特种装备三大类领域，其中高端消费电子领域主要包 括手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电等四类细分领域；乘用汽车领域包括汽车内饰件及外饰件两类细分领域；特种装备领域主要涵盖航空航天、海洋装备、轨道交通等三类细分领域。行业发展与下游应用领域的发展具有较强相关性，随着技术进步、消费升级、环保趋严三大因素推动，行业下游应用领域也将持续拓宽。 2、高端消费电子、乘用汽车、特种装备领域细分行业发展情况 （1）智能手机市场景气度不断攀升，AI技术催动手机市场迭代加速 全球智能手机市场在经历了一段时间的波动后，展现出积极的复苏迹象。根据IDC数据显示，2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长6.5%至2.85亿部，已连续四个季度实现增长；2024年第二季度中国智能手机出货量达到约7,158万台,同比增长8.9%，为今年预期的复苏积聚了动力。与此同时，人工智能（AI）技术正在推动智能手机的发展。随着苹果等头部手机品牌在AI领域的投入与布局，或将带动新一轮“换机潮”。据IDC预测，2024年全球新一代AI手机出货量将达1.7亿部，占智能手机整体出货量的15%。中国市场AI手机份额也将迅速增长，到2027年占比将超过50%。 AI手机的应用将带来一系列技术革新要求。新一代AI手机在SoC、存储、屏幕、影像设备等方面的升级将提升算力、存储、散热等环节产品的出货量和价值量，为产业链上下游的企业带来更多成长机会。 （2）笔记本电脑增长态势良好，AI PC渗透率有望提升 基于人工智能技术在个人电脑上应用的不断推广，以及英伟达、苹果等厂商发布新一代产品，自2023年第四季度以来，PC出货量已连续三个季度保持正增长。根据Canalys数据，2024年第二季度全球PC市场出货量为6280万台，同比上升了3.4%。 据TechInsights预测，受前期购买设备的老化、Windows10支持终止、以及基于ARM的PC竞争更加激烈等因素影响，笔记本电脑市场在2024年与2025年进入强劲更新周期，销量预计在2025年跃升至新的峰值2.431亿台。而随着AI笔记本电脑市场迅速迈向全面普及，对AI笔记本的定义也将随之演进，细化区分出更多性能与功能上的差异，在市场更新换代浪潮的有力推动下，AI PC在2029年有望占据笔记本电脑总市场的95%，出货量预计将达到2.305亿台。 （3）技术迭代叠加需求多元，可穿戴设备市场持续升温 近年来，可穿戴设备凭借其便携、可穿戴、低功耗等优势，逐渐成为智能终端的热点产品。目前，智能可穿戴设备的功能主要集中于健康监测和跨终端交互联动，可以看作是手机的延伸。市场上可穿戴设备的产品形态主要有无线耳机、智能手表、智能手环、耳戴设备、智能眼镜(主要包括VR/AR头显)、智能服装、智能鞋等。其中无线耳机、智能手表、智能手环、VR/AR头显等产品较为流行。据IDC公布的最新报告显示，2024年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为3367万台，同比增长36.2%。其中，智能手表市场尤为亮眼。2024年第一季度出货量910万台，同比增长54.1%。 随着人工智能AI、虚拟（增强、混合）现实等技术的逐渐推广，为可穿戴设备市场注入了新动力，可穿戴设备已从过去的单一功能开始转向多功能，在社交网络、医疗保健、导航、商