松井股份：湖南松井新材料股份有限公司2023年半年度报告

公司代码：688157 湖南松井新材料股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述经营过程中可能面临的各种风险，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人凌云剑、主管会计工作负责人张瑛强及会计机构负责人（会计主管人员）严军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的公司未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................9第四节公司治理...........................................................................................................................43第五节环境与社会责任...............................................................................................................45第六节重要事项...........................................................................................................................47第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................68第八节优先股相关情况...............................................................................................................73第九节债券相关情况...................................................................................................................74第十节财务报告...........................................................................................................................74 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、报告期内，公司营业收入较上年同期下降1.22%，主要系高端消费电子领域收入较上年同期下降8.36%，其中2023年第一季度受下游消费电子行业需求疲软及核心终端客户去库存影响，部分在手订单延期，高端消费电子领域收入同比下降28.51%。 2、报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降31.02%，主要系为落实战略发展目标，公司持续围绕乘用汽车、特种装备等领域加大研发及各项目资源储备、投入，研发费用同比增加23.80%。同时，广东研究院启用运作、上海研究院正式投入使用，以及为加速全球化布局，松井越南在上半年筹建完毕，开始投产启动运营，管理费用同比增加10.60%。 3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降63.17%，主要系为落实公司战略发展目标，引进专业人才及服务，从而增加经营现金支出所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司所属行业情况 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“制造业”（行业代码：C）项下的“化学原料和化学制品制造业”（行业代码：C26）。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，具体细分属于新型功能涂层材料制造行业。 1、涂层材料行业发展情况 涂料作为一种用于涂装在物体表面形成涂膜的材料，起到保护、装饰或特殊功能（绝缘、防锈、防霉、耐热等），被广泛运用于各行各业，是国民经济配套的重要工程材料。根据《涂料产品分类和命名》(GB/T2705-2003)的分类方法，涂料可分为建筑涂料、工业涂料、通用涂料及辅助材料三大类。其中，工业涂料广泛应用于航空航天、船舶、汽车、电子、轻工等各个领域，为行业复杂程度最高、用途范围最广、技术难度最大、应用领域最全的涂料门类，工业涂料市场具有市场规模大、中高端市场寡头垄断特征。其中，消费类电子、汽车和特种装备领域因其科技性、创新性、功能性特点，该领域的功能涂层材料通常称为新型功能涂层材料。 根据世界油漆与涂料工业协会（WPCIA）统计数据，2022年全球涂料市场规模达到1797亿美元，年增长率为3.1%，其中工业油漆和涂料市场的销售额为456亿美元。从产量上来看，全球涂料市场主要集中在亚太、北美、欧洲。从市场竞争格局来看，多年保持相对稳定。2022年全球涂层材料公司销售前十名均为外资企业，宣伟（美国）、PPG（美国）、阿克苏诺贝尔（荷兰）分别以216.4亿美元、171.5亿美元、119亿美元销售额位居全球前三名。全球涂料行业正在向集约化、专业化方向发展。 2022年，亚太地区油漆和涂料市场规模为630亿美元，是全球油漆和涂料最有潜力的市场。其中，中国目前主导着该地区市场，复合年增长率为5.8%。根据《中国涂料行业“十四五”规划》显示，到2025年，我国涂料行业总产值预计增长到3700亿元左右；产量按年均4%增长计算，到2025年，涂料行业总产量预计增长到3000万吨左右。从行业生命周期来看，目前我国涂料行业现阶段处于成长期，但存在结构性产能严重过剩、产业集中度低、市场竞争不规范等特点，整体呈现“大行业、小企业”的竞争格局。我国涂料行业主要包含外资品牌和内资品牌，行业梯队层次较为明显，外资企业因在高端涂料领域更具优势，市场竞争力更强，占据了国内涂层材料市场近半数的份额。内资品牌企业虽然数量较多但中低端产品同质化严重。但随着本土企业近年来在积极进行技术创新，大力布局外资企业垄断的涂层材料领域，国内企业与外资头部企业的收入规模差距正在不断缩小。 按照涂层材料应用领域划分，公司经营业务属于工业涂层材料项下的手机及相关配件涂层材料、笔记本电脑及相关配件涂层材料、可穿戴设备涂层材料、智能家电涂层材料、乘用汽车零部 件涂层材料等细分子领域，且与下游应用领域的发展具有较强相关性。随着技术进步、消费升级、环保趋严三大因素推动，行业下游应用领域也将持续拓宽。 2、3C高端消费类电子及乘用汽车细分行业发展情况 ①智能手机市场在地域渗透差异及5G/折叠屏等创新技术驱动下仍具有一定的发展空间。 根据Canalys调研数据显示，受经济低迷、消费信心等因素影响，2023年第二季度全球智能手机出货量同比下降11%。自2022年以来，智能手机市场连续六个季度下滑，目前正在发出复苏的早期信号。智能手机供应商目前正加速削减旧型号的库存，为新产品的推出腾出空间，同时，部分供应商已经进入东南亚和印度等新兴市场，这将成为市场出货量可持续增长的强大推动力。预计2024年或将开启新一轮复苏，至2027年将增长至13.7亿部，5年复合增长率为2.6%。 此外，全球范围内5G网络的建设和部署正在加速，越来越多的智能手机开始支持5G连接。5G网络的高速、低延迟和更可靠的连接将为智能手机带来更快速的数据传输和更好的使用体验。折叠屏和可折叠手机的出现是智能手机行业的创新之一，为用户提供了更多的多任务处理和娱乐体验选择。未来在5G/折叠屏等创新技术驱动下，以及更多品牌新品的陆续推出，消费电子行业需求仍具有一定的发展空间。 ②笔记本电脑市场在技术创新及多场景应用驱动下仍然大有可为。 据Canalys研究报告显示，全球PC市场降幅在2023年第二季度缩窄，台式机和笔记本电脑的总出货量同比下降11.5%至6210万台。此前已连续两个季度出货量下降超过30%，第二季度出货量环比增长11.9%，表明市场有望在今年下半年加速复苏。此外，随着用户基数的增加，Windows11的推出，以及数字教育推动的设备更新需求等因素，个人电脑市场的增长仍具备强大的保障。政府和企业有望带动个人电脑的采购需求，特别是在教育和办公领域。另外，游戏行业的发展也将对笔记本电脑市场产生积极影响。随着游戏玩家数量的增加，对性能优良的游戏电脑的需求也在不断增加，高性能的游戏笔记本电脑将成为游戏爱好者的首选。 ③可穿戴市场在现有应用场景“纵向”渗透及新兴应用场景“横向”拓宽的驱动下有望打开新的成长空间。 近年来，可穿戴设备凭借其便携、可穿戴、低功耗等优势，逐渐成为智能终端的热点产品，增长十分迅速。目前市场上可穿戴设备的产品形态主要有无线耳机、智能手表、智能手环、耳戴设备、智能眼镜(主要包括VR/AR头显)、智能服装、智能鞋等。其中无线耳机、智能手表、智能手环、VR/AR头显等产品较为流行。而苹果首款混合现实（MR）全新穿戴系统的发布，或将引领新一轮消费电子产业浪潮。据IDC预测，2023年下半年，受三大科技巨头（索尼、苹果、Meta )新品发售带动，XR行业将进入最强硬件周期，2021年全球VR出货量为1095万台，突破年