原油日报：EIA原油产量环比下降，炼厂开工维持高位

■市场要闻与重要数据 研究院能源组 1.WTI 9月原油期货收跌1.37美元，跌幅将近1.75%，报76.98美元/桶，上期所原油期货2409合约夜盘收跌1.39%，报567.40元人民币/桶。 研究员 潘翔0755-82767160panxiang@htfc.com从业资格号：F3023104投资咨询号：Z0013188 2.利比亚瓦哈石油公司因瓦哈油田至埃斯西德港的管道维护，损失11.5万桶/日的产量。 3.爱琴海北部的俄罗斯柴油船对船装载量增加，以避开制裁。 4.IEA维持今年全球石油需求增长预测在97万桶/日不变，下调明年需求预测至95万桶/日。 康远宁0755-23991175kangyuanning@htfc.com从业资格号：F3049404投资咨询号：Z0015842 5.据叙利亚国家媒体：有导弹袭击瞄准叙利亚科诺科油气田附近的美国空军基地。 6俄罗斯国家原子能公司：库尔斯克核电站正常运行。 投资逻辑 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 昨日EIA公布周度数据，其中商业原油库存增加136万桶/日，原油产量环比下降10万桶/日，成品油表需同比下降1.7%，原油出口增加11.8万桶/日，原油产量放缓一方面是页岩油生产商控制资本开支，二叠盆地油田伴生气的产量超过当地外输能力也是一个制约因素，Waha天然气现货价格近期持续处于负值区间，体现了当地缺少管道外输能力，此外，美国炼厂开工率维持在91%左右，但随着秋季检修季的到来，未来开工率将会高位回落，往后看，美国原油去库速度将会放缓甚至转为累库。 ■策略 单边布伦特运行区间75-90，宏观驱动向下、地缘政治、基本面驱动向上。考虑WTI、Brent月差、Brent-Dubai EFS高位做缩机会。风险主要来自加拿大山火形势 ■风险 下行风险：俄乌局势缓和，巴以达成停火协议，宏观尾部风险 上行风险：产油国突发性断供，欧美对俄罗斯、伊朗制裁显著收紧 目录 INE SC原油期货每日跟踪一：........................................................................................................................................................4INE SC原油期货每日跟踪二：........................................................................................................................................................5原油与其他资产价格走势对比：.....................................................................................................................................................6原油远期曲线：................................................................................................................................................................................7原油跨期价差：................................................................................................................................................................................8成品油裂解价差：............................................................................................................................................................................9 图表 图1:INESC原油期货结算价丨单位：元/桶.................................................................................................................................4图2:INESC原油期货远期曲线丨单位：元/桶.............................................................................................................................4图3:INESC成交与持仓量（累计）丨单位：份合约..................................................................................................................4图4:INESC成交持仓比丨单位：无..............................................................................................................................................4图5:INESC首行与境外原油首行比价丨单位：无......................................................................................................................4图6:SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位：无........................................................................................................................4图7:SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位：美元/桶..................................................................................................................5图8:SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位：美元/桶...............................................................................................................5图9:ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位：美元/桶......................................................................................................................5图10:DUBAISWAP月间价差丨单位：美元/桶...............................................................................................................................5图11:OMAN/DUBAI价差SWAP丨单位：美元/桶...........................................................................................................................5图12:在岸离岸人民币汇率走势丨单位：无.................................................................................................................................5图13:原油价格与美元指数丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图14:原油价格与黄金价格丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图15:原油价格与铜价丨单位：美元/桶.......................................................................................................................................6图16:原油价格与标普指数丨单位：美元/桶...............................................................................................................................6图17:原油价格与美十债收益率丨单位：美元/桶.......................................................................................................................6图18:原油价格与OVX波动率指数丨单位：美元/桶.................................................................................................................6图19:NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位：美元/桶...............................................................................................................7图20:ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位：美元/桶.................................................................................................................7图21:DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位：美元/桶................................................................................................................7图22:NYMEXRBOB