铁矿石早报（2024-8-14）

投资咨询部 分析师:赵通从业资格号：F3042042投资咨询号：Z0018012联系方式：0575-85226759 每日观点 铁矿石： 1、基本面：近期钢厂亏损加剧，钢厂开工及铁水产量显著回落，铁矿下游需求出现明显转弱，供应端小幅回落但幅度不大，港口库存仍保持高位；偏空2、基差：日照港PB粉现货折合盘面价844，基差110；日照港巴粗现货折合盘面价799，基差64，现货升水期货；偏多3、库存：港口库存15043.96万吨，环比减少46.35万吨；偏空。4、盘面：价格在20日线下方,20日线向下；偏空5、主力持仓：铁矿主力持仓空增；偏空6、预期：钢厂减产超预期加人民币汇率走强驱动铁矿盘面价格继续回调走弱，价格继续处下行通到，预计铁矿石短期低位区间震荡为主，操作上建议01合约I2501：715-740区间偏空操作。 利多：无利空： 1.钢厂持续减产，铁矿需求明显转弱。2.港口库存保持高位。3.人民币汇率低位走强。 本周交易逻辑： 下游终端需求弱势延续，钢厂亏损加剧背景下大幅减产，预计价格低位运行。风险点： 钢材终端需求弱势运行。（下行风险）钢厂开工反弹，终端需求迎来改善。（上行风险） 铁矿石港口现货价格 铁矿石期现基差 铁矿石进口利润 铁矿石发运量 铁矿石港口库存与钢厂库存 铁矿石到港量与疏港量 铁矿石港口日均成交与钢厂日均铁水 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 证券代码：839979 THANKS!