铁矿石日评

报告类型铁矿石日评 2024 年 8 月 14 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 8 月 13 日，铁矿石期货主力 2501 合约震荡运行，高开上行后调头回落，午盘后反弹回升，收报 734.5 元/吨，涨 0.00%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：8 月 13 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下调 0.5 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格环比前一交易日持平。具体来看，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差收窄（环比-9 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差收窄（环比-3元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差走扩（环比-1 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差走扩（环比-1 元/吨）。 技术面：铁矿石 2501 合约日线 KDJ 指标继续下行；铁矿石 2501 日线 MACD指标绿柱转为收窄。 1.2 后市展望： 需求方面，钢厂大面积减产成为现实，不论是中钢协披露的旬度钢材、生铁 产量数据，还是钢联最新的日均铁水产量数据，都出现了明显的滑坡，247 家钢铁企业日均铁水产量跌至 231.70 万吨。这一方面是由于部分钢厂因新旧国标转换进行高炉检修，另一方面，钢铁企业盈利率大幅下跌至 5.19%，创下 2016 年以来新低，钢厂控亏减产意愿也在不断提升。据统计，8 月计划停产检修的钢企高达23 家，铁矿需求预计仍有回落空间。而供应方面，最新一周 19 个港口的发运量小幅回落，45 个港口的铁矿石到港量同样调头回落，但依然处于偏高水平，进口矿供应整体仍较为宽松。库存方面，港口库存持续高位，虽然近期有所去库，但需求持续疲弱，去库的幅度预计不会太大。而钢厂库存可用天数上涨至 21 天，在钢厂预期减产的背景之下，整体依然维持按需采购策略，补库端难有增量。 总体来看，钢厂大面积减产已经成为现实，在新旧国标过渡阶段，钢铁企业与下游钢贸商的生产经营均面临较大压力，短期悲观情绪蔓延，钢材价格连创新低，矿价或将承压下行。 二、行业要闻 据中国中冶消息，2024 年 1-7 月新签合同额人民币 7504.4 亿元，较上年同期降低 6.4%，其中 10 亿元以上的重大钢铁相关工程承包合同 8 个，合同金额 216.1 亿元。 美国财政部周一公布的报告显示，美国政府在 7 月份录得了规模高达 2440亿美元的财政赤字，创下了历史同期的第二高纪录，仅次于 2021 年 7 月。这一数字较上年同期大幅增长了 10%。美国财政部称，上个月的财政赤字比 2023年 7 月录得的 2210 亿美元增加了 230 亿美元。此前，媒体调查的经济学家预计的 7 月份赤字额为 2420 亿美元。据 Mysteel，上周（8 月 5 日-8 月 11 日），10 个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计 153.4 万平方米，环比下降 21%，同比下降 9.8%。同期，10 个重点城市二手房成交（签约）面积总计 156.31 万平方米，环比下降 0.04%，同比增长 18.5%。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路 8 号深圳建行大厦 39 层 3913电话：0755-83382269邮编：518026 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com