工业富联：富士康工业互联网股份有限公司2024年半年度报告

公司代码：601138 富士康工业互联网股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人郑弘孟、主管会计工作负责人郑弘孟及会计机构负责人（会计主管人员）黄昭期声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 关于本公司所面临主要风险见“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的描述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义...........................................................4第二节公司简介和主要财务指标...........................................6第三节管理层讨论与分析.................................................9第四节公司治理.......................................................19第五节环境与社会责任..................................................23第六节重要事项.......................................................37第七节股份变动及股东情况..............................................73第八节优先股相关情况..................................................79第九节债券相关情况...................................................80第十节财务报告.......................................................81 备查文件目录1.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表2.报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：千元币种：人民币 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司从事的业务情况 公司是全球领先的高端智能制造及工业互联网解决方案服务商，主要业务包含云计算、通信网络及移动网络设备、工业互联网。现将公司主要业务说明如下： 1、云计算 受益于生成式人工智能等应用对云基础设施需求增加，下游AI服务器需求增长强劲。2024年上半年，云计算收入同比增长60%，其中云服务商收入占比47%，较去年同期提升5个百分点；AI服务器占整体服务器营收比重提升至43%，收入同比增长超230%。2024年第二季度单季，公司云计算收入占总体收入达55%，云计算收入同比增长超70%，环比增长超30%；AI服务器收入同比增长超270%，环比增长超60%，占整体服务器营收比重提升为46%，占比持续逐季提升；2024年上半年，通用服务器收入亦同比增长16%，复苏力道强劲。 针对客户新一代AI服务器，公司产能已充足到位，下游订单能见度高。同时，随着AI的飞速发展，2024上半年北美云服务商开源模型争相发布，头部云服务商陆续上调全年资本开支，不断加码AI相关投入，推动云基础设施建设及数据中心升级扩容。报告期内，公司不断夯实客户基础，与全球主要服务器品牌商合作进一步深化。未来，公司也将紧抓数字经济与AI发展机遇，完善全球产能布局，积极加大研发投入，更好地满足客户在新产品开发、快速量产、全球交付等方面的需求，巩固“双龙头”地位。 先进散热方面，公司持续投入研发，聚焦AI相关先进散热解决方案。根据Trendforce最新数据显示，随着下游客户产品的升级迭代，单颗GPU功耗可达1,000W,单机柜功耗超过100kW，散热对客户下一代产品而言尤为重要。公司与客户联合开发的新一代AI服务器与液冷机柜等多项技术和解决方案，为全球高性能人工智能数据中心提供强大算力支持。 2、通信及移动网络设备 报告期内，通信及移动网络设备业务收入实现稳步提升。其中，受益于数据中心AI化及网络升级迭代，该业务板块上半年实现同比高单位数增长，第二季度单季同比增长高达20%，AI服务器相关的400G、800G高速交换机营收同比增长70%。2024年上半年，整体400/800G高速交换机营收年增长30%，800G交换机上半年亦开始出货，公司高速交换机产品组合涵盖Ethernet、Infiniband以及NVLink Switch的多元部署，预计全年可贡献增量。 3、工业互联网 报告期内，公司继续以AI技术推动智能制造转型升级，聚焦自动化、机器人化、数字化、智能化的“四化融合”。截止2023年末，全球共有153座“灯塔工厂”，其中中国有62座灯塔工厂，公司参与建成了9座。公司已累计服务国内超过200家企业客户，涵盖10大行业。2024年 4月，公司凭借“AI智赋供应链端到端协同”实践，成功入选工业互联网产业联盟“2024年数智化供应链案例”榜单。凭借在移动机器人和智能物流领域的前瞻性创新方案，公司成功入选工业互联网产业联盟“如何利用分布式智能控制技术来实现多异构平台的协同”方向解决方案名单，标志着公司的创新实力获得行业认可。未来公司将继续以AI技术为引擎，加速构建新质生产力的核心，提供全方位的智能生产与数智化软硬整合解决方案。 （二）所处行业情况 1、AI技术不断革新，赋能数字经济更好发展 当下，数字经济的迅速发展正在为人工智能产业提供良好的发展条件和技术环境。人工智能作为关键性的新型技术能力，也正在被视为推动数字化经济发展的重要引擎。根据2024年《“十四五”数字经济发展规划》，到2025年，包含AI算法、算力等在内的数字经济核心产业增加值将达到13.8万亿元。作为新一轮科技革命和产业变革的重要推动力，人工智能也将成为塑造数字经济发展新优势的重要手段。 行业地位方面，工业富联作为全球领先的数字经济领军企业，业务覆盖数字经济产业全品类，在产品、技术、服务以及全球市场占有率方面具有优势，产品技术持续创新。在数字经济发展的时代机遇格局下，公司始终坚持立足国内、放眼世界，以开放融合、共建共进的态度办企，逐步实施数字化转型升级策略。为应对全球经济不确定性，工业富联在核心业务稳健发展的基础上，加速拓展高端精密制造的业务延伸（包括半导体、新能源车零部件），同时投资包括元宇宙、机器人、新能源等新业务领域，不断为公司业绩增长提供新动能。未来，公司将持续秉承“数据驱动，绿色发展”的理念，将先进的数字化技术和解决方案融入到企业的各业务领域当中，以AI作为重要抓手，持续推动业务更快、更好地发展。 2、多模态大模型技术迭代，AI服务器需求进一步提振 生成式AI自2023年爆发以来，大模型产品迭代如火如荼，“AI+”创新应用不断落地，产品应用在医疗、交通、办公、金融支付等多个行业领域均有落地，并带动算力需求持续成长。在AI技术渗透率不断提升的背景下，各家厂商不断扩增资本支出布建AI算力及企业生成式AI模型落地，使AI训练及推理服务器需求持续成长。根据Trendforce研究报告，2024年大型云服务商及品牌客户等对于AI服务器的需求未歇，预计2024年AI服务器全年出货量达167万台，年增率达41.5%。 行业地位方面，公司是行业内少有的可以提供完整解决方案的厂商，同时拥有全球多元产能布局，未来在AI供应链中的优势有望进一步加强。自2024年以来，公司与全球主要服务器品牌商及国内外云服务商的合作关系进一步深化。凭借长期紧密的合作关系、共同开发产品的能力及高自动化水平，公司成功与客户合作开发并量产了高性能AI服务器、液冷机柜等多项技术和解决方案，为全球高性能人工智能数据中心提供强大算力支持，同时提供了具有成本效益和可持续发 展的应用。未来，公司将继续发挥在产品设计与开发、数字化制造运营、工业自动化及全球产能布局等方面的优势，巩固与客户的合作，并持续推动公司的成长与发展。 3、智能手机加速迈进AI时代，行业变革推动成长新机遇 随着人工智能大模型的加速发展，智能手机正在拥抱这一新机遇。通过AI技术赋能，新一代产品得以提升处理能力、扩展智能手机的应用场景，并改善消费者的使用体验。当前，AI正加速从云端到边缘终端，AI技术在手机行业快速发展和广泛应用正推动需求回暖提升。根据IDC的研究表明，2024年全球新一代AI手机出货量将达到1.7亿部，占智能手机整体出货量的15%。中国市场的AI手机份额也将保持高速增长，到2027年占比将超过50%。 行业地位方面，作为云计算、精密机构件“双龙头”领军企业，公司已掌握相关业务重要的材料和工艺技术，包括可塑性、散热性、上色性、轻量性等方面皆有多年技术储备及应用经验。当前，公司正积极拥抱AI发展带来的多重机遇，通过加快技术及产品创新、人才引进、数字化转型以及打造更加高效、绿色、安全的供应链体系等方式，持续巩固高端精密机构件的领先优势。 4、得益于AI需求提振，高速交换机迎快速增长机遇 人工智能所催生的需求正在重塑数据中心交换机市场。当前，人工智能工作负载和相关数据中心基础设施实现快速增长，对交换机的交换容量和端口速率提出更高要求，推动需求向更高性能产品迭代。Dell’Oro及IDC等研究显示，随着AI数据中心的建设和升级热潮，网络交换机市场将迎来蓬勃发展，预计2023-2026年间，AI数据中心网络交换机的收入复合年增长率将达到55%。同时，AI算力需求爆发也将推动数据中心用交换机向800G加速升级。 行业地位方面，公司深耕网络通信行业多年，在相关领域拥有深厚的技术积累。公司凭借在智能制造、响应速度等方面的优势，市场份额不断提升,推升相关业务实现高速成长。其中，800G高速交换机已陆续开始出货，预计2024年下半年开始上量并贡献显著营业收入，公司产品结构有望得到进一步优化。 5、工业互联网加速赋能，“灯塔工厂”引领制造业转型 作为新一代信息技术与实体经济融合的重要领域，工业互联网驱动工业数字化、网络化、智能化变革，成为第四次工业革命的重要基石。根据中国信通院发布《中国工业互联网发展成效评估报告（2024年）》，我国工业互联网进入全面推进的快速增长期，下一阶段将进入规模化发展新阶段，要因地施策、因业施策，在全国范围统筹协同发展工业互联网。