基础化工行业周报：巴斯夫部分VA、VE产品遭遇不可抗力，TDI、纯MDI价格

化工行业周报总结

行业周观点：

• 整体表现：化工板块在本周（2024/8/2-2024/8/9）的涨跌幅为-1.00%，在市场中处于中游位置。
• 行业展望：预计2024年化工行业将继续呈现分化趋势，推荐关注合成生物学、农药、层析介质、代糖、维生素、轻烃化工、COC聚合物、MDI等行业。

关键行业分析：

1. 合成生物学：能源结构调整背景下，低能耗产品和产业将获得更长的成长窗口。优秀传统化工企业可通过绿色能源、一体化和规模化优势降低成本，同时生物基材料成本的下降和“非粮”原料的突破，将推动生物基材料的需求爆发。
2. 制冷剂市场：三代制冷剂供给进入限制阶段，供需缺口扩大，拥有较高配额占比的公司有望受益。
3. 电子特气：产业链国产化机会显著，拥有高端产能和技术储备的企业有望占据先机。
4. 轻烃化工：全球范围内轻质化原料占比提升，低碳、低能耗、低水耗的特性使其成为发展趋势，推荐关注卫星化学。
5. COC聚合物：国内产业化进程加速，有望实现进口替代，建议关注阿科力。
6. 钾肥市场：预计价格触底回升，建议关注亚钾国际、盐湖股份、藏格矿业等行业领先企业。
7. MDI市场：MDI寡头垄断，供给格局有望改善，推荐关注万华化学等企业。

化工价格与供给侧跟踪：

• 价格变化：涨幅前五包括NYMEX天然气、TDI、纯碱等，跌幅前五则以液氯、氯化钾为主。
• 供给侧变化：本周108家企业产能受到影响，新增检修13家，预计8月共有16家企业重启。

风险提示：

• 政策变动、技术扩散、知识产权争议、贸易争端、碳排放政策、油价波动、全球经济下滑。

此报告提供了对化工行业近期动态、价格变化、供给侧状况以及未来展望的全面分析，重点关注多个细分领域的市场趋势和投资机会。