铁矿石日评

报告类型铁矿石日评 2024 年 8 月 7 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 8 月 6 日，铁矿石期货主力 2501 合约震荡下行，开盘后震荡回落，午盘小幅反弹后再度转弱，收报 763 元/吨，跌 1.42%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：8 月 6 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑 2 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑，环比前一交易日-5 元/吨。具体来看，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差走扩（环比+1 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差走扩（环比+1 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差环比持平，56.5%超特粉与 PB 粉价差收窄（环比+1 元/吨）。 技术面：铁矿石 2501 合约日线 KDJ 指标走势分化，K 值、J 值调头回落，D值继续上行；铁矿石 2501 日线 MACD 指标自昨日金叉后有所放大。 1.2 后市展望： 需求方面，247 家钢铁企业日均铁水产量明显下滑，一方面部分钢厂因新旧 国标转换将进行高炉检修，另一方面，钢铁企业盈利率显著下滑，创下 2016 年以来新低，钢厂控亏减产意愿不断提升，铁矿需求预计仍有回落空间。供应方面，从高频的发运到港数据来看，最新一周到港量显著回升，发运量（19 个港口，下同）再度上涨，铁矿供应整体依然较为宽松。港口进口矿库存持续高位，虽然近期或有所去库，但预计幅度不大。而钢厂库存可用天数维持在 19 天，在钢厂预期减产的背景之下，预计依然维持按需采购策略，补库端难有增量。 整体来看，在新旧国标转换阶段，钢厂不论是为保证新旧国标钢材资源的顺利过渡，还是为自身亏损情况考虑，都带来了较强的减产检修预期，铁矿需求预计仍有回落的空间，叠加港口库存持续高位，矿价仍处于磨底阶段。 二、行业要闻 近日，广州市住房和城乡建设局起草了《广州市配售型保障性住房管理办法（试行）（征求意见稿）》，将于 2024 年 8 月 6 日——8 月 15 日公开征求公众意见。申请人需有广州市户籍、在本市无房且申购前 3 年内在广州市无自有产权住房转移记录、未享受购房优惠政策、累计缴纳社保满 3 年，单身申请人须年满 30 周岁。申请人属于本科以上学历、中高级专业技术职称、高技能人才以及广州市人才绿卡主卡持卡人，可以不受户籍和年龄限制，同时缩短社保年限（高层次人才和博士无社保年限要求、硕士 1 年、本科 2 年）。新建项目单套建筑面积原则上控制在 90 平方米以下，以两房、三房为主。配售型保障性住房销售基准价综合考虑住房保障政策、房地产市场情况，结合土地取得成本、建安成本、财务费用、销售管理费用、合理利润以及相关税费等因素，按照同地段普通商品住房市场评估价格的一定比例确定。具体项目销售基准价在销售公告中发布。配售型保障性住房实施封闭管理。禁止以任何方式违法违规将配售型保障性住房变更为商品住房流入市场。购买配售型保障性住房后另行拥有自有产权住房的，必须退出配售型保障性住房。配售型保障性住房通过回购或者内部流转方式退出。 据中钢协数据显示，2024 年 7 月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产 197.35万吨，环比下降 8.14%，同口径比去年同期下降 7.59%。7 月下旬末，钢材库存量 1605.05 万吨，比上一旬下降 1.54%，比上月同旬上升 9.23%。 江苏发布《江苏省空气质量持续改善行动计划实施方案》，提出，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目上马。研究制定“两高”项目管理目录。严禁核准或备案钢铁（炼钢、炼铁）、焦化、电解铝、水泥（熟料）、平板玻璃（不含光伏压延玻璃）和炼化（纳入国家产业规划除外）等行业新增产能的项目。到 2025 年，短流程炼钢产量占比力争达 20%以上；加快退出重点 行业落后产能。落实《产业结构调整指导目录》，逐步退出限制类涉气行业工艺和装备。逐步淘汰步进式烧结机和球团竖炉以及半封闭式硅锰合金、镍铁、高碳铬铁、高碳锰铁电炉。 据 Mysteel 统计，上周（7 月 29 日-8 月 4 日），10 个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计 190.61 万平方米，环比增长 19.4%，同比增长 6.3%。同期，10 个重点城市二手房成交（签约）面积总计 160.54 万平方米，环比下降 7.4%，同比增长 27.3%。 中国物流与采购联合会 8 月 6 日公布 7 月份全球制造业采购经理指数。综合指数变化，全球制造业采购经理指数连续 4 个月运行在 50%以下，7 月份降幅有所扩大，全球经济复苏动力继续趋弱。7 月份全球制造业采购经理指数为48.9%，较上月下降 0.6 个百分点，降幅较上月扩大 0.3 个百分点。综合指数变化，全球制造业采购经理指数持续运行在 50%以下，且降幅较上月有所扩大，结束今年上半年持续在 49%以上的运行走势，意味着全球经济复苏动力继续趋弱，并且下行压力有所增加。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路 8 号深圳建行大厦 39 层 3913电话：0755-83382269邮编：518026 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com