24Q2业绩实现稳步提升，持续推进AI应用及AWS布局

亚马逊2024年第二季度业绩亮点

财务表现概览

• 营业收入：2024年第二季度，亚马逊实现营收1479.77亿美元，同比增长10.12%，全年上半年总营收达2912.90亿美元，同比增长11.29%。
• 归母净利润：2024年第二季度，公司净利润达到134.85亿美元，同比增长99.78%，全年上半年累计净利润为239.16亿美元，同比增长141.04%。

AI与消费者体验

• AI应用：亚马逊在该季度继续为消费者推出多项AI功能，包括购物助手Rufus、音乐播放列表生成器Maestro以及Fire TV的全新搜索体验，旨在提升用户体验。
• 消费者服务：第三方卖家服务和广告服务表现突出，分别实现营收362.01/127.71亿美元，同比增长12%和20%，表明消费者对这些服务的需求持续增长。

AWS业务进展

• 资本开支：2024年第二季度，公司发生资本开支164亿美元，同比增长57.69%，主要用于技术基础设施及配送网络建设，其中大部分资金用于AWS业务。
• AWS板块：实现营收262.81亿美元，同比增长18.70%，体现了AWS业务的稳健增长。
• 新计算实例：AWS推出了基于Graviton4芯片的新一代计算实例，性能较前一代提高30%，并新增了基于热门大模型的Amazon Bedrock服务，包括Anthropic Claude 3.5 Sonnet、Meta Llama 3.1以及Mistral Large 2等。

预期与评级

• 盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为411.24、558.16、792.20亿美元。
• 投资评级：鉴于公司处于快速发展的云计算行业，持续投入云服务及AI领域，业绩有望持续增长，维持“买入”评级。

财务比率与估值

• ROE、EPS、P/E、P/B等财务指标显示了公司盈利能力、成长能力和估值水平，反映了其财务健康状况和市场认可度。
• EV/EBITDA等估值比率则提供了对比其他公司的相对估值视角。

结论

亚马逊2024年第二季度业绩表现出稳健的增长态势，尤其是在AI应用、消费者服务和AWS业务领域取得了显著进展。通过持续的技术创新和市场拓展，亚马逊有望在未来继续保持其在云计算和人工智能领域的领先地位。基于对其行业地位、业绩增长潜力和市场前景的综合评估，投资评级维持为“买入”。