行业投资策略周报总结
光伏板块
价格变化：
- 本周光伏辅材价格普遍下跌，主产业链价格基本稳定，部分产品价格出现小幅下降。
行业动态：
- 2024年上半年，光伏新增装机量达102.48GW，其中地面电站占比最高，达到48%，工商业分布式和户用光伏分别占比36%和16%。
- 国内制造端产量保持高速增长，2024年上半年多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比分别增长60.6%、58.9%、37.8%、32.2%。
- 国内应用端同样保持扩张，上半年新增装机量同比增长30.7%。
- 出口量增加，硅片、电池、组件出口量分别同比增长34.5%、32.1%、19.7%。
- 价格方面，多晶硅、硅片价格下滑超过40%，电池片、组件价格下滑超过15%。
- 制造端产值同比下降36.5%，出口总额（硅片、电池片、组件）约186.7亿美元，同比下降35.4%。
锂电板块
价格变化：
- 碳酸锂价格本周出现下跌，SMM电池级碳酸锂现货价格周跌幅为1.85%。
- 中游环节，三元正极价格保持稳定，磷酸铁锂动力价格下降0.78%。
- 中端人造石墨、湿法基膜、干法隔膜价格保持稳定。
行业动态：
- 宁德时代盈利稳定，预计未来海外市场份额将持续提升，受益于全球储能增长和亚非拉等地区的持续增长。
- 蔚蓝锂芯预计8-9月排产可达满负荷，稼动率进一步提升，海外客户比例提高，有望随头部公司涨价实现量利齐升。
- 宁德时代2024Q2业绩符合预期，上半年收入1668亿元，净利润229亿元，预计主要增长点包括动力电池存量市场的神行、麒麟占比提升带来的标准化和规模化效应，欧美市场先发优势和品质、成本领先带来的份额提升，以及全球储能需求增长和国内大储发力带来的份额提升，此外，亚非拉等地区市场增长也是重要增长点。
风电板块
行业动态：
- 本周新增风机招标项目22.55GW，其中陆上项目22.05GW，海上项目0.5GW。
- 华能集团发布2148MW风电项目设备采购预招标公告，包含504MW海上风电机组招标。
- 河北山海关海上风电一期500兆瓦EPC项目，山东电力工程咨询院有限公司中标。
- 江苏国信大丰850MW海上风电项目海缆中标候选人公示，中天科技为第一候选单位。
电力设备板块
- 国家电网投资预计首次超过6000亿元，同比增加超10%，主要用于特高压交直流工程建设和电网数字化智能化升级。
- 甘肃浙江特高压线路已获核准，涉及投资353亿元，预计采用全柔性直流技术，关注换流阀的投资机会。
氢能板块
- 绿氢环节具备高增长潜力，国内外大型绿氢项目上量，电解槽和压缩机环节受益于放量。
- 关注上游制备氢气环节的核心设备电解槽，密切跟踪电解槽招标和订单落地情况。
机器人板块
风险提示
- 政策变化、产能过剩、市场竞争加剧、特高压开展不及预期等风险提示。
结论
本报告综合分析了光伏、锂电、风电、电力设备、氢能和机器人等行业的最新动态与趋势。光伏和锂电板块在价格波动与市场需求之间展现出复杂性，风电行业在招标与项目推进中显示出增长势头，电力设备投资增加带动相关设备需求，氢能领域受政策支持呈现增长潜力，机器人行业则受到技术创新与市场需求的推动。报告强调了政策环境、市场需求和技术创新对各行业的影响，并提出了风险提示，旨在为投资者提供全面的决策参考。
