中国置业投资2024年报

2024 目錄 公司資料��������������������������������������������������������������� 2董事會函件������������������������������������������������������������� 3董事及高級管理層簡歷���������������������������������������������������� 11董事會報告書����������������������������������������������������������� 13企業管治報告����������������������������������������������������������� 19獨立核數師報告書������������������������������������������������������� 29綜合損益表������������������������������������������������������������ 36綜合損益及其他全面收益表������������������������������������������������ 37綜合財務狀況表��������������������������������������������������������� 38綜合權益變動表��������������������������������������������������������� 40綜合現金流量表��������������������������������������������������������� 41綜合財務報表附註������������������������������������������������������� 43五年財務概要���������������������������������������������������������� 135本集團持作投資物業���������������������������������������������������� 136 公司資料 註冊辦事處 董事會 Clarendon House2 Church StreetHamilton HM11Bermuda 執行董事韓衛（主席）區達安王林博 獨立非執行董事 總辦事處及主要營業地點 鄧耀基曹潔敏梁國杰* 香港灣仔港灣道26號華潤大廈43樓4303室 公司秘書 百慕達之股份過戶及登記總處 許辛穎 Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House,2 Church Street, Hamilton HM11,Bermuda 授權代表 區達安許辛穎 香港股份過戶登記處 核數師 卓佳秘書商務有限公司香港九龍觀塘道348號宏利廣場15樓 中職信（香港）會計師事務所有限公司（前稱長盈（香港）會計師事務所有限公司） 法律顧問 網址 梁浩然律師事務所有限法律責任合夥 http://www�736�com�hk 主要往來銀行 股份代號 中國工商銀行（亞洲）招商永隆銀行 736 董事會函件 本人謹此代表中國置業投資控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然向本公司股東（「股東」）提呈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二四年三月三十一日止年度之年度業績。 經營業績 於回顧年度，本集團持續經營業務之營業額約為66,390,000港元（二零二三年：約68,260,000港元），較去年減少約2�7%。營業額減少主要由於政府徵購一處包括本集團其中一項投資物業所在地區的土地致使租金收入減少所致。 本年度之經審核虧損淨額約為130,820,000港元（二零二三年：虧損淨額約57,180,000港元），而持續經營業務之每股基本虧損為49港仙（二零二三年：每股基本虧損21�40港仙）。 本集團虧損乃主要歸因於應收貸款及來自放債業務應收利息、貿易及其他應收款項之預期信貸虧損及投資物業之估值虧損，分別為38,030,000港元及7,870,000港元。政府徵購土地造成一次性虧損57,050,000港元。 本集團於本年度之行政開支約為25,650,000港元（二零二三年：約16,920,000港元），較去年增加約34%，此乃由於商業活動於二零二三年初恢復正常所致。本集團之融資成本約為7,500,000港元（二零二三年：約9,050,000港元），乃主要因以位於上海之投資物業作擔保之附息借款及租賃負債利息開支而產生。 業務回顧 於回顧年度，本集團主要業務活動包括物業投資及放債業務。 就物業投資而言，於二零二四年三月三十一日，本集團所持投資物業之總樓面面積合共約為7,004平方米，其中100%已根據經營租賃出租予第三方，租期最多為十二年。截至二零二四年三月三十一日止年度，租賃物業之總樓面面積約2,819平方米已根據經營租賃分租予第三方，租期至多六年。 董事會函件 截至二零二四年三月三十一日止年度，錄得租金收入約19,740,000港元。 放債業務於年內帶來穩定的利息收入。截至二零二四年三月三十一日止年度，本集團之總貸款組合達約646,240,000港元，其平均利率為11�20%。截至二零二四年三月三十一日止年度，放債業務帶來的利息收入約為46,650,000港元。 業務模式 本集團根據香港法例第163章放債人條例在香港持有放債人牌照，並向包括企業及個人在內之潛在客戶提供貸款。本集團透過本公司之全資附屬公司三榮集團有限公司（「三榮」）就提供該等貸款賺取利息收入。 關鍵內部監控 本集團採納及遵循一系列內部監控程序，以規管放債業務，以確保全面風險管理，從而保障本公司及本公司股東的權益。本集團就信貸風險評估、信貸審批以及持續監控貸款可回收性及貸款收回所採納之關鍵內部監控概述如下： 1 在接獲潛在客戶申請後，由三榮總經理及若干下屬職員組成之業務團隊（「業務團隊」）將遵照香港及中國所適用法律及法規的規定進行信貸風險評估，以審查及評估潛在客戶的信用評級、信貸風險、償還能力及財務狀況。信貸風險評估包括但不限於潛在客戶或擔保人（視乎情況而定）的下列方面：－ 董事會函件 說明 審查文件 在以下(b)至(i)項所列之過程中收到之文件 c�歷史信用記錄及評級； 個 人： 銀 行 結 單、 收 入 證 明， 如 工 資 單 或 報 稅 表 ╱ 稅 單及╱或資產╱價值證明 f�收入流、賺取收入能力及預期收入流或業績；g�會晤或（倘為公司客戶）實地探訪；h�提供貸款之總體風險水平；及i�業務團隊認為屬必要之其他事項。 不適用 同時，財務部門將（其中包括）進行姓名╱名稱篩選，以確認是否存在上市規則所界定之任何關連人士關係，並聘請獨立估值師評估潛在客戶或擔保人（如有）提出之資產╱抵押品價值。 董事會函件 2 業務團隊將根據上文所載信貸風險評估結果編撰初步建議，就每個個別的個案制定貸款的關鍵條款，包括本金額、利率及期限，並提交會計團隊作進一步審閱。 釐定之利率應反映交易的風險水平，惟受適用法律下之限制或要求所規限。 3 在從業務團隊收到與貸款申請相關之所有文件及初步建議後，在監督本集團內部監控程序方面發揮重要作用之會計團隊將獨立審閱整個申請。此外，會計團隊將對每筆交易進行規模測試，以供三榮董事會或本公司董事會審閱及考量，確保符合上市規則有關通知及股東批准等規定，並在必要時諮詢本公司的法律顧問或財務顧問。 4 對於通過上述程序之貸款申請，將根據上市規則中適用百分比率所顯示的交易規模，提交至三榮董事會或本公司董事會或股東（視乎情況而定）進行審批。 5 a�對於放債業務客戶，三榮的財務部門在其貸款登記冊中為每位客戶創建一個獨立子賬戶，其中記錄及更新（其中包括）貸款本金額、本金與利息償還時間表以及償還記錄。該等記錄分別由三榮的會計經理及首席財務官按月審查及批准。b�在收到客戶還款後，財務部門應將還款金額與償還時間表進行核實，倘發現任何差異，應通知業務團隊與相關客戶跟進。c�為減低本集團的信貸風險，三榮的管理層及董事會按季進行定期審查，以（其中包括）監控貸款收回及貸款可收回性，從中識別潛在風險╱問題，並規劃緩解措施。 董事會函件 d�倘客戶違約，財務部門應向相關違約客戶發出逾期通知，並將逾期個案呈報三榮的管理層及董事會，其應透過審查此類逾期個案之原因、評估貸款可收回性並在逐案的基礎上指導應採取的適當行動，以密切監控整個狀況。倘於上述逾期通知發出後，逾期仍然存在，三榮可能指示其法律代表向違約客戶發出催繳函，並發出最終警告。如有需要，三榮可能考慮在徵求法律意見後對違約客戶採取法律行動。 交易主要條款、客戶規模及多樣性、對主要客戶之交易集中程度以及虧損減值之變動 放債業務客戶主要由本集團業務夥伴╱現有客戶轉介，包括持有有價資產或其職業涉及業務的東主或公司高級管理層的個人，以及從事人力資源管理的公司。業務團隊亦可透過業務推廣及其業務聯繫招攬潛在借款人。放債業務的資金來源包括股本集資及內部業務運營產生之資金。 截 至 二 零 二 四 年 三 月 三 十 一 日， 共 有205名 個 人 借 款 人 貸 款 仍 未 償 還， 每 筆 貸 款 本 金 額 介 乎 約400,000港 元 至 約38,000,000港元。據董事會所知、所悉及所信，所有該等借款人及彼等各自之最終實益擁有人（如為公司客戶）均獨立於本公司及其關連人士（具有上市規則所賦予的涵義）。 授出貸款之主要條款（包括抵押品詳情）於2024年報內的綜合財務報表附註24中披露。截至二零二四年三月三十一日，授予第一大客戶及前五大客戶之貸款本金額為約47,120,000港元及214,870,000港元，佔未償還貸款本金總額約7�29%及33�25%。本集團對所有客戶進行持續的信貸評估不僅限在與客戶建立業務關係時，亦包括與客戶的整個業務關係期間。該評估側重於客戶的信貸狀況、財務狀況及償還能力，以及可能影響客戶收入來源或（倘為公司客戶）客戶經營業績，從而影響其償還能力之商業因素。此外，抵押品價值每年均會予以評估。減值將在出現可能顯示本集團將無法根據原有條款收回款項的情況時予以考慮及作出。 董事會函件 於截至二零二四年三月三十一日止年度，已分別就應收貸款及利息作出約210,790,000港元及1,320,000港元的減值。於截至二零二三年三月三十一日止年度，該等數字則分別為約171,630,000港元及1,320,000港元。於截至二零二四年三月三十一日止年度，減值撥備率為32�62%（二零二三年：26�53%）。故此，於截至二零二四年三月三十一日止年度，應收貸款及利息之減值變動為約39,160,000港元及零港元。導致有關變動之主要原因為借款人年內償還本金20,000,000港元。於截至二零二四年三月三十一日止年度，本集團概無錄得任何(i)壞賬及(ii)應收貸款抵銷。 本集團在向截至二零二四年三月三十一日仍未償還貸款的各借款人發放貸款時，已遵守上市規則第14章及╱或第14A章的規定。 本集團於計算預期信貸虧損時執行的程序於2024年報內的綜合財務報表附註4(i)披露。 展望 展望未來，本集團將繼續拓展物業投資業務，以增加本集團之租金收入。同時，本集團將持續專注於其放債業務，其將為本集團提供穩定收入來源。 流動資金及財務資源 於二零二四年三月三十一日，本集團之流動資產淨值約為305,490,000港元（二零二三年：約344,860,000港元），包括現金及銀行結餘約650,000港元（二零二三年：約970,000港元）。 本集團於二零二四年三月三十一日之銀行借款約為78,470,000港元（二零二三年：約86,740,000港元），