电力设备与新能源行业周观察：国网24年电网投资首次超6000亿元，风电国内海外需求共振

本研报总结了近期新能源汽车、新能源、电力设备与工控行业的关键动态和趋势：

新能源汽车

• 政策利好：政府出台政策，提高新能源公交车及动力电池更新补贴标准，以及汽车报废更新补贴标准，旨在推动新能源汽车产业发展，促进销量增长。
• 特斯拉业绩：特斯拉在2024年第二季度实现营业收入255亿美元，同比增长19.71%，但GAAP毛利率为18%，较上一季度略有提升。特斯拉计划于2025年上半年投产新车型，利用现有和下一代平台，以降低成本和提升竞争力。

新能源

• 乌克兰市场机遇：乌克兰取消光伏等能源设备关税及增值税，利好具备优质市场布局的企业，尤其是能应对快速需求增长的能源设备制造商。
• 乌克兰市场反应：预计乌克兰取消关税将刺激当地能源设备需求，特别是光伏发电和储能设备，利好相关企业。

电力设备与工控

• 国家电网投资：国家电网2024年电网投资首次超过6000亿元，显示了对电网配套建设的持续需求和投资力度的增加。
• 甘肃-浙江特高压工程：获得核准批复，体现了对新能源大基地建设和特高压线路建设的需求，特高压柔直技术有望在电网安全性和兼容性方面发挥重要作用。

风险提示

• 行业风险：包括新能源汽车市场发展不达预期、新能源装机和限电改善低于预期、产品价格大幅下降风险、电网建设和招中标情况不达预期等。

主要亮点

• 政策支持：政策层面的利好为新能源汽车和新能源领域提供了强有力的支撑。
• 技术创新：特斯拉4680电池的生产持续推进，预计将带动产业链的技术升级，特别是在高镍正极材料、硅基负极、新型锂盐和导电剂等领域。
• 市场机遇：乌克兰市场的开放为相关企业提供新的发展机遇，尤其是在光伏发电和储能设备领域。

综上所述，本报告强调了政策利好、技术创新和市场机遇对于推动新能源汽车、新能源和电力设备与工控行业发展的关键作用。同时，也提醒了行业面临的潜在风险，需要关注市场动态和技术进步以适应不断变化的环境。