目 錄 2351620117146157158159161163165272 公 司 資 料 www.alibabapictures.com Clarendon House, 2 Church StreetHamilton, Pembroke, HM 11Bermuda 20B 1126 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor North Cedar House41 Cedar Avenue, Hamilton HM 12, Bermuda 1617 1060 主 席 報 告 書 50.3615.3544%2.97EBITA5.04 6060%1520230 主 席 報 告 書 AIAI AI AI 管 理 層 討 論 及 分 析 + 55623875%13.35.980%20647085%2,50050% 502.32150.65%201.71373.60% 管 理 層 討 論 及 分 析 AlibabaInvestment LimitedPony Media Holdings Inc.Pony MediaPony MediaPony Media GMV500%100% 19 管 理 層 討 論 及 分 析 EBITA700% EBITA IPIP2IP 6030660%20 管 理 層 討 論 及 分 析 管 理 層 討 論 及 分 析 805030 管 理 層 討 論 及 分 析 IP20 20.7212.2969%4.672.6378% VIPVIP 管 理 層 討 論 及 分 析 AIAIAIAIT+3 AIIPVIPAI 9.25.2276%3.462.2852% 35 5.967.8124%0.140.5574% 管 理 層 討 論 及 分 析 IP IPIP IPIPIPKakao77%60% LICENSE GLOBAL2024936.32090%251120IPIP IP(KOITAKE)IP10IPPiPi40 IP10.539.689%2.432.249% 管 理 層 討 論 及 分 析 AI 1.2.AI3. 50.3644%EBITA5.0461%2.852.91 1.031.09 7.13.48104%10%14%7.379.7833% 管 理 層 討 論 及 分 析 1.82 1716.7297.01 5% 67.1539.22 管 理 層 討 論 及 分 析 – 1,4551,3288.88.52 126–– 35 董 事 及 高 級 管 理 層 履 歷 資 料 51APP 49AGH 300251GEM8279EMBA 44E&YIBM0013302306 董 事 及 高 級 管 理 層 履 歷 資 料 54VMLVMLWB9898GEM8279 56001330 50General AtlanticProvidence Equity PartnersPhiBeta Kappa 6032592359 董 事 及 高 級 管 理 層 履 歷 資 料 64(University of Rhode Island)(Johnson &Wales University) 22030818361019 – 20 Vistra Corporate Services (HK)Limited20 董 事 及 高 級 管 理 層 履 歷 資 料 10 13.51B(1) WB9898 3.05622 2306001330 8279 董 事 會 報 告 34 157 24 515 (i)137140–––(ii)8485––– (21)– I.VIE–I(iii)106107––– (21)–II.–II 董 事 會 報 告 272 3.09D3.09D3.09D 87(2) 1618 董 事 會 報 告 352C3XV 1.29,488,769,003 董 事 會 報 告 XVAGH 1.1AGH8AGH1AGH1AGH2.AGH19,469,126,9563.(i)18,731AGH21,251AGH(ii)380,857AGH4.62,487AGH14,001AGH5.(i)9,388AGH6,650AGH(ii)2,123AGH6.61,926AGH17,750AGH7.117,647AGH 董 事 會 報 告 352XV 董 事 會 報 告 (i)62215 (ii) (iii) (iv)(a)(b) 20% 董 事 會 報 告 –– 6 21 (a)(b)1.00 董 事 會 報 告 120.1% (a) (b)(c) 董 事 會 報 告 101012 12 (a) (b)(c)(d)(e) 董 事 會 報 告 (f)12(g)12 (i)(ii)8% 8%8% 1% 董 事 會 報 告 121% 121% 2,158,059,2127.32% 2,158,059,212 董 事 會 報 告 – 2,683,678,6412,158,059,21219.95%7.32% 269,757,40120.91% 1.2,158,059,212 2. 董 事 會 報 告 董 事 會 報 告 – 1. 50%75%100% B 董 事 會 報 告 1. (iii)C 100% C 2. 3. (i)(ii)(iii) 4. 董 事 會 報 告 (a) (b)(a)(b) 董 事 會 報 告 (a)(b)(c) 2.75 (8%) (8%) (1%) 董 事 會 報 告 (1%) 121%12(1%) 120.1% 120.1% 董 事 會 報 告 17 董 事 會 報 告 12 (a) (b) (c)(i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi) 董 事 會 報 告 (d)(e)(f)12(g)12 (i)(ii)(iii) 董 事 會 報 告 28 2,158,059,2127.32% 董 事 會 報 告 董 事 會 報 告 董 事 會 報 告 1.2.1%3.0.410.522–254.241,098,1252,138,619,2120.89%7.25%5.0.81%6. 董 事 會 報 告 32(i)(ii)(iii) 15 董 事 會 報 告 (www.alibabapictures.com)(www.hkexnews.hk) 董 事 會 報 告 30% 13%23% 5% 14A14A (1)AGHAli CV Investment Holding LimitedAli CVAlibaba Investment LimitedAlibaba Investment54.26%AGHAlibaba InvestmentAli CV(2)AGHAli CV(3)AGHAli CV(4)AGH30%Ali CV(5)Ali CV(6)AGHAli CV(7)AGHAliCV 董 事 會 報 告 (8)AGH51%49%AGH30%14A(9)AGHAliCV(10)AGHAli CV(11)Ali CV(12)AGHAli CV(13)AGHAli CV(14)Ali CV(15)Ali CV(16)Ali CV(17)AGHAGH(18)AGHAGH 董 事 會 報 告 14A Alibaba InvestmentAlibaba InvestmentPony Media 53,345,6180.001Pony Media100%1.670.52Alibaba Investment2,513,028,847 AGHAli CVAli CV50.0007%Pony MediaAlibaba InvestmentAGH30%Alibaba InvestmentAli CV14A 14.075%25%1414A 0.52Alibaba Investment2,513,028,847Pony Media (1) AGHAGHAGH 董 事 會 報 告 (1) AGHAGHAGHAGH AGHAGHAGHAGHAGHAGH AGHAGH105,000,000110,000,000160,000,000 AGH80,284,00099,667,000142,752,000 董 事 會 報 告 (2) AGHAGH100,000,000120,000,000140,000,00096,583,000108,410,000132,496,000 (3) AGH30%80,000,00085,000,00090,000,00036,165,00039,464,00028,419,000 董 事 會 報 告 (3) 55,000,000121,000,000126,000,000() 44,393,000 (4) AGH15,000,00020,000,00025,000,0004,003,0002,338,0002,002,000 AGH2,000,0004,000,0004,000,0001,274,000 董 事 會 報 告 (5) AGHAGHIPIP(i)AGH45,000,00055,000,00065,000,000(ii)AGH34,000,00045,000,00090,000,000 (i)AGH15,096,0006,853,00026,265,000(ii)AGH9,217,0007,102,00088,284,000 AGH(i)45,000,00049,000,00053,000,000(ii)90,000,000100,000,000110,000,000(i)19,595,000(ii)47,645,000 董 事 會 報 告 (6) AGHAGH(i)AGHAGH(ii)AGH AGH(i)AGH75,000,000100,000,000120,000,000(ii)AGH4,500,0006,000,0006,000,000(i)AGH14,656,00044,610,000(ii)AGH86,000 董 事 會 報 告 (7) AGH 80,000,00027,316,00028,602,000 董 事 會 報 告 (8) AGH600,000,000 I(i)(ii)600,000,000600,000,000850,000,000900,000,000950,000,000I 董 事 會 報 告 (8) I18,102,000548,409,000791,899,000648,680,000 I(i)1,600,000,0001,900,000,0002,000,000,000(ii)30,000,00040,000,00050,000,000 (i)556,208,000(ii)1,304,000 (9) AGH 董 事 會 報 告 (9) 40,000,000 (10)II AGHAGH30%II(i)I8,000,00015,000,000(ii)I8,000,00015,000,000 董 事 會 報 告 (10)II IIIIIIIII43,000,00065,000,000 (i)I25,335,00011,436,000(ii)I III(i)I78,000,00088,000,00098,000,000(ii)I15,000,00018,000,00022,000,000(i)I17,48