电力设备：24H1风光新增装机快速增长，看好国内风光需求韧性

电力设备行业在2024年的上半年展现出强劲的增长势头，尤其在光伏和风电领域。以下是基于所提供的文字内容进行的总结归纳：

主要市场表现

1. 光伏与风电新增装机量快速增长：2024年上半年，光伏新增装机量达到102.48GW，同比增长30.68%；风电新增装机量为25.84GW，同比增长12.40%。太阳能发电和风电装机容量分别占全国发电装机总量的67.09%和15.2%，显示出新能源发电在电力结构中的主导地位。

2. 6月装机量保持高增长：2024年6月，国内光伏新增装机量为23.33GW，同比增长35.6%，环比增长22.5%，显示光伏市场持续活跃。风电和太阳能发电装机容量占全国发电装机容量的比例进一步提升至38.44%，表明清洁能源在电力供应中的重要性日益增强。

3. 海风政策催化与需求增长：上海市提出深远海风电作为未来绿电的重要资源，规划了29.30GW的总规模。广西北海海上风电项目计划总容量为6.5GW，海风项目的推进预示着海风需求有望改善，为海风板块带来持续的催化剂作用。

行业投资建议

• 光伏板块：重点关注业绩确定性高的龙头公司，如阳光电源、德业股份、阿特斯等，以及逆变器环节的锦浪科技、固德威、禾迈股份等。
• 海风相关标的：东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆、海力风电、大金重工等，受益于海风项目的发展。

风险提示

• 产业链价格波动：光伏产业链价格受多种因素影响，波动可能影响行业利润。
• 终端需求不足：市场消费能力的下降可能导致产品销售困难。
• 贸易政策变化：国际贸易环境的不确定性可能影响原材料进口和出口，增加成本压力。

结论

电力设备行业在2024年上半年展现出了强劲的增长动力，特别是在光伏和风电领域。随着海风项目的推进和相关政策的推动，行业预计将持续增长。然而，投资者需关注产业链价格波动、终端需求和贸易政策变化带来的潜在风险。