轻工制造行业周报（24年第29周）：Q2消费电子延续复苏，6月保温瓶、床垫出口维持高增

以下是针对您提供的内容的总结：

核心观点与投资建议：

• 家居龙头显示出韧性，受益于原材料成本下降、产品结构优化和降本增效，盈利能力提升。
• 在政策利好和促进家居消费的背景下，预计家居行业的格局将得到优化，看好基本面较强的家居龙头，特别是整装模式引领增长的定制家居龙头欧派家居、整家战略下提升客单值的索菲亚、以及软体家具龙头顾家家居。
• 推荐关注公牛集团的新老业务和新老渠道同步发力。
• 对于成长性较好、弹性较大的智能家居标的，如出口复苏和智能坐便器放量的卫浴龙头瑞尔特，以及智能晾晒品牌认知与全渠道布局领先的家居品牌好太太。

本周研究跟踪与投资思考：

• 消费电子：Q2全球消费电子出货量回暖，智能手机和PC出货量分别同比增长6.5%和3.0%。预计下半年在传统旺季、新品发布和AI终端应用推动下，消费电子行业将进一步复苏，3C包装行业有望受益于订单回暖。
• 出口数据：6月保温瓶、床垫、升降桌等细分品类出口继续维持高增长态势，预计出口链公司收入表现良好，但利润端受到海运和汇率波动的影响。关注美国降息节奏和关税预期可能带来的订单需求提前。

上周行情回顾：

• 轻工板块整体表现不佳，上周指数下跌3.36%，沪深300指数上涨1.92%，相对收益为负5.28%。家居板块各子板块指数均有不同程度下跌。

重点数据跟踪：

• 家居板块：6月家具类零售额同比增长1.1%，建材家居卖场销售额同比下降7.35%。
• 造纸板块：上周TDI国内现货价格上涨150元/吨，纯MDI下跌200元/吨，软泡聚醚市场价上涨25元/吨。
• 地产数据：6月全国商品房住宅新开工、竣工和销售面积均出现一定幅度下滑。
• 出口数据：6月家具及其零件出口额同比增长7.0%。

重点公司公告与行业动态：

• 公司公告主要涉及业绩预告、战略调整等信息。
• 行业动态包括政策变化、市场趋势分析等。

重点标的盈利预测：

• 提供了包括致欧科技、乐歌股份、太阳纸业、公牛集团、瑞尔特、索菲亚、欧派家居在内的多家公司的盈利预测和投资评级。

请注意，以上总结是基于提供的文字内容进行的客观归纳，并未包含分析师的个人联系方式、证书信息、评级、风险提示、投资建议等内容。