基金周报：上证综合全收益指数发布，安联基金申报首批产品

证券研究报告|2024年07月22日 基金周报 上证综合全收益指数发布，安联基金申报首批产品 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠前，收益分别为4.33%、2.49%、1.92%，中证1000、中证500、上证综指指数收益靠后，收益分别为-1.16%、 -0.96%、0.37%。从成交额来看，除创业板指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数成交额均有所下降。行业方面，上周农林牧渔、食品饮料、国防军工收益靠前，收益分别为3.79%、3.35%、2.98%，轻工制造、纺织服装、有色金属收益靠后，收益分别为-3.40%、-3.18%、 -2.87%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金11830亿元，逆回购到期100亿元， 净公开市场投放11730亿元。除10年期外，不同期期限的国债利率均有所下行，利差扩大1.35BP。上周中证转债指数下跌1.23%，累计成交3269亿元，较前一周减少136亿元。 上周共上报22只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、1只FOF，景顺长城上证科创板50成份ETF、工银瑞信国证港股通创新药ETF、中欧恒生沪深港汽车主题指数基金、招商华证A股红利优选50指数基金、天弘国证新能源电池指数基金等。 7月15日，安联基金申报安联安裕债券型证券投资基金；7月12日， 安联基金申报安联中国精选混合型证券投资基金。这是安联基金于4月份正式获准开业后申报的首批产品。 7月15日，为便利投资者观察上海证券市场整体收益情况，上海证券交 易所与中证指数有限公司决定自2024年7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情，同时将指数代码和简称分别调整为“000888”和“上证收益”。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.55%、-0.06%、-0.22%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.56%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-5.78%、-3.21%、0.27%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.55%，量化对冲型基金收益中位数为-0.21%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.57%，量化对冲型基金收益中位数为1.15%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金224只、目标日期基 金121只、目标风险基金153只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.38%。 基金产品发行情况。上周新成立基金21只，合计发行规模为213.85亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有23只基金首次进入发行阶段， 本周将有16只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001S0980524070009 相关研究报告 《多因子选股周报-反转因子表现出色，中证500指数增强组合 本年超额收益14.30%》——2024-07-20 《主动量化策略周报-双创板块领涨，超预期精选组合年内超股基指数11.47%》——2024-07-20 《港股投资周报-能源科技板块普遍回调，港股精选组合年内上涨7.61%》——2024-07-20 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第153期）》 ——2024-07-19 《股指分红点位监控周报-7月合约临近到期，各主力合约均处于贴水状态》——2024-07-17 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场4 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 风险提示15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2024.07.19）5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.07.19）6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.07.19）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2024.07.19）8 图5：债券利率（截至2024.07.19）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2024.07.19）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2024.07.19）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2024.07.19）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2024.07.19）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.07.19）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2024.07.19）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.07.19）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2024.07.15至2024.07.19)4 表2：货币市场利率（截至2024.07.19）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.07.19）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.07.19）16 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.07.19）16 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.07.19）17 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.07.19）17 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.07.19）18 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.07.19）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报22只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、1只FOF，景顺长城上证科创板50成份ETF、工银瑞信国证港股通创新药ETF、中欧恒生沪深港汽车主题指数基金、招商华证A股红利优选50指数基金、天弘国证新能源电池指数基金等。 表1：上周公募基金申报情况（2024.07.15至2024.07.19) 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF 混合型 股票指数 ETF 联接 其他债券 数量 3 2 3 8 1 1 4 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、安联基金申报首批产品 7月15日，安联基金申报安联安裕债券型证券投资基金；7月12日，安联基金 申报安联中国精选混合型证券投资基金。这是安联基金于4月份正式获准开业后申报的首批产品。 二、上证综合全收益指数发布 7月15日，为便利投资者观察上海证券市场整体收益情况，上海证券交易所与中 证指数有限公司决定自2024年7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情，同时将指数代码和简称分别调整为“000888”和“上证收益”。 三、浙商证券并购国都证券已受理 7月16日浙商证券发布公告称，于近日收到国都证券转发的《中国证监会行政许可申请受理单》。中国证监会已依法受理国都证券变更主要股东、实际控制人的申请。 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠前，收益分别为4.33%、2.49%、1.92%，中证1000、中证500、上证综指指数收益靠后，收益分别为-1.16%、-0.96%、0.37%。过去一个月沪深300指数上涨1.24%，收益最高，中证1000指数下跌4.63%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为3.14%。 图1：主要宽指数收益率（截至2024.07.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除创业板指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数成交额均有所下降，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于15%-95%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.07.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所下降，主要宽基指数均位于过去36个月0%-45%的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.07.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周农林牧渔、食品饮料、国防军工收益靠前，收益分别为3.79%、3.35%、2.98%，轻工制造、纺织服装、有色金属收益靠后，收益分别为-3.40%、 -3.18%、-2.87%。过去一个月，银行行业累计上涨7.41%，收益最高，纺织服装行业累计下跌7.88%，收益最低。今年以来，银行、电力及公用事业、石油石化的累计收益较高，分别为24.93%、12.52%、9.54%，相比之下，综合、计算机、传媒等多个行业的收益率最低。 食品饮料3.3电力及公用事业 国防军工2.9食品饮料 非银行金融2.81%电子 电力设备及新能源1.8石油石化 医药1.4消费者服务 交通运输1.3有色金属 银行1.1交通运输 电力及公用事业0.9非银行金融 电子0.8钢铁 消费者服务0.8国防军工 煤炭0.42%汽车 建筑-0.03%农林牧渔 传媒-0.29%医药 综合金融-0.56%通信 计算机-76%综合 钢铁-86%商贸零售 房地产-86%电力设备及新能源 综合-89%建材 建材-95%建筑 商贸零售-11%综合金融 机械-37%房地产 石油石化-1.53%传媒 家电69%家电 汽车07%机械 基础化工23%基础化工 通信75%轻工制造 有色金属87%计算机 纺织服装18%煤炭 轻工制造40%纺织服装 3.2 1.9 0.90% 0.55% -0.04% -0.06% -0.25% -0.41% -0.53% -0.62% -1.11% -1.26% -1.68% -1.99% 2% 0% 6% 4% 6% 0% 1% 0% 0% 5% 4% -6.43% 3% 6% 8% 电力及公用事业 石油石化家电煤炭 有色金属交通运输通信 汽车 非银行金融电子 钢铁建筑 国防军工食品饮料农林牧渔 电力设备及新能源机械 建材基础化工综合金融 医药房地产纺织服装商贸零售 消费者服务轻工制造传媒 计算机综合 12.5 9.54 7.95 7.16 6.93 5.97% 3.58% -2.14% -4.97% -6.19% -7.22% -7.66% -107% -103% -117% -121% -148% -148% -151% - - 9% 0% -18.89% - - - - - - 5% 7% 3% 3% 2% 8% -37.59% -7.8 -3. 24.4 -6.9 -3. 24.1 -6.9 -2. 22.9 -2. 21.7 -4.8 -2. 21.2 -4.7 -2. 20.4 -4.3 -1. -4.2 18.7 -3.7 1. 18.5 -3.4 1. .2 -3.3 0. .0 -3.0 0. .0 -2.8 0. .0 -2.6 0. .1 -2.5 0. .7 .6 0% 0% 7% 0% 0% % 4% % 3% % % 1% 8% 2% 0% 5% 3% 24.9 银行 1% 7.4 银行 9% 3.7 农林牧渔 本年收益率 行业 过去一个月收益率 行业 本周收益率 行业 图4：中信一级行业指数收益（截至2024.07.19） 资料来源：