股指期货日报：成交缩量，IH偏强

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，鲍威尔继续放“鸽”，称最近三份通胀数据“相当不错”，无需等到降至2%就可降息，提振降息预期，三大股指小幅收涨。上半年我国GDP增长有所承压，但整体向好态势不变，对应股指走势趋同，短期面临一定压力，但长期走势较为积极，当下位置关注IH的单边机会，和多IH空IM的套利机会。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 鲍威尔放“鸽”。宏观方面，2024上半年我国GDP同比增长5%，其中一季度增长5.3%，二季度增长4.7%。上半年，固定资产投资同比增长3.9%，房地产开发投资下降10.1%。6月份，社会消费品零售总额同比增长2%，规模以上工业增加值增长5.3%。6月城镇调查失业率为5%。海外方面，鲍威尔继续放“鸽”，称最近三份通胀数据“相当不错”，无需等到降至2%就可降息，提振降息预期。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 成交缩量。现货市场，A股三大指数走势有所分化，创业板指跌0.63%。行业方面，板块指数跌多涨少，煤炭、农林牧渔、银行行业领涨，社会服务、轻工制造、美容护理行业跌幅居前。市场成交再度回落，沪深两市成交额6021亿元，当日北向资金净流出29亿元。美股方面，三大股指小幅收涨，道指新高。 IC基差回落。期货市场，当月合约本周五交割，基差方面，除IC基差有明显回落，另外三大期指当月基差基本震荡。股指期货活跃度、成交量均上升。 ■策略 单边：IH2409买入套保；套利：多IH2409空IM2409 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.国家统计局公布数据，6月份，70个大中城市中，各线城市房价环比降幅总体收窄，房价下降城市数量有所减少，新房和二手房价格环比下降城市数量分别有64个和66个，均比上月减少4个。 2.国家统计局：上半年，新能源汽车产配套产品充电桩、汽车用锂离子动力电池产量分别增长25.4%、16.5%；光伏主要原材料多晶硅、单晶硅、太阳能工业用超白玻璃产量同比分别增长55.4%、43.6%、42.8%。 3.据中汽协分析，6