觅食新的增长

新增长为OC＆C对英国前150名食品和软饮料生产商的年度审查 oc&c2015年前150名指数 增长是什么方式？ 亚历克·马丁森 The Grocer最新的OC＆C指数显示，销售和利润增长下降，但与品牌相比，自己的品牌在变化的格局中更成功地找到了自己的方式 传统的智慧说，自有品牌的商品是全唱、全舞和无所不能的消费品牌的不起眼、低租金的表亲。 C然而，最近对英国食品杂货的破坏已经以各种方式影响了供应商和零售商，其中最重要的一点是，围绕无品牌玩家的规则已经被重写。我们现在生活在自己品牌的时代 自有品牌供应商的增长速度是品牌供应商的三倍以上，这主要是因为该行业能够更好地绕过价格战和传统超市销售崩溃的障碍。 这种崩溃是2015年OC＆C杂货店指数的部分原因，描绘了一幅悲观的画面，超市的困境遍布画布。 前150名中的年收入增长率降至2.9％，远低于4.2％的长期平均增长率，比去年的5.8％的增长率大幅下降。盈利能力也仍然受到挤压-利润率保持在5.3％不变，远低于6.4％的长期平均水平，并达到30年来的最低水平。 到目前为止，如此严峻。但是，在阴霾中，有很多亮点-尤其是自2012年以来，更广泛的消费者支出一直在增长，而2015年到目前为止，可支配收入正在急剧复苏。 尽管Food＆Dri150的历史性质-根据英国顶级供应商最近发布的年度数据进行了整理-意味着尚未完全感受到改善情绪和销量明显上升的影响，一些值得注意的主题可以在数字中看到，随着市场开始掌握蓬勃发展的折扣店，日益强大的便利性和在线力量，以及传统购物习惯的碎片化。 oc&c2015年前150名指数 最明显的是折扣增长的影响，超市对差异化的追求对自己的标签和品牌之间的平衡产生了影响。 自有品牌生产商的潜在增长（剥离并购）为4.1％，略低于去年4.4％的增长，但使品牌供应商1.1％的增长乏力（去年指数为2.9％）相形见war。 当包括并购的影响时，差距变得更加明显-自有品牌公司增长5.9％，而品牌供应商的收入下降0.4％，因为自有品牌供应商希望扩大足迹，品牌公司减少非核心资产。 这种趋势是由主要是自有品牌供应商Boparan代表的，Boparan是2015年榜单上的新第一名，取代了品牌供应商Associated British Foods，这是由一系列收购推动的，这些收购从2010年8.38亿英镑，至336亿英镑。 需要优先考虑自己的标签 “零售商在运营效率和成本节约方面已经失去了动力，”安永运营交易服务合作伙伴约翰·克拉克说，“你不能继续节约成本来获得更多的利润，所以为了提高盈利能力，你需要减少你的SKU范围，并优先考虑自己的标签。” 在正确的轨道上：前五名表演者 近年来，自有品牌市场取得了显着进步，“市场上有很多颠覆者可以拿起电话，与欧洲任何地方的制造商交谈，并达成交易以制造他们想要的任何东西，”克拉克补充道。 莫伊公园 折扣商提供的自有标签重产品有助于向非品牌供应商的方向倾斜市场平衡，但高端市场也提供了类似的动力。作为一家几乎100%的自有品牌运营商，M&S能够比专注于pre-mim的竞争对手Waitrose更有效地获取利润率和销售价值，后者被拖入了品牌定价战。 ●营业额:2011万英镑（+10.5%）●营业利润率:3.4%（+0.8ppts）北爱尔兰品牌和自有品牌供应商增加了英国杂货店和食品服务客户的数量，同时投资于工厂效率和NPD，包括食品系列和第一批烘焙在一袋鸡肉中。巴西肉类巨头JBS于2015年6月以9.45亿英镑的价格抢购，现在计划在欧洲进一步扩张。 然而，这不是一个简单的“品牌坏，非品牌好”的案例。自有品牌的利润率仍然比品牌同行明显收紧。自有品牌企业的营业利润率今年从2.9%微升至3%，但仍远远落后于品牌所夸耀的7.8%的利润率。 麦凯恩 虽然规模较小，更灵活的品牌运营商继续超越其较大的竞争对手，更有效地利用增长领域并保持其8.5％的利润率（而较大的品牌供应商仅看到7.5％的利润），但自有品牌供应商的情况却相反。大型（营业额超过5亿英镑）自有品牌业务的利润率从2.9％增长到3.2％，而较小的自有品牌供应商的利润率从2.9％下降到2.7％。 ●营业额:4.45亿英镑（+6.8%）●营业利润率:12.1%（+4.5个百分点）随着2013年英国马铃薯短缺后盈利能力恢复到更正常的水平，一项以Film4为特色的3500万英镑营销计划Tesco和Asda的赞助和新的香味超市展示结合了动态的NPD，包括以早餐为中心的哈希棕色替代品BreakfastDejeuner。 “自有品牌供应商的差异点比品牌供应商少，因此他们的规模转化为获得优势和提高效率和投资新产品的机会，” OC＆C消费品主管Will Hayllar解释说。“较小的自有品牌供应商更容易在超市中随心所欲。” 费列罗 ●营业额:2.6亿英镑（+22.3%）●营业利润率:-1.3％（-0.5ppts）随着对Nutella等核心品牌的持续投资（增长15％）和2013年KinderKids的推出，费列罗自2011年以来实现了17.1％的复合年增长率-雀巢的市场份额下降了1.2％在那段时间里，Mondelez增长了2.9％。由于费列罗今年夏天收购了桑顿，英国的收入很快将翻番。 小型品牌供应商可以从独特创新中获得的优势在自己的标签中有所减少，因为该类别倾向于更多地关注新鲜食品和主食，而创新更难扩大规模，而NPD的价值却更低。 阿德利 ●营业额:2.56亿英镑（+19.1%）●营业利润率:4.0%（+2.6分）Adelie在自有品牌和品牌食品领域都实现了增长，50%的销售额来自食品服务和咖啡店，UrbanEat成为英国最大的三明治品牌。它的规模使它脱颖而出-一个每年提供364天的分销网络。3月，它被HIGCapital收购。 Alpro ●营业额:1.07亿英镑（+19.5%）●营业利润率4.2％（0.4ppts）Alpro是“免费”爆炸的最早代表之一，在英国，随着健康和环境问题的加剧，直到去年的近20％的收入增长，平均年增长率为7.4％。从大豆到椰子和榛子产品的多样化，它还推出了更小的包装尺寸和可重新密封的饮料纸箱。 oc&c2015年前150名指数 同样，对创新的投资有助于支撑自有品牌供应商的增长-投资使他们能够设计产品，以满足不断增长的类别中的消费者需求，例如便利和食品。 今年被巴西JBS抢购的不断增长的家禽供应商MoyPark的英国和爱尔兰董事AlanGibson说：“为了我们的增长，我们必须在市场中不断增长的部分发挥作用。在线和便利等销售渠道是零售商的工具，但我们有责任了解它们对我们意味着什么，以及我们可以做些什么来使我们的产品更具吸引力。” Adelie是另一个强大的自有品牌企业，它利用了不断增长的食品服务行业，削减了SKU，并将NPD重点放在了较小范围的食品类别上。集团商业总监John Hyman说：“我们有规模，但能够迅速采取行动的能力是真正的优势。” 在品牌方面，敏捷性同样重要。Alpro的英国商业总监SueGarfitt同意“当您趋势时，您必须非常敏捷和充满活力”，该公司推动了不断增长的自由空间中的创新。 同时，品牌需要勇气。“在精益时期投资创新的品牌将在未来几年内获得不成比例的增长，” Innocent Drinks首席执行官Doug Lamont认为。 资本支出 这些不是孤立的例子。尽管历史上利润率很低，但Top150的整体资本支出同比增长了18％，达到20亿英镑，部分原因是供应商投资于提高长期效率，但也认识到了新的机遇。 英国的交易 联合饼干 OC＆C的Hayllar观察到：“企业正在投入更多的资本来产生相同水平的利润。”专注于新产品和包装灵活性，以适应不同的购物渠道。 ●买方:Yildiz控股●值:20亿英镑 前业主黑石集团和PAI进行了双轨程序，以上市或出售UB。最终，它抢购了土耳其Yildiz的20亿英镑报价，该报价击败了国际贸易竞争。这笔交易使Yildiz成为世界第三大饼干生产商。 尽管自有品牌和较小品牌公司的整体资本支出增长较高，但大型品牌供应商是资本支出占收入百分比最大的投资者。 可能还会有更多。 蒂尔达 Hayllar补充说：“在经历了信贷紧缩，精简了效率，并且对他们在动荡中的支出非常谨慎之后，合理数量的企业现在拥有相当健康的资产负债表，并且有能力进行投资。”打开投资水龙头也适用于劳动力，前150名员工在过去一年中雇用了5,000多名员工（由自有品牌供应商推动），因为总员工人数达到30万人。每个员工的员工成本增长了3%，随着工资的增加和工作技能的提高，员工成本增长了6%。然而，供应商将期望增加投资的实质性回报，目前，前150名员工的就业回报率(ROCE)同比下降0.8%至14.2%，而收入生产率(每位员工的收入)保持不变。这两个数字都受到英国通货紧缩的巨大影响-受折扣店增长，超市价格战和。商品通胀疲软。 ●买方:海恩冷冻食品英国●值:£2.17亿英镑快速生长的大米品牌Tilda于2014年1月成为美国食品集团HainCelestial的一部分，该集团是NewCoventGardenSoup和Ella'sKitchen的所有者。新所有者计划通过美国，加拿大和欧洲发展该品牌。 SAB米勒 ●买方:可口可乐●值:£1.65亿英镑 作为合并SABMiller和可口可乐在非洲的装瓶业务的交易的一部分，可口可乐在全球范围内收购了SABMiller的起泡软饮料Appletiser品牌，以及在非洲和拉丁美洲的其他19个非酒精品牌。 DairyCrest ●买方:M ü ller英国和爱尔兰●值:£8000万DairyCrest于2014年11月同意出售其亏损的牛奶业务。该交易尚未获得英国竞争监管机构CMA的批准，但在8月，它提议接受Müller的减轻竞争担忧的承诺。所以这只是时间问题。 Benecol英国 ●买方:Rasio集团●值:£7100万英镑芬兰食品集团Raisio已从强生公司子公司Cilag获得了英国，爱尔兰和比利时 的降胆固醇食品品牌Benecol的权利。Raisio拥有Benecol品牌，但现在正在回购从1997年开始取消的国际许可证。 总并购= 28亿英镑（来自10笔交易，价值超过2000万英镑） oc&c2015年前150名指数 以英国为中心的食品和饮料价格通缩促使英国生产商越来越多地将目光投向海外以寻求增长。国际销售额占总收入的16.7％，去年为16.2％，其中Iocet和R＆R冰淇淋是最成功的，因为它们在国际市场的销售额分别增长了5.1％和4.3％。总体变化的速度有些缓慢，这说明了出口增长的漫长旅程。 增长发生在2015年。今年的活动-包括Nomad收购Iglo和Baring Private Equity对Weetabix的投资-价值已经超过2014年，价值31亿英镑，而去年为28亿英镑。尽管有零星的私募股权交易，但interest仍主要来自其他寻求整合的行业参与者。 “如果你能找到增长的口袋，英国是一个非常有吸引力的空间。 在过去两年中，欧元兑英镑的汇率下跌了17％，这也无济于事，尽管英国的食品和饮料出口在2015年上半年下降了5.3％，尽管销量情况基本上是积极的。 Hayllar说，许多来自英国以外的贸易买家“认识到，如果国际参与者长期考虑建立业务，英国将拥有一些非常有价值的资产。” 经验丰富的fmcg董事会董事和Adelie主席PerHarkjaer认为，如果买家是有选择的，进入英国食品领域的风险“相对有限”。他说：“如果你能找到增长的口袋，这是一个非常有吸引力的空间。” 尽管如此，对于许多出口产品来说，必须保留在路线图上。莫伊公园的吉布森说：“出口对我们来说是必要的，而不是可选的额外费用。” “我们必须出口那些在英国不消费的鸡肉部分，但目前这是我们最大的挑战，因为国际市场非常困难。” 近年来，关于英国杂货市场，吸引力并不是一个