私募股权与交易 2022

OC & C交易活动一目了然 不寻常的感觉TM 2022年交易活动一眼... 这进一步加剧了缺乏债务和估值从历史上下降high multiples. Previous'hot'areas for交易(如科技部门和数字资产)也不能幸免这些不利因素-作为投资者从快速收入转移焦点增长到可持续的fi能力。 2022年带来了暴风雨继续在许多方面肆虐。欧洲地缘政治不稳定，上升DefiNed的动态IPO趋势在A中，加息和潜在的衰退早期阶段所有这些都导致了一个明显的静音与2022年的交易格局相比，前一年的高点。 2021年因公众人数下降而消失市场估值-suffi显然如此对P2P的早期思考机会捡起来，准备好当市场条件允许他们采取行动。 在过去几年的极端不确定性之后，这是一个勇敢的人CONfi预测2023年的景观 接下来呢？在极端之后过去几年的不确定性，这是一个勇敢的人谁愿意fi预测2023年的景观。很少在2020年1月初预见到地震Covid的全球影响中国武汉市的一种病毒。2022年1月，大多数人都在期待fi第一年的恢复和正常后Covid。也许最安全的选择是具有在过去的2个黑桃中被要求2023年将再次被召唤。 因此，交易量预计将随着今年的到来而回升进展，但买家和卖家将继续承受压力展示强大的价值路径创造来完成交易。 从OC & C的角度来看，我们是在Q1 23。特别是，有更多公司分割和复杂情况(创造新的机会对于赞助商，但确实需要更深的商业思维)。 尽管如此，在保持谨慎的同时，前景没有以前那么暗淡3 - 4个月前。还有几个月看到事情实际上是如何玩的out给出了一些真实的数据来制作更好的前瞻性观点-以及fi和利率的峰值是现在预计会比最初害怕。 在这种环境下，我们相信需要深度和鲁棒性商业见解从未更高和OC & C准备支持我们的客户迎接这一挑战在未来的一年。 消费者 随着2021年消费品交易的大量增长，2022年的经济压力和经济压力更加平淡不确定性导致买家和卖家专注于他们现有的业务，并导致估值的不确定性。 然而，该行业仍有许多交易完成，通常是增长较高或证明有弹性的类别，如Pet，健康与健康与体育，所有类别在Covid之前都处于增长状态，然后看到其潜在驱动因素加速增长，成为大流行打击。我们在该行业的交易支持与这些更具吸引力的细分市场完全一致，反映了我们在空间。 在宠物，我们通过将天然宠物食品平台Voff出售给Axcel来支持系统性增长，因为他们希望建立下一个他们成长旅程的阶段。我们在运动和户外领域进行了许多交易，包括眼镜品牌Julbo, Vittoria and Sidi Sport in the cying space, and Vice Golf. Health & Wellness continues to be an attractive theme for investors, withOC & C就补充剂(Nutravalia)、Nutraceuticals (Ekalab)、抗衰老(长寿套房)和辅助产品的成功交易提供咨询生活（国家护理组）。 尽管传统食品和饮料行业的交易较少，但我们仍支持客户的一些值得注意的交易 on. We supported Unilever on the largest carve out in the sector with their sale of Eketra tea business to CVC, and advised on a其他食品和饮料交易的数量，如Tenuta Ulisse（葡萄酒）和Sipral Padana（糕点配料）。 快速消费 休闲 随着大流行限制的解除和消费者支出的回归，2022年对许多休闲运营商来说已被证明是重置和复苏的一年。到户外体验。复苏水平在不同的行业和每个行业内的企业之间差异显著，更强大的品牌在许多领域获得份额。而消费者支出的通胀压力对持续复苏，我们仍然对更强劲的消费者主张的前景持怀疑态度，我们预计这些主张将继续受到影响。 在过去的12个月中，我们为许多管理团队提供了支持，因为他们努力在这种不断变化的市场环境。我们去年支持的交易包括对Vue Cinemas的重新fiNancing支持，一种股权为PureGym筹集资金，并为Bourne Leisure和Blackstone出售支持，因为他们将Butlin卖给了以前的所有者-以及因为他们将维珍体验日的多数股权出售给了Equistone。 我们期待着2023年的到来，并希望看到整个更广泛的休闲行业继续复苏，尽管有逆风。 零售 2022年对零售商来说是不平衡的一年。许多人受益于全球取消Covid限制，将消费者带回商店，而通货膨胀和抵押贷款利率上升损害了消费者的信心，并影响了下半年的支出。在这种情况下，我们看到以价值为中心的运营商表现强劲，而衰退弹性的正常顺序似乎2022年成立；杂货更加绝缘，而高价类别则遭受更大的损失。 我们在2022年支持的交易包括支持Aurelius对英国体育时尚零售商FootAsylum的分拆。宠物行业的吸引力并没有被快速消费品所吸引-宠物专业零售商继续表现出有吸引力的增长机会，我们很高兴为Tom＆Co的VDD提供帮助，因为他们通过投资继续他们的增长故事Verlinvest. 我们也很高兴支持4Cabling (澳大利亚领先的直接全渠道批发商和零售商布线、服务器机架和IT管理附件)和OrbitVu，全球自动摄影市场的领先者解决方案。此外，PhotoBox完成了与albelli的合并，创造了欧洲照片产品和礼物的领先参与者市场，OC＆C很高兴支持Exponent。虽然近期前景提供了很多不确定性和挑战，但我们看展望2023年，随着市场条件的改善，整个零售业都有机会。 B2B /服务 在B2B /服务中，2022年的投资者更具选择性，但不仅仅是放弃具有防御性的业务。对超出当前疲软经济条件的有价值的主题的关注得到加强-特别是ESG影响，专业服务和技术支持。在测试、检验和认证fi阳离子中，平均倍数从非常高的水平缓解近年来取得了成就，例如在食品与生命科学测试交易中，但仍发生了里程碑式的交易，例如Phenna集团的OC & C支持卖方，对与建筑环境相关的检测服务的兴趣持续增长，以及越来越多地出现在ESG TIC中。其他绿色投资包括智能移动(Platum)、高效照明(Lombardo)和产量加强农业(Scarabelli Irrigazione和Giunti)。 汽车和物流部门证明了韧性的重要性，这在City Sprint和Nexus的销售中很明显，像塔斯克这样的交易被延迟，但可能在2023年。同样，在建筑环境和工业领域，对强劲的需求也很好包装业务（Radici Products，化妆品用V. M. C. Mottini和Verbar，包装胶带用Magis），HVAC维护（Arbo和Verco Milano），建筑（Trime照明和CMC电梯业务）和配料（Italgel）以及设施管理（OCS和Amey）。2023显示出整体活动增加的迹象，以及对买入稳定性以及ESG专业知识的增长驱动因素的组合，或者从人员密集型业务的过渡。 TMT 技术 对于OC & C的TMT团队来说，又是忙碌的一年，在关键主题上持续增长，这些主题反映了仍存在的结构性趋势到2022年。企业和公共部门的ICT基础设施、流程和应用实现现代化的长期举措在OC & C的技术服务、云IT和企业软件领域塑造了并购，我们的需求模式相似International network. While very often our advice does not lead to a public announced transaction, several themes are relected in 12继续由私募股权投资者主导的交易。 首先，我们对Volpi和Management of Version 1进行了市场和商业调查，这是RoI + UK领先的基于云的数据提供商应用程序、ERP、数据平台和基础设施，现代化在一开始就为合作伙伴集团提供了极具吸引力的退出服务The year, and Partners Group too acquired Cloudflight (a based DACH - based digital transformation leader) with OC & C assistance. These交易巩固了我们作为公共、混合云和软件转型服务的领先商业顾问的地位。我们看到对软件开发、数据/ AI战略和RPA技术服务以及交易的更多需求-直到2023年。 托管ICT服务提供商继续在EMEA和美国并购中占据突出地位。多年需求、合同、高水平经常性收入和低资本支出要求继续使这成为一个有吸引力的投资领域。我们在这里的工作包括对奥丁的建议Groep and Fortino Capital in the Benelux with its successful sale of the Netherlands - based MSP for SME and the healthcare, education,和住房垂直行业。我们的NL Tech团队还协助Rivean Capital最近对Trustteam的投资，Trustteam是一家著名的IT外包公司MSP，为比利时和法国的中小企业提供服务。 支付基础设施软件在2022年进行了多次交易，OC＆C向Cow Hills / NewPort Capital提供了有关出售Cow Hills，一家总部位于荷兰的领先PoS软件提供商，为具有国际野心的大中型零售连锁店提供服务。在美国，OC＆C还支持Frontier Growth对atVenu的投资，atVenu是现场活动行业领先的PoS平台，商人、促销员、艺术家、场地经营者和食品和饮料特许经营者。 我们继续在企业软件领域开展工作，特别是fi财务/会计/ ERP和B2B数据领域-包括提供今年向Hg Capital提供有关其Access Group投资的建议。我们协助Keensight Capital及其投资组合公司Sogelink收购Loqatics，一家总部位于荷兰的软件开发商，专注于GIS相关解决方案；Warburg Pincus在Scandit，智能数据捕获领域的领导者；以及Vitruvian在欧洲领先的移动市场Anyvan的投资（家内容、C2C和B2C笨重的货运)。我们在云IT、数字转型相关技术服务和企业软件概述如下-我们已经在计划2023年及以后的交易。 媒体 继2016年以来的强劲交易之后，我们的媒体交易在2022年恢复了整体媒体市场放缓的趋势-21（由在线媒体/市场交易和IPO推动）。尽管交易环境较安静，但仍有我们建议的值得注意的交易-包括新兴市场房地产集团在我们的心脏地带分类fi版本中的fiand marketplaces area, along the acquire of Kobalt in music and Talon in Out Of Home media. The business side of Media, which包括我们的教育实践，继续保持更有弹性。 数字 在上述所有行业中，我们已经看到数字和消费者互联网交易缓慢，经济和估值下降使得上市和并购的条件充满挑战。尽管有这些条件，我们仍然活跃在这个领域。在OC＆C的各个行业中，我们的消费者互联网团队从事互联网交易，包括Vitruvian对在线Fever的投资体验活动的策划和营销，维珍体验日的VDD，Exponent对Photobox和EMPG的合并除了这些“可见”的交易之外，我们一直非常积极地帮助客户为2023年的计划退出做准备，无论是在战略，也包括供应商尽职调查方面。 我们很高兴有机会在如此重要的机会上与这么多伟大的合作伙伴合作。我们很乐意在任何领域与您分享我们深厚的行业和主题专业知识这里强调的是感兴趣的：p