电力设备行业周报：储能板块有望开启估值修复，信息化建设加速落地

主要观点： 报告日期：2024-7-13 电力设备：南网配网设备招标高增，信息化建设加速落地。南方电网配网设备第一框架招标58.1亿元，同比增长64.15%，其中变压器是主要增量，配网投资维持高景气。河北更新需求侧响应细则，住建部要求提升城市配电网信息化水平，信息化需求及建设节奏有望提升，关注配网信息化方向。 电动车：6月电车销量同环比增长，建议关注高盈利底公司。根据中汽协，6月国内新能源车销量为104.9万辆，同比+30.1%，环比+9.84%。本周碳酸锂价格小幅下探，目前锂电持仓低位，行业景气度持续提升，关注高盈利底公司。 执业证书号：S0010524050002分析师：牛义杰执业证书号：S0010524050005分析师：洪慧执业证书号：S0010524050001 风电：陆上风电机组价格稳定在1400-1550元/kw（不含塔筒）、1870-2160元/kw（含塔筒）。海上风电机组中标价格区间在2530-2790元/kw（不含塔筒）、2980元/kw（含塔筒）。2024年1-5月，国内风电装机19.76GW，较去年同期的16.36GW，同比+21%。我们预计2024全年风电装机达89GW，同比+17%。 光伏：本周公布的业绩预告充分表明光伏主产业链公司亏损环比放大，但由于产业链价格在6-7月接近止跌，后续价格或降幅收窄。“价格接近止跌”带来的阶段性底部信号渐强，当下位置不应悲观，底部区间或提前反应见底预期。我们建议布局盈利底较高的环节，从大的环节来看，建议排序：逆变器>一体化组件>电池片。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 人形机器人：本周人形机器人指数上升1.22%，本周市场情绪回暖，信心有所提升，人形机器人板块跟随大盘上涨。我们认为随产业链推进，人形机器人产业链从去年的有相关业务就可以上涨逐步收敛到要有潜力获得头部厂商定点才能上涨。 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-1 杭州发布低空支持措施，复合集流体产业化进程再加速。7月8日，《杭州市支持低空经济高质量发展的若干措施》正式发布。 3、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-25 氢能：本周氢能产业迎来多地政策利好，四川南充与山东青岛相继出台政策支持。 4、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：..............................................................................................................................................................................4 储能：板块或开启估值修复进程，关注PCS环节.................................................................................................................4电力设备：南网配网设备招标高增，变压器是主要增量........................................................................................................4人形机器人：应用场景加速落地，布局有望进入T链的TIER1厂商...................................................................................5新能源车：6月新能源车销量同环比增长，建议关注高盈利底公司....................................................................................6新技术：《杭州市支持低空经济发展的若干措施》发布，建议关注飞控系统、低空基础设施建设、低空物流运输....8光伏：H2价格降幅收窄或企稳，业绩预告显示Q2单位亏损环比放大..............................................................................8风电：风机价格全年呈现下降趋势，叶片公司业绩预告利润同减......................................................................................11氢能：四川南充宣布电解水制氢项目可不进化工园区，山东青岛积极推进可再生能源制氢..........................................12 2.1产业链价格变化...................................................................................................................................................................122.2产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................16 风险提示：...............................................................................................................................................................................21 图表目录 图表1钴镍价格情况.....................................................................................................................................................................13图表2碳酸锂和氢氧化锂价格情况............................................................................................................................................13图表3三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................13图表4三元正极材料价格情况....................................................................................................................................................13图表5磷酸铁价格情况................................................................................................................................................................14图表6磷酸铁锂价格情况............................................................................................................................................................14图表7石墨价格情况....................................................................................................................................................................14图表8隔膜价格情况....................................................................................................................................................................14图表9电解液价格情况................................................................................................................................................................15图表10六氟磷酸锂价格情况......................................................................................................................................................15图表11电解液溶剂价格情况......................................................................................................................................................15图表12铜箔价格情况..................................................................................................................................................................15图表13动力电池电芯价格情况..................................................................................................................................................16图表14我国新能源汽车销量（万辆）........................................................................................