集运指数日报

行业集运指数日报 2024 年 7 月 9 日 宏观金融团队 研究员：黄雯昕(宏观国债)021-60635739huangwenxin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3051589 研究员：何卓乔(宏观贵金属)18665641296hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3008762 研究员：董彬(股指外汇)021-60635731dongbin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3054198 一、行情回顾与操作建议 当日行情： 7 月 8 日，主力合约跌幅较大，12、02、04、06 合约全部跌停。最终主力 EC2408 合约收于 5430 点，跌幅为 4.06%。次主力 EC2410 合约收于 3964 点，跌幅为 15.59%。 基本面方面，新一期的上海出口集装箱运价指数（SCFI）欧洲航线为 4857 美元/TEU，环比下跌 0.47%，结束了 4 月 19 日以来的指示 9 连涨，并给今日市场信心带来了不小的冲击。7 月 8 日，更新的上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）欧洲航线为 5432.34，环比增长 1.5%。即期运价仍维持在高位，中远海运大幅上调七月中下旬（7.15-7.21）上 海 - 鹿 特 丹 的 运 价 至 $9225/40’GP 和 $5225/20’GP ， 分 别 提 升 $700/40’GP 和$200/20’GP。其余主要航司除马士基外，大柜价格以全部提至 8500 美元以上水平，7 月下旬各航司运价尚未出现回调的迹象。7 月欧线平均周运力为 28.2 万 TEU，环比减少 5%，叠加 7 月下旬运输旺季的来临，运力维持偏紧格局。综合来看，近月合约增长动能有所衰竭，但仍具有上涨空间。 今日盘面受地缘政治的影响大幅跳水，源于 7 月 5 日，伊朗改革派人物佩泽什基安出人意料地击败了强硬保守派候选人，赢得了大选并成为伊朗伊斯兰共和国第 14 届总统。巴以双方能否和谈，红海危机能否解除，市场对未来中东地缘政治格局的走势出现了分歧，因此远月合约全线跌停。但需注意伊朗最高领袖能够绕过总统指挥伊斯兰革命卫队，因此伊朗总统对政策的影响是有限的。能否彻底解决红海问题，值得商榷。叠加巴以谈判出现曙光，进一步加剧了盘面的下跌。 目前市场受旺季来临、航司提价、地缘局势等消息的刺激，短期盘面仍可能维持偏强震荡，但需注意远月合约受消息面的影响进一步回调。 二、行业要闻 当地时间 7 日获悉，本月 10 日，在卡塔尔首都多哈，以色列情报和特勤局（摩萨德）负责人大卫·巴尼亚将与美国中央情报局局长威廉·伯恩斯、埃及情报局局长阿巴斯·卡迈勒和卡塔尔首相穆罕默德举行四方会谈，就加沙停火和人员交换协议谈判进行磋商。此前，巴尼亚曾于 5 日前往多哈，与卡塔尔方面就重启谈判进行了初步磋商。 当地时间 7 月 7 日，以色列国家检察官办公室就总理内塔尼亚胡律师提出的将内塔尼亚胡涉嫌贪腐案证词推迟至 2025 年 3 月提交的请求作出回应，称“这一请求超出了任何刑事诉讼程序可接受的范围”，本案件“任何不必要的延误都将严重损害公共利益”。 以色列国防部长加兰特 7 日表示，即使以色列在加沙地带与哈马斯达成停火协议，以军与黎巴嫩真主党的作战仍将继续。据以色列媒体报道，加兰特当天在以色列控制的戈兰高地视察以军部队时说，他向以色列南北两个地区的以军下达了明确命令，即南部和北部是“两个独立地区”。 欧洲央行管委穆勒：由于工资和服务成本，不能急于削减利率。 英国债务管理局：计划在九月份进行长期传统国债联合发行。 巴克莱欧洲股票策略主管 Emmanuel Cau：法国选举结果带来的问题多于答案。悬浮议会是意料中事，但市场可能会担心持续的不确定性和政治僵局，以及左翼政党得票率较高带来的财政政策松弛。但马克龙所在政党的表现好于民调预期，这意味着他可以组建一个广泛的联盟，市场可能对此积极以对。 航运巨头马士基：受极端天气影响，南非沿岸货运出现延误。预计最严重的影响将出现在伊丽莎白港。 7 月 5 日晚消息，中远海能（600026.SH）发布 2024 年半年度财报业绩预告，期内该公司预计实现归属于上市公司股东的净利润约为 25.5 亿元，与上年同期相比，减少约 2.56 亿元，同比下降约 9.1%。 其中，中远海能二季度实现归属于上市公司股东的净利润约 13.14 亿元，较一季度环比增加 0.78 亿元，增幅 6.3%。 三、数据概览 1、集运现货价格 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 2、集运指数（欧线）期货行情 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 3、航运相关数据走势图 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com