基础化工行业周报：维生素价格持续上涨，制冷剂景气有望延续

维生素价格持续上涨，制冷剂景气有望延续 报告摘要 1.重点行业和产品情况跟踪 维生素：帝斯曼工厂受洪水和泥石流影响关闭，维生素价格上涨。据Feedinfo报道，受极端天气引发的洪水和泥石流影响，帝斯曼-芬美意在瑞士拉尔登的工厂于7月1日进行了有计划的关闭。7-8月是国内主要供应商的检修期，帝斯曼工厂关闭可能加大VE和VA的供应紧张。维生素行业集中度高，企业协同效应显著。由于维生素在饲料中添加比例小、成本不敏感，价格有较大的上涨空间。并且随着下游养殖盈利恢复，维生素需求有望提升。据百川盈孚数据，截至7月5日，维A价格为87.5元/千克，较上周上涨2.0元/千克，较年初上涨18.5元/千克；维E价格为81元/千克，较上周上涨3.0元/千克，较年初上涨23.0元/千克。 相关研究报告 <<赖氨酸、制冷剂价格上涨，维生素市场关注度提升>>--2024-06-30 证券分析师：王亮E-MAIL：wangl@tpyzq.com分析师登记编号：S1190522120001 氟化工：配额履行方案(2024-2030)征求意见稿发布，制冷剂景气有望延续。7月2日，生态环境部发布《中国履行〈关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书〉国家方案(2024-2030)(征求意见稿)》，明确了要坚持分行业、分物质开展消耗臭氧层物质淘汰和削减行动，减少高GWP产品应用、探索低GWP产品等，加强监督管理，完善履约管理体系。行业面临HCFCs和HFCs的淘汰与削减目标，这将加速对环境友好型制冷剂的需求增长。制冷剂预计将步入供给强约束周期，行业和企业格局持续优化，叠加空调、汽车等需求增长，行业景气有望延续。据百川盈孚数据，截至7月5日，二代制冷剂R142b价格为1.60万元/吨，R22价格为3万元/吨，均较上周价格持平。三代制冷剂方面，R125价格为3.45万元/吨，R134a价格为3.00万元/吨，R32价格为3.60万元/吨，均较上周持平。 证券分析师：王海涛E-MAIL：wanght@tpyzq.com分析师登记编号：S1190523010001 研究助理：周冰莹E-MAIL：zhoubingying@tpyzq.com一般证券业务登记编号：S1190123020025 研究助理：陈桉迪E-MAIL：chenad@tpyzq.com一般证券业务登记编号：S1190124010006 2.核心观点 （1）维生素：受帝斯曼瑞士工厂关闭和国内检修季影响，供应紧张预期加强。价格自年初以来显著上涨，行业集中度高，新产能建设缓慢，进一步推高市场预期。建议关注：新和成（暂无评级）、安迪苏等。（2）制冷剂：制冷剂预计将步入供给强约束周期，行业和企业格局持 续优化，叠加空调、汽车等需求增长，行业景气有望延续。建议关注：巨化股份、三美股份、永和股份等。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。 目录 (一)重点化工品价格跟踪.............................................................6(二)聚氨酯：纯MDI、聚合MDI、TDI价格下降...........................................7(三)氟化工新材料：萤石价格略有下降，三代制冷剂价格持平..............................7(四)农化：草甘膦价格下跌，磷酸一铵、磷酸二铵价格持平................................9(五)纯碱：纯碱现货价格下降.........................................................11(六)氯碱：PVC(电石法)价格上涨，毛利上涨............................................12(七)轮胎：天然橡胶价格下跌、合成橡胶价格上涨.......................................13(八)食品及饲料添加剂：维A、维E、赖氨酸价格上涨，猪肉价格上涨......................16(九)化纤：涤纶长丝FDY、DTY价格上涨，POY价格持平，库存增加.........................18二、行情表现.....................................................................20(一)行情表现......................................................................20(二)行业内个股涨跌幅情............................................................22三、重点公司公告和行业重要新闻跟踪...............................................24(一)重点公司公告..................................................................24(二)行业要闻......................................................................25四、大宗原材料...................................................................27五、重点标的.....................................................................29 图表目录 图表1：重点化工品价格跟踪...........................................................6图表2：聚合MDI、纯MDI价格.........................................................7图表3：TDI价格.....................................................................7图表4：萤石、氢氟酸价格.............................................................8图表5：萤石产量及库存情况...........................................................8图表6：制冷剂各牌号价格.............................................................8图表7：含氟聚合物价格...............................................................8图表8：草甘膦价格...................................................................9图表9：草甘膦毛利...................................................................9图表10：草甘膦行业产量.............................................................10图表11：草甘膦行业库存.............................................................10图表12：磷矿石价格.................................................................11图表13：磷酸一铵、磷酸二铵价格.....................................................11图表14：轻质纯碱、重质纯碱价格及价差...............................................12图表15：纯碱开工库存情况...........................................................12图表16：各工艺路线盈利情况.........................................................12图表17：平板玻璃、光伏玻璃价格及库存...............................................12图表18：PVC（电石法）价格、毛利....................................................13图表19：PVC（乙烯法）价格、毛利....................................................13图表20：PVC行业库存...............................................................13图表21：PVC行业产量，开工率.......................................................13图表22：合成橡胶、天然橡胶价格.....................................................14图表23：普钢价格...................................................................14图表24：防老剂、促进剂价格.........................................................14图表25：炭黑价格...................................................................14图表26：中国-全球海运价格..........................................................15图表27：轮胎开工率.................................................................15图表28：商用车销量.................................................................15图表29：乘用车销量.................................................................15图表30：轮胎出口金额...............................................................15图表31：轮胎出口数量...............................................................15图表32：三氯蔗糖价格...............................................................17图表33：安赛蜜价格.................................................................17图表34：甲基麦芽酚、乙基麦芽酚价格.................................................17图表35：赖氨酸价格..................................................